民生智能汽车全景数据库月度跟踪:22M6毫米波雷达渗透率环比+3pct,自驾

2024年2月3日发(作者：mg3图片)

民生智能汽车全景数据库月度跟踪

2022年08月11日

22M6毫米波雷达渗透率环比+3pct，自驾提速

智能化产业盛宴关键词：反哺电动、自主崛起、品牌上攻。电动化和智能化为双螺旋关系，未来随着电动车渗透快速提升，智能车有望快速放量。交强险数据显示，标配L2（含L2+、L2++）功能的乘用车22年6月终端渗透率达43%，智能化渗透率持续上行。22M6 30-50万L2（含L2+、L2++）渗透率达69%，环比上升6pct。随着特斯拉销量的上行，22M6美系L2（含L2+、L2++）渗透率环比提升21pct，达51%。

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车型周期和产能周期共振，决战2025智能车超级周期。依据此前报告《汽车的革命系列报告之一：电动智能黄金十年已来，供应链升级重构长牛开启》，我们分不同情景下对2022年汽车销量进行了假设预测。2022H2至2025年中国乘用车进入新一轮车型密集投放周期。同时，中国汽车产业新一轮车朱格拉周期（约10年）启动，智能化有望接力电动化成为核心驱动力。基于民生汽车投资时钟系统，一轮车型周期大约40个月左右，2022-2032年的产能周期将经历三个库存周期。2022-2025年的第一库存周期下电动化智能化呈双螺旋发展，L3智能车渗透率有望复刻过去几年电动化的普及曲线，进入快速导入期。

风险提示：1）房地产对消费挤压效应超预期；2）芯片短缺缓解不及预期；3疫情恢复不及预期；4）原材料成本超预期上行导致汽车行业毛利率低预期等。

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1 22M6智能化渗透率快速上行 .................................................................................................................................. 3

2 自动驾驶：L2（含L2+、L２＋＋）级自动驾驶迎来加速普及期............................................................................... 4

2.1 自动驾驶之感知层：全域融合大趋势加速硬件渗透快速提升 .................................................................................................. 4

2.2 自动驾驶之决策层：智能化升级驱动域控制器加速渗透 ........................................................................................................... 6

2.3 自动驾驶之执行层：线控制动与空气悬架拐点将至 ................................................................................................................... 8

3 智能座舱：多模态交互场景需求持续升级 .............................................................................................................. 10

3.1 多模态交互：高端车型助力多模态交互场景加速落地 ............................................................................................................. 10

3.2 网联升级：万物互联助力汽车网联持续升级 .............................................................................................................................. 12

3.3 车身场景化：个性化配置渗透率快速提升 .................................................................................................................................. 13

4 风险提示 .............................................................................................................................................................. 15

插图目录 .................................................................................................................................................................. 16

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1 22M6智能化渗透率快速上行

新车销售中标配L1渗透率已进入成熟期，未来L2及L2+和L2++才是智能化红利释放初期的主要监测指标。标配L2（含L2+、L2++）功能的乘用车22年6月终端渗透率达43%，智能化渗透率持续上行。

图1：各级别自动驾驶渗透率总览

图2：L2（含L2+、L2++）分群体销量

资料来源：交强险，民生证券研究院

22M6 30-50万L2（含L2+、L2++）渗透率达69%，环比上升6pct。随着特斯拉销量的上行，22M6美系L2（含L2+、L2++）渗透率环比提升21pct，达51%。

图3：L2（含L2+、L2++）分车系渗透率（%）

图4：L2（含L2+、L2++）分价格带渗透率（%）

资料来源：交强险，民生证券研究院

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2 自动驾驶：L2（含L2+、L２＋＋）级自动驾驶迎来加速普及期

2.1 自动驾驶之感知层：全域融合大趋势加速硬件渗透快速提升

2.1.1 环视摄像头：搭载率处于较高水平

依据2022年6月份终端车型销量显示，环视摄像头整体搭载率已处于较高水平，接近70%。分价格带来看，中高端车型环视摄像头渗透率较高，当前渗透率近80%，10万以下车型渗透率接近60%，仍有渗透提升空间。

图5：环视摄像头渗透率（%）

图6：环视摄像头分价格渗透率（%）

资料来源：交强险，民生证券研究院

分系别来看，美系车6月份环视摄像头渗透率达到79%，自主品牌为78%，各车系均呈现快速提升趋势。目前长城、比亚迪环视摄像头渗透率近100%。

图7：环视摄像头分系别渗透率（%）

图8：环视摄像头分品牌渗透率（%）

资料来源：交强险，民生证券研究院

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2.1.2 毫米波雷达：自动驾驶融合方案的基础外设件，整体呈现高速增涨趋势

22M6毫米波雷达当前渗透率达10%，环比+3pct，仍有较大提升空间。分价格带来看，30-50万车型22M6毫末波雷达搭载率达25%，环比+15pct。

图9：毫米波雷达渗透率（%）

图10：毫米波雷达分价格渗透率（%）

资料来源：交强险，民生证券研究院

从车系来看，美系车毫米波雷达搭载率较为积极，6月渗透率达42%，环比+25pct。自主品牌中比亚迪毫米波雷达渗透率较高，22M6渗透率达34%。

图11：毫米波雷达分系别渗透率（%）

图12：毫米波雷达分品牌渗透率（%）

资料来源：交强险，民生证券研究院

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2.1.3 激光雷达：L2++级别自动驾驶核心外设件，22M6渗透率略有下滑

根据交强险数据显示，2021年10月，激光雷达整体渗透率开始加速提升。22M6激光雷达渗透率达0.11%，有所下滑。

图13：激光雷达整体渗透率（%）

图14：激光雷达分价格渗透率（%）

资料来源：交强险，民生证券研究院

2.2 自动驾驶之决策层：智能化升级驱动域控制器加速渗透

2.2.1 高精地图：渗透率加速提升，以豪华车为主要贡献车型

当前高精地图整体车型搭载率仍较低，根据交强险数据显示，2022年6月高精地图渗透率为0.38%左右。分价格带来看，30万以上成为主要贡献车型。

图15：高精地图渗透率（%）

图16：高精地图分价格渗透率（%）

资料来源：交强险，民生证券研究院

从车系来看，中系车高精地图搭载率领先，22M6渗透率达0.94%，目前小鹏与江淮汽车高精地图搭载率相对较高。

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图17：高精地图分系别渗透率（%）

图18：高精地图分品牌渗透率（%）

资料来源：交强险，民生证券研究院

2.2.2 系统级芯片：汽车控制芯片加速升级，域控制器渗透提升空间较大

当前芯片整体车型搭载率仍较低，我们用L2+级别的HWA功能渗透率来表征芯片配置情况。根据交强险数据显示，2022年6月HWA渗透率为2.23%左右。分价格带来看，50万以上豪华车为主要贡献车型。

图19：HWA渗透率（%）

图20：HWA分价格渗透率（%）

资料来源：交强险，民生证券研究院资料来源：交强险，民生证券研究院

从车系来看，欧系、中系车HWA搭载率较为积极。

图21：HWA分系别渗透率（%）

图22：HWA分品牌渗透率（%）

资料来源：交强险，民生证券研究院

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2.3 自动驾驶之执行层：线控制动与空气悬架拐点将至

底盘系统的核心零部件为转向、制动和悬架，当前线控底盘的核心部件中，线控转向功能主要以ESP为核心解决方案，线控制动主要以IBS为核心解决方案，线控悬架主要以空气悬架为核心解决方案。

总体来看，ESP的渗透率较高，接近90%；IBS渗透率快速提升，整体渗透率当前达1 %；2022年6月数据显示空气悬架渗透率达到0.67%。

图23：执行层渗透率（%）

资料来源：交强险，民生证券研究院

2.3.1 悬架系统：欧系和自主车系渗透率领先，整车配置价格带下沉

目前，空气悬架渗透率较低，提升空间较大。分价格带来看，空气悬架渗透率提升主要由50万以上的车型贡献，但从趋势上来看，空气悬架配置正在向30-50万之间的车型渗透。

图24：空气悬架渗透率（%）

图25：空气悬架分价格渗透率（%）

资料来源：交强险，民生证券研究院

从车系结构来看，空气悬架以欧系车引领行业，自主品牌车企积极推进，利好深度布局欧洲市场和自主品牌的自主供应商。

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图26：空气悬架分系别渗透率（%）

图27：空气悬架分品牌渗透率（%）

资料来源：交强险，民生证券研究院

2.3.2 制动系统：自主品牌IBS快速渗透

i-Booster电传制动技术渗透率保持平稳。分价格带来看，线控制动整体渗透率保持略有上市，50万以上车型渗透率提升趋势明显。

图28：线控制动IBS渗透率（%）

图29：线控制动IBS分价格渗透率（%）

资料来源：交强险，民生证券研究院

从车系结构来看，IBS配置率中，自主品牌表现激进，利好本土自主供应商体系。广汽乘用车线控制动IBS搭载率近一个月快速提升。

图30：线控制动IBS分系别渗透率（%）

图31：线控制动IBS分品牌渗透率（%）

资料来源：交强险，民生证券研究院

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3 智能座舱：多模态交互场景需求持续升级

3.1 多模态交互：高端车型助力多模态交互场景加速落地

3.1.1 抬头显示：抬头显示渗透提速，AR-HUD成热点

根据交强险数据显示，2022年6月抬头显示渗透率为6.11%，50万以上豪华车抬头显示硬件搭载率相对最高，保持在40%左右。此外，20-50万价格带车型抬头显示搭载率接近30%。

图32：HUD渗透率（%）

图33：HUD分价格渗透率（%）

资料来源：交强险，民生证券研究院

从车系来看，日系车为抬头显示的热衷者，其渗透率22M6为8%。目前，长城汽车HUD搭载率相对较高，广汽乘用车HUD搭载率从去年年底到今年四月份快速上升，五六月份总体保持平稳。

图34：HUD分系别渗透率（%）

图35：HUD分品牌渗透率（%）

资料来源：交强险，民生证券研究院

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3.1.2 触摸屏：触摸屏搭载率较高，燃油车、电动车上搭载率均在80%左右

根据交强险数据显示，2022年6月触摸屏渗透率近50%。分价格带来看，10万以上车型触摸屏渗透率均高于85%。

图36：触摸屏渗透率（%）

图37：触摸屏分价格渗透率（%）

资料来源：交强险，民生证券研究院

从车系来看，美系、欧系、韩系触摸屏渗透率较高，长城、比亚迪等自主车企搭载率近100%。

图38：触摸屏分系别渗透率（%）

图39：触摸屏分品牌渗透率（%）

资料来源：交强险，民生证券研究院

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3.2 网联升级：万物互联助力汽车网联持续升级

3.2.1 OTA：软件定义汽车加速OTA快速落地

根据交强险数据显示，2022年6月OTA渗透率超过45%，保持稳定增长趋势。分价格带来看，10-50万的车型OTA搭载率均在40%-60%左右，50万以上车型渗透率超过60%，中高端车型OTA搭载率持续上行。

图40：OTA渗透率（%）

图41：OTA分价格渗透率（%）

资料来源：交强险，民生证券研究院

从车系来看，美系车为OTA的热衷者，其2022Q2渗透率超过80%。其次，自主车型搭载率较高，渗透率超60%。目前长城汽车、比亚迪汽车搭载率近100%。

图42：OTA分系别渗透率（%）

图43：OTA分品牌渗透率（%）

资料来源：交强险，民生证券研究院

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3.3 车身场景化：个性化配置渗透率快速提升

3.3.1 氛围灯：20万以上车型渗透率较高

根据交强险数据显示，2022年6月氛围灯渗透率为31.39%。从价格带来看，50万以上车型搭载率超过70%，30-50万以上车型搭载率接近70%，15-30万车型渗透率为50%左右，而15万以下车型渗透率较低，为10%左右。

图44：氛围灯渗透率（%）

图45：氛围灯分价格渗透率（%）

资料来源：交强险，民生证券研究院

分车系来看，欧系车整体渗透率领先行业，当前渗透率接近60%。长城汽车2022年6月氛围灯搭载率在25%左右，比亚迪在30%左右。

图46：氛围灯分系别渗透率（%）

图47：氛围灯分品牌渗透率（%）

资料来源：交强险，民生证券研究院

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3.3.2 全景天窗：30万以上车型搭载率超80%

根据交强险数据显示，2022年6月全景天窗渗透率为47%左右。分价格带来看，20万以上车型搭载率超70%，15-20万车型渗透率超过50%，10万以下车型渗透率较低，为6%左右。

图48：全景天窗渗透率（%）

图49：全景天窗分价格渗透率（%）

资料来源：交强险，民生证券研究院

分车系来看，欧美系车整体渗透率领先行业，当前欧系渗透率为55%，美系渗透率上升至70%以上。目前长城汽车与比亚迪2022Q2搭载率在55%左右。

图50：全景天窗分系别渗透率（%）

图51：全景天窗分品牌渗透率（%）

资料来源：交强险，民生证券研究院

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4 风险提示

1）房地产对消费挤压效应超预期：房地产对汽车消费具有挤压效应，房地产市场超预期可能会降低购车意愿；

2）芯片短缺缓解不及预期：整体乘用车市场芯片短缺对生产端产生影响，可能影响市场下游终端销量；

3）疫情恢复不及预期：疫情恢复不及预期可能对汽车产销产生不利影响；

4）原材料成本超预期上行导致汽车行业毛利率低预期：汽车上游原材料持续上涨，零部件成本上升，导致企业毛利承压，影响行业利润。

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插图目录

图1：各级别自动驾驶渗透率总览 ....................................................................................................................................................... 3

图2： L2（含L2+、L2++）分群体销量 ........................................................................................................................................... 3

图3： L2（含L2+、L2++）分车系渗透率（%） ........................................................................................................................... 3

图4： L2（含L2+、L2++）分价格带渗透率（%） ....................................................................................................................... 3

图5：环视摄像头渗透率（%） ........................................................................................................................................................... 4

图6：环视摄像头分价格渗透率（%） ............................................................................................................................................... 4

图7：环视摄像头分系别渗透率（%） ............................................................................................................................................... 4

图8：环视摄像头分品牌渗透率（%） ............................................................................................................................................... 4

图9：毫米波雷达渗透率（%） ........................................................................................................................................................... 5

图10：毫米波雷达分价格渗透率（%）............................................................................................................................................. 5

图11：毫米波雷达分系别渗透率（%）............................................................................................................................................. 5

图12：毫米波雷达分品牌渗透率（%）............................................................................................................................................. 5

图13：激光雷达整体渗透率（%） ..................................................................................................................................................... 6

图14：激光雷达分价格渗透率（%） ................................................................................................................................................. 6

图15：高精地图渗透率（%） ............................................................................................................................................................. 6

图16：高精地图分价格渗透率（%） ................................................................................................................................................. 6

图17：高精地图分系别渗透率（%） ................................................................................................................................................. 7

图18：高精地图分品牌渗透率（%） ................................................................................................................................................. 7

图19： HWA渗透率（%） ................................................................................................................................................................... 7

图20： HWA分价格渗透率（%） ...................................................................................................................................................... 7

图21： HWA分系别渗透率（%） ...................................................................................................................................................... 7

图22： HWA分品牌渗透率（%） ...................................................................................................................................................... 7

图23：执行层渗透率（%） ................................................................................................................................................................. 8

图24：空气悬架渗透率（%） ............................................................................................................................................................. 8

图25：空气悬架分价格渗透率（%） ................................................................................................................................................. 8

图26：空气悬架分系别渗透率（%） ................................................................................................................................................. 9

图27：空气悬架分品牌渗透率（%） ................................................................................................................................................. 9

图28：线控制动IBS渗透率（%） ..................................................................................................................................................... 9

图29：线控制动IBS分价格渗透率（%） ........................................................................................................................................ 9

图30：线控制动IBS分系别渗透率（%） ........................................................................................................................................ 9

图31：线控制动IBS分品牌渗透率（%） ........................................................................................................................................ 9

图32： HUD渗透率（%） ................................................................................................................................................................. 10

图33： HUD分价格渗透率（%） ..................................................................................................................................................... 10

图34： HUD分系别渗透率（%） ..................................................................................................................................................... 10

图35： HUD分品牌渗透率（%） ..................................................................................................................................................... 10

图36：触摸屏渗透率（%） ............................................................................................................................................................... 11

图37：触摸屏分价格渗透率（%） ................................................................................................................................................... 11

图38：触摸屏分系别渗透率（%） ................................................................................................................................................... 11

图39：触摸屏分品牌渗透率（%） ................................................................................................................................................... 11

图40： OTA渗透率（%） ................................................................................................................................................................... 12

图41： OTA分价格渗透率（%） ...................................................................................................................................................... 12

图42： OTA分系别渗透率（%） ...................................................................................................................................................... 12

图43： OTA分品牌渗透率（%） ...................................................................................................................................................... 12

图44：氛围灯渗透率（%） ............................................................................................................................................................... 13

图45：氛围灯分价格渗透率（%） ................................................................................................................................................... 13

图46：氛围灯分系别渗透率（%） ................................................................................................................................................... 13

图47：氛围灯分品牌渗透率（%） ................................................................................................................................................... 13

图48：全景天窗渗透率（%） ........................................................................................................................................................... 14

图49：全景天窗分价格渗透率（%） ............................................................................................................................................... 14

图50：全景天窗分系别渗透率（%） ............................................................................................................................................... 14

图51：全景天窗分品牌渗透率（%） ............................................................................................................................................... 14

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分析师承诺

本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并登记为注册分析师，基于认真审慎的工作态度、专业严谨的研究方法与分析逻辑得出研究结论，独立、客观地出具本报告，并对本报告的内容和观点负责。本报告清晰准确地反映了研究人员的研究观点，结论不受任何第三方的授意、影响，研究人员不曾因、不因、也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。

评级说明

投资建议评级标准

以报告发布日后的12个月内公司股价（或行业指数）相对同期基准指数的涨跌幅为基准。其中：A股以沪深300指数为基准；新三板以三板成指或三板做市指数为基准；港股以恒生指数为基准；美股以纳斯达克综合指数或标普500指数为基准。

评级