中国汽车租赁市场发展投资分析及汽车金融发展预测分析报告2020-2025

2023年12月17日发(作者：一汽森雅s80发动机)

《中国汽车租赁市场发展投资分析及汽车金融发展预测分析》更新日期：2020年【版本：2020新版】1目录第一章2019-2020年中国汽车租赁市场发展现状分析...........................................3第一节中国汽车租赁行业发展状况................................................................3一、中国汽车租赁行业发展历程...............................................................3二、中国汽车租赁行业发展规模...............................................................3三、中国汽车租赁行业发展模式...............................................................4四、中国汽车租赁行业竞争格局...............................................................5五、中国汽车租赁行业存在问题...............................................................6第二节中国汽车租赁市场前景预测分析........................................................7一、汽车租赁行业未来发展趋势分析.......................................................7二、汽车租赁行业未来投资前景分析.......................................................8第二章2020-2025年中国汽车金融行业发展前景预测...........................................9第一节中国汽车金融行业的发展方向............................................................9一、提高汽车金融产品创新能力...............................................................9二、建设汽车金融平台.............................................................................10三、扩展汽车租赁网络.............................................................................12第二节中国汽车金融行业的前景预测..........................................................14一、汽车金融行业的发展趋势分析.........................................................14二、汽车金融行业的发展前景预测.........................................................152第一章2019-2020年中国汽车租赁市场发展现状分析第一节中国汽车租赁行业发展状况一、中国汽车租赁行业发展历程从1989年开始，中国租车行业经历了四大主要发展阶段，租赁企业也从大型国有企业发展成为多种企业类型共存；租赁对象由最初政府、企业发展成到普通大众消费者；业务模式也由最初传统线下采购模式拓展为“线下预定、线下取车”“门店直接预定”等多种租赁方式混合模式。另外，融资租赁、分时租赁模式也逐渐兴起，业务模式更加多元化。随着移动技术水平的发展以及旅游市场的带动，中国租车企业的相关业务将会进一步转型升级。图表45中国租车行业发展历程资料来源：灵动核心整理二、中国汽车租赁行业发展规模疫情影响下，汽车租赁市场在一季度也遭遇重创，不过背靠我国庞大驾驶员群体，汽车租赁市场长远来看依旧较为乐观。数据显示，2019年中国汽车驾驶员数量为4.0亿人，预计2020年达到4.2亿人；受疫情影响，全国驾考报名人数受到影响，驾驶员数量今年增速明显放缓，但我国驾驶员数量远超汽车保有量。图表462015-2020年中国汽车驾驶员数量及增长率对比3数据来源：灵动核心整理2019年中国汽车租赁市场规模达917亿元；预计2020年达到928亿元；旅游市场的萎缩使得市场租车需求减少，2020年汽车租赁市场规模增速将下降明显。图表472015-2020年中国汽车租赁市场规模及增长率对比三、中国汽车租赁行业发展模式1、管理模式4直营连锁管理模式所有权和经营权集中统一于总部。其所有权和经营权的集中统一表现在：所有成员企业必须是单一所有者，归一个公司，一个联合组织或单一个人所有；由总部集中领导、统一管理，如人事、采购、计划、广告、会计和经营方针都集中统一；实行统一核算制度；各直营连锁店经理是雇员而不是所有者（分店无法人资格）；各直营连锁店实行标准化经营管理。特许加盟管理模式特许加盟是特许人与受许人之间的一种契约关系。根据契约，特许人向受许人提供一种独特的商业经营特许权，并给予人员训练、组织结构、经营管理、商品采购等方面的指导和帮助，受许人向特许人支付相应的费用。通俗讲，特许经营是特许方拓展业务、销售商品和服务的一种营业模式。代表：一嗨租车汽车共享服务模式汽车共享服务本质上是为组织成员提供一种短时的汽车租赁服务。汽车共享组织通常在某个区域内的若干个停车场都备有共享车辆，其组织成员通过网络或手机来寻找距离其位置最近的空闲汽车，预定某辆共享汽车的使用时间段，然后通过智能卡开启共享汽车的车门以进入汽车从而取得汽车的使用权，使用完毕后再将汽车停放到原先约定的地点。2、服务模式自驾：自驾租车是一种租赁公司提供车辆，自己驾车行驶的租车方式。一般可以提供自驾的车型都是在7-25万之间的车，价格在200-600元之间，自驾手续非常简单，凭身份证、驾照、信用卡即可租到自己喜欢的车型。但是还车时需要交付1000-2000元的电子眼违章押金，一般在一个月内退还。代驾：代驾租车是汽车租赁除自驾租车外的另外一种形式，汽车租赁公司为提供车辆代聘司机，代驾租车行驶的租车方式。代驾租车所提供的车型要比自驾租车的车型档次要高出很多，比如：奥迪、宝马、奔驰、加长林肯等各种品牌的高档车，以及提供高档跑车乃至劳斯莱斯作为婚庆或商务展示使用。四、中国汽车租赁行业竞争格局随着汽车租赁市场的发展和日渐成熟，租赁企业为满足客户需求，一般都尽5可能多地增加不同档次、不同品牌地运营车型。从消费者租赁车型和租赁汽车现有车型结构来看，经济型车依然是汽车租赁市场的主体。国内汽车租赁市场的运营车辆有轿车、微型客车以及中轻型客车、货车，但微型客车、中轻型客车、货车的数量在整个汽车租赁市场中所占比例很低，甚至很多城市都已经取消了此些车型的租赁业务，轿车租赁业务占到市场90%以上的份额。由于个人消费观念的逐渐改变，越来越多的个人选择租赁服务而非购买汽车来满足驾车出行的需求。中国商务汽车租赁市场规模占汽车租赁市场规模的比重为52.11%，休闲汽车租赁市场规模占比为45.68%，其他汽车租赁市场占比为2.21%。图表48中国汽车租赁行业竞争格局数据来源：灵动核心整理五、中国汽车租赁行业存在问题虽然我国的汽车租赁业经过20多年的发展，已具备一定的规模，但在迅速发展的同时，还存在以下突出问题：1、服务能力不足总体而言，我国的汽车租赁仍处于起步阶段，在车队规模、市场集中度以及网络运营服务方面尚存不足，存在与民众出行需求不适应等问题，仍需加强规模6化、品牌化、网络化建设。2、法律法规建设滞后目前，只有北京、上海、重庆、山西等部分省市出台了汽车租赁地方法规，在国家层面上仍缺乏汽车租赁业的专门法规。法规建设滞后，管理制度不统一，导致各地在市场准入、车辆性质、保险、报废年限等关键问题上认识不一致。3、企业经营风险高用于租赁的汽车、客车、大巴车辆成本较高，在社会和行业信用体系上不健全的条件下，租赁公司对车辆控制存在难度，很容易发生盗车、骗租等情况。4、分时租赁存盲目性分时租赁作为近两年兴起的新的租赁模式，迅速吸引大量资本涌入，在促进市场快速发展的同时，也存在一定的盲目性，若果任由市场发展，不仅不会缓解城市交通压力，还会占用停车资源加剧拥堵，作为新兴的发展模式，分时租赁仍需政府的扶持引导。第二节中国汽车租赁市场前景预测分析一、汽车租赁行业未来发展趋势分析1、“定制租赁”风起云涌大部分国际的租赁品牌都已经进入市场，这些外资品牌或者借壳落地，或者是完全独资，他们利用其本身的业务优势，在国外率先掀起了“定制租赁”。这一租赁方式可以满足租车者个性化的需求。比如你需要某品牌的车辆，租赁公司就可以根据需求购买这款新车，当然，租车者必须是一年以上长期租赁客户；对于长期租赁的集团用户，租赁公司也可以根据客户的需求，进行集团采购，并负责租赁车日常管理及养护。“定制租赁”已经成为大型租赁企业核心业务，这一业务主要是对集团客户、长期客户的管理开发。2、和金融结合降低骗租率目前租赁行业最大的问题是：消费者仍然感觉短租比较麻烦，而长租价格仍7然偏高。如果租赁企业能更多地和金融系统结合，将能在一定程度上缓解骗租的问题。金融系统已经建立起个人客户征信系统以及简单的网络系统查询功能，基本能掌握客户和金融系统诚信登记信息，如果参考这一评级开展业务，相信会减少租赁骗租几率。3、租赁车越来越新而随着车辆的更新加快，和租赁公司管理水平的提高，租赁车的使用年限已经降低到了3-5年，甚至更短。在欧美一些市场，由于租赁行业的业务健全，租赁车辆车龄都在1年左右，也就是说，客户租赁到的车，基本上都是1年的准新车，超过2年的租赁车，租赁企业会很快利用二手车渠道淘汰掉，并重新购置新车。二、汽车租赁行业未来投资前景分析据调查，在租车业发达的欧美地区，25天以内的短租业务一般占到70%至90%的比重，庞大的租车群体孕育出赫兹、安飞士、欧洲汽车等拥有数十万租赁车辆的跨国巨头。而国内租车公司个人短租比例远不足三成，这巨大的落差背后是中国汽车租赁业发展的无限空间。尽管国内汽车租赁业还处于发展初期，但业界普遍认同爆发式增长已经临近。各汽车企业都在加紧布局，国内汽车租赁行业领先者一嗨租车在建立上海的辐射中心后，先后启动了“京计划”和“广深战略”，试图在一线城市抢先占据市场。而神州租车、至尊和瑞卡租车等也都纷纷跑马圈地。目前，汽车品牌和一批互联网创业公司，开始纷纷涉足共享汽车领域。先有宝马再次扩大其汽车共享业务规模，又有戴姆勒集团打造的Car2share进驻中国市场，随后丰田又宣布将自建汽车共享平台MSPF，同时，日产也推出了一项数字优先共享汽车所有权服务。不仅如此，国内车企海马汽车也于12月19日与易鑫金融共享车开展合作。此外，TOGO途歌、飞驰镁物、宝驾出行等互联网公司也开始在这一领域掘金。汽车租赁行业将迎来新一轮爆发式增长。近年来，随着人们生活水平的提高，人们对汽车的热情爆发。但是由于买车一次性投入大，购车手续多，养车费用高，私车的利用率一般也不会太高，许多人将目光投向汽车租赁市场。随着人们对环保的重视以及汽车租赁相关政策的完8善，预计至2021年，中国汽车租赁行业市场规模将超过1000亿元。第二章2020-2025年中国汽车金融行业发展前景预测第一节中国汽车金融行业的发展方向一、提高汽车金融产品创新能力零售业务：简化流程丰富产品获取金融服务是否高效便捷是消费者在选择信贷产品时考量的要素之一。复杂的审批流程以及较高的时间成本往往令消费者放弃选择贷款购车。鉴于此，多家汽车金融公司创新推出了针对有小额贷款需求的优质客户的信贷产品，仅需几分钟或几个小时便可获得审批结果。据了解，一汽金融的“秒贷”、福特汽车金融的“小时贷”、上汽通用汽车金融的“极速通”、大众汽车金融的“跃贷”、奇瑞汽车金融的“简易贷”等均属于这类产品。除了推出简化了审批流程的信贷产品，汽车金融公司在为客户提供个性化、差异化、灵活度高的信贷产品方面也有所突破。随着80后、90后成为购车主力，与60后、70后相比，他们对于汽车消费产品与服务的需求更加个性化。批发业务：创新管理模式提升风控成效随着汽车品牌经销商向三四线城市的延伸，汽车金融公司也纷纷跟进。从近20家汽车金融公司的地域分布情况来看，近70%的汽车金融公司分布在北上广一线城市，较难对三四线城市全面进行网点覆盖。为满足其融资需求，汽车金融公司创新管理模式，寻求与外包服务企业合作，协同优化批发业务现场资源配置，进一步拓展了汽车金融公司的批发融资业务。除上述管理模式创新外，在风险管理方面，汽车金融无论是在创新风险管理手段还是反欺诈技术上均有所突破。目前，针对贷后的风险控制，汽车金融公司研究开发出了行为评分卡模型与催收评分卡模型，为计提准备金以及对存量贷款进行全面风险管理提供了有效依据。针对行业中越来越多的非法中介骗贷行为，9汽车金融公司已引入反欺诈预警设备，建立了针对欺诈类型与地域的交流平台。在互联网金融企业的业务向汽车金融领域延伸的同时，汽车金融公司也在积极探索创新，以“互联网+”思维创新客户服务方式与运作模式，助推汽车金融行业的转型升级。一方面，汽车金融公司，如大众汽车金融、北京现代汽车金融等，通过互联网平台创新推出了在线审批、网上金融等服务；建立微信、微博等官方公众号，及时发布相关金融产品优惠信息，对已贷款的客户，推送还款日期、额度、尾款金额等消息提醒与查询服务。另一方面，汽车金融公司加强了与互联网科技企业与电子商务平台的合作，借助电商平台的客户资源优势，提升市场竞争力；借助科技企业的信息技术优势，开发适用于汽车金融公司的信息系统与软件。通过跨界合作，实现了双方的资源互补与整合，帮助汽车金融公司向线上全流程的信贷业务转型。二、建设汽车金融平台1、整合汽车金融资源对车企的益处中国已经有两家合作伙伴的外方，凭借着对合伙企业的产物资本、研发和出产技术、治理系统的节制，在实现其在中国市场的产能结构后，进一步整合两个合伙企业价值链，蚕食中方的益处，从而实现采购、发卖的节制权。现实上，放眼当今中国汽车行业，“一拖二”甚至“一拖三”早已成为外方节制合伙企业、在多方博弈中占尽先机、实现益处最大化的习用手法。国内汽车集体之间的益处争夺自己就很难协调；此外，让政府过度插足企业内部治理，尤其是涉及外资企业合伙项目标治理有悖WTO精神和原则；最后，当然从久远来说，合伙只是一种过渡形式，可是这个过渡期有多长谁也说不清。而对合伙企业而言，提案的内容同样难以执行。前公共汽车（中国）投资有限公司董事长魏智博博士在数年前接管媒体采访时就认可，将南、北两个公共合并起来是庞大的使命，德国公共作为一家公司力量太小。可是从企业治理的角度讲，假如两个公共所有的工作都分隔零丁进行会华侈良多资本。在现有汽车财富政策呈现本色性转变之前，公共中国没有任何整合南北公共两家合伙企业的设想。不外，专家暗示，出于连系采购降低成本的考虑，南、北10公共早在数年前就告竣一致，并起头进行变速箱、策念头等有意义的资本整合。2、汽车金融平台成功运行注意问题一、租赁公司要与汽车使用方（承租人）签订《融资租赁合同》，订立租期及还租次数。由于汽车产品更新快、损耗大、产生的现金流量大，建议租期定为三年以下，还租次数定为每月一次。根据实现当期效益最大化的原则，建议租赁公司的利润以手续费加上最后一期残值名义货价来实现，租期内交纳的租金额足以偿付租赁公司的资金成本即可。二、为了规避租赁公司的风险，租赁公司应要求汽车使用方（承租人）出资购买还租的履约保险，保险的受益人应为租赁公司，手续的办理应由租赁公司代收、代缴，保险金额应为租赁本金概算额的70%以上。三、为保证汽车使用方（承租人）全面履行租赁合同项下的付租义务，防范履约保险的风险，保险公司应要求汽车使用方（承租人）投保机动车辆的其它险种的财产保险（至少包括自燃、车损、第三者、盗抢、车身划痕、不计免赔、玻璃共七项车保），以此来实现保险公司对租赁标的物的物权控制。四、为了进一步保证租赁公司的债权得以实现，租赁公司应和汽车使用方（承租人）签订《抵押合同》，抵押担保的范围包括：租赁本金总额、利息、罚息、违约金、损害赔偿金以及租赁公司为实现债权而支付的费用。五、应由租赁公司作为购货（付款）方、汽车承租人作为用货方，汽车销售方作为供货方，三方共同签订《购车协议》。租赁公司根据《购车协议》中的金额、交货时间、交货地点、付款方式等约定向汽车销售商支付货款。六、交货、付款完毕后，应由销售厂家向租赁公司出示发票。另外，由于汽车的登记、运输、管理等原因，为了降低交易成本，同时为承租人提供运营中的便利，在发票的开出方式上，需要填写的购货单位最好为汽车承租人，并备注付款单位为租赁公司，以实现租赁公司对该租赁标的物的所有权。七、汽车使用方（承租人）向租赁公司交纳手续费与保证金后，要按照合同约定的租金支付方式按期交纳租金。根据合同约定，承租人可以提前归还租金并终止合同，而这样做并不影响租赁公司的收益。汽车使用方（承租人）在支付完最后一期租金后，租赁公司向汽车承租人转移汽车所有权，合同结束。如发生风险，可以由保险公司来承担，也可以处置抵押物。11三、扩展汽车租赁网络1、汽车租赁公司扩展网络的方法在今天组网技术里，对上面提到的几点扩展性要求是这样进行处理的：接入能力扩展为了解决端口不足问题，对盒式交换机无非通过两种办法来解决：1换更高端口密度的交换机。2增加交换机数量。对核心机架式交换机则通过插接口卡增加端口数目。处理能力扩展对于处理能力的升级，通常都是更换交换处理模块来达到目的。对于机架式总线交换的交换机而言，可以更换交换引擎。对于盒式交换机而言，则只能更换更高性能的交换机。另外还有一种方法，就是通过增加交换机的数量，在仔细的规划和复杂的配置后，将数据流量分担到两台设备上。带宽扩展为了解决带宽不足问题，传统的技术是使用LACP将多条链路绑定在一起来增加带宽，或者更换上联端口速率更快的交换机。平滑扩展在传统组网技术中，只有通过增加交换机数量来进行的端口扩展升级时，可以不影响现有业务，其他情况下的各类扩展升级，势必要影响现有业务的正常运行。而且假如因为扩展性能更换核心交换机，则原核心交换机很可能处在高不成、低不就的尴尬地位，不能达到投资保护的目的。2、发达国家汽车租赁的融资渠道企业资金融通的一个主力市场是信贷市场，还有资本和债券市场两个辅助市场。在发达国家，租赁也是重要市场，占三分之一市场，35%的投资是通过租赁完成的。3、中国汽车租赁公司的融资战略融资规划的准备阶段并不是一个独立的操作阶段，也不能够自企业运营活动和业务相分离，实际上在企业成立之时，企业的领导者就应该具备融资规划意识和理念，在企业的经营管理环节就应该有融资规划和操作的安排，而不是等到了企业陷入资金困境的时候。而对于项目融资，应该在对项目的可行性研究或市场调研阶段，就要考虑到融资的可能，就应该有相应的融资计划安排。12融资的规划工作因为融资类型的不同而有所不同，基本可分为两类，项目融资和企业融资。项目融资通常就是指就单一的投资、建设、经营（商业营运）项目而施行的融资活动，是整个企业经营活动或发展的组成部分；企业融资是指就整个企业的经营与发展所施行的融资活动；明确它们之间的区别对于融资规划的制定和实施特别重要。融资的准备工作主要指为制定融资规划所进行的企业或项目的资料搜集、分析等基础工作，为包括：（1）企业基本情况（含历史，现状，股东及公司治理等）；这里需要对出资方所需要了解的信息、合法性程度、企业文化、团队价值等进行总结和分析，加强出资方对企业经营能力的认知。（2）企业主要经营业务、业绩以及实施项目的渊源、市场目标等商业运营与发展的逻辑关系；将向出资方传达企业市场竞争的核心优势。（3）企业经营团队的现状、核心优势、人力资源规划等关于发展项目的核心竞争力因素；（4）企业财务各项数据及其量化分析，核心素材在于财务管理与资金控制运作能力。（5）企业或项目的市场环境及其竞争态势，特别是相关各类商业模式的比较、分析、预期等；上述基本资料的梳理、整合，最终将指向一个结论性指标，综合反映企业的融资能力。一方面是企业对于自身的融资能力形成一个基本的判断，对于融资规划与方案在企业内部制定、起草、讨论等过程和环节中，提供一手的、客观的依据；另一方面，将会使得在融资推介时可以完整地、全面地提供企业真实的资料，也会加强企业在融资活动中的信用能力。属于企业融资的，应当注重按照以下两个方面的标准进行资料整理，以充分体现和强化企业融资能力要素：1）企业股权的完整性以及经营治理方面的规范和透明；2）资产的有效性以及债权债务关系清洁。属于项目融资的，应当注重按照以下两个方面的标准进行资料整理，以充分13体现项目融资能力要素：1）项目的投资以及各项权益完整，权利无瑕疵，程序完备、合法；2）项目运营的市场环境和经营系统具备安全性和易退出的特点。第二节中国汽车金融行业的前景预测一、汽车金融行业的发展趋势分析（1）汽车消费金融增长更多将来自下沉人群：人群下沉和地域下沉是驱动汽车消费金融市场增长的重要推力。在人群下沉方面，从我国汽车消费金融发展历程来看，伴随汽车消费金融参与主体逐步增多，行业对坏账的忍受程度逐步增加，风控标准相对降低，因此早期贷款买车的消费者信用相对较优。随着三线以下中小城市的居民人均收入增长和一二线城市限牌，三线以下城市和农村地区将成为汽车消费增长主要地区。（2）严监管下，行业将引来洗牌。非持牌机构往往为追求规模而降低风控标准，给予渠道的佣金也越来越高，为追求规模扩张甚至不惜亏损。而枉顾利润的扩张在扰乱了正常的市场竞争秩序同时，也衍生出许多金融市场乱象，如各式各样的“套路贷”。部分消费金融机构给渠道高返点或采取价格战，存在随意收取各种名目的金融服务费、“砍头息”等违规行为。在监管严格、资金来源向银行集中的趋势下，汽车消费金融行业将迎来洗牌期，部分机构可能面临出局风险。（3）新技术的运用。大数据对汽车消费金融风控具有重要影响，包含反欺诈、信用评估等方面。汽车消费金融机构一般依托大数据风控手段，搜集来自运营商、地理位置、多头借贷、关系网络和互联网行为数据等多维度数据，综合判定贷款申请者是否有欺诈风险。大数据对汽车消费金融的影响还表现在市场营销方面，借助大数据分析，可以更精准地掌握客户群，提供更精准的金融服务。物联网技术主要被应用于贷中资产监控和贷后资产保全。汽车消费金融企业借助GPS、ETC、T-BOX、RFID等硬件设备，实现对车实时监测；一旦汽车贷款发生违约，车辆上的物联网装置则为资产保全提供了保障。14二、汽车金融行业的发展前景预测随着居民消费水平的提升、年轻化消费群体占比的不断提高、个人信用征信体系以及相关法规政策体系的建立和完善等，我国汽车金融市场规模将持续增长。汽车金融服务涵盖了汽车生产、流通、消费、维护、回收等环节，包括资金筹集、信贷运用、抵押贴现、证券发行和交易、相关保险、投资等金融服务。汽车金融服务现已在世界发达国家成为重要的金融业务，并且成为各大汽车厂商争夺消费者的一个新的竞争手段。按照美国的经验，汽车家庭占有率发展到50%，汽车金融会大有可为。中国目前很多城市正在逼近这个市场节点，作为高利润高门槛的行业，汽车金融的爆发只是时间早晚问题。15声明本报告由灵动核心向其客户提供，灵动核心保证报告所载内容及观点客观公正，力求内容的完整和准确，但是并不保证内容的准确性或完整性，报告所载全部内容只提供给客户做参考之用，客户不应单纯依靠本报告而取代自己的独立判断。本报告版权属于灵动核心，未经灵动核心事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本报告。如需引用本文，须明确注明引自灵动核心。16