个人理财规划报告书(PDF 30)_193

2023年11月29日发(作者：进口大众途观价格及图片)

个人理财规划报告书

客 户：张先生

规 划 师：全莲花

目 录

一、声明

二、理财规划报告书摘要

三、客户背景情况介绍

四、客户家庭财务分析

五、客户的理财目标与风险属性界定

六、基本假设条件及依据

七、拟定的可达成理财目标的方案及敏感性分析

八、拟定的可运行的投资及保险产品配置计划

九、风险告知事项

一、声 明

尊敬的客户：

您好！

本理财报告是用来帮助您明确财务需求和目标，帮助您对理

财事务进行更好地决策,以达到财务自由、决策自主与生活自在的

人生目标。

本理财报告是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假

设、合理的估计，综合考虑您目前的家庭情况、财务状况、生活

环境以及未来的目标和计划而制订的，推算出的结果可能与您真

实情况存有一定的误差。您提供信息的完整性、真实性将有助于

我们更好地为您量身定制个人理财计划，提供更好的个人理财服

务。所有的信息都由您自愿提供，我们将为您严格保密。

本理财报告在分析过程中所基于的各种金融参数的假设、法

律以及目前所处的经济形势，都有可能发生变化。我们建议您定

期评估您的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候，

二、理财规划报告书摘要

1、客户背景情况介绍：张先生夫妇30多岁，均为公司职员，双方

有养老保险和医疗保险，张先生有住房公积金，每月400元，妻子

无住房公积金，工作不太稳定。有一女，一岁。

2、家庭财务状况及风险属性：家庭年税后收入60000元，支出34000

元，年收支节余26000元。现有银行存款等流动资金23万元，自用

产权住房一套，80平米，市值30万。无负债。根据客户的年龄、职

业以及以往投资经验，可推定客户为稳健型投资者。

3、客户的理财目标：

A）近期拟购买一辆5万元左右的家庭用车；

B）拟为女儿准备充足的教育基金，使女儿能够顺利完成高等教育；

C）希望通过合理筹划保证妻子的养老保障；

D）拟另外购买一套100平米以上住房。

4、基本假设：

根据中国GDP增长速度以及通货膨胀，拟定收入成长率5%、

生活支出成长率3%、学费成长率5%、租金成长率5%。

5、理财方案：

1）理财目标的具体分析：

? 购车计划：可以选择一次性付款，也可以选择贷款购车。如一次

性付款，需准备7万元左右，其中汽车价款5万元，牌照、保险

及相关费用大概还需2万元；如贷款购车，需自备30%价款15000

元，另需支付牌照保险等费用2万元，剩余70%价款可申请汽车

消费贷款。三年期汽车消费贷款，贷款利率5.76%，等额本息还

款年还款额约13036元。两个方案相比：选择贷款买车，可以适

当减轻一次性付款压力。尤其在自有资金投资收益率高于贷款利

率时，建议选择贷款购车。另外，购车时还需考虑购车以后家庭

开支会有所增加，经济型家用车年需养车费用约在10000-15000

左右。

? 子女教育金计划：张先生有一女，现1岁，其子女教育金的计划

需要考虑从幼儿园至完成高等教育的全部费用。根据一般标准：

3-14岁，幼儿园、小学、初中，每年费用约5000元，12年共

需60000元；15-17岁，高中3年，每年费用10000元，共需

30000元；18-21岁，大学4年，每年费用约20000元，4年共

计80000元；研究生2年，如选择国内一般院校，年费用约25000

元、如选择国内一流院校，年费用约50000-10000不等、如选

择国外留学，年费用约元人民币；由此可以得出幼儿园至国内大

学毕业共大约需要元，而研究生费用因选择的国家、学校不同，

费用在5万—40万不等。由于教育费用属于相对刚性支出，建议

在量力而行的原则下，尽可能按照充足的费用预算进行准备，如

有剩余，可作为补充养老金。建议将每年储蓄以定期定投的方式

进行投资。

? 妻子的养老保障：可以通过购买年金保险，也可以通过将每年的

储蓄配合适当的投资组合以积累所需的退休养老资金。从性价比

考虑，建议通过建立适当的投资组合积累退休养老基金，以保障

退休后的生活。可以采用定期定投方式。

? 购房计划：按目前市场价格，以每平米4000元计算，120平约

48万元，加上购房费用，总房价约50万元。按首付30%，自备

款约需15万；剩余70%可申请公积金及商业贷款。按当地规定，

张先生可以申请最高10万元的公积金贷款。拟定申请贷款期限

20年。按等额本息还款年还款约28100元。购买新房后，张先

生每月400元的公积金，可用来偿还贷款，另外旧房可用于出租，

年租金收入约20000元，可大大缓解还款压力。另外张先生还需

要考虑新房装修费用，预计装修费用8万元左右。

结论：根据模拟的生涯现金流量表实现以上所有目标需要的投资

报酬率大约在6.1%。张先生一家因为近期拟购房购车，资金压力较

大，需要充分利用车贷、房贷，以弥补现金流的不足。建议将现有的

股票及外币存款兑现后用于支付房子、车子首付款、以及装修费用，

汽车牌照、保险等各种费用。由于张先生夫妇还比较年轻，孩子年龄

也尚小，教育金储备计划及退休养老计划所需资金可用今后每年收支

节余以定期定投方式进行积累。

2）综合理财方案

根据客户的风险属性和理财目标，结合客户的财务状况以及合理

的假设，提出3套综合理财方案，并就影响理财方案的重要因素做敏

感性分析，使客户可以更加明确地知道影响其实现理财目标的主要因

素及影响程度。根据敏感性分析结果，为客户提供其他可参考方案。

6、保险配置计划：根据遗属法及保费预算，计算张先生夫妇的寿险

需求各60万，建议投保20年期定期寿险，并按各自双倍寿险额度

投保意外险，剩余保费可投保重大疾病险。分析比较国内知名保险公

司的保险产品，为客户推荐符合客户需求的具有较好性价比的保险产

品。

7、投资产品配置计划：根据客户的风险属性构建相应的资产组合。

张先生为中高能力及中等态度投资者，其对应的资产配置为，60%股

票类和40%债券类 ，投资组合的预期报酬8%。参考晨星评级结果，

为客户推荐具体的投资产品。

8、风险告知事项及定期检查。

三、客户基本情况介绍

? 家庭成员：

张先生和妻子，30多岁，夫妻均为公司职员；

女儿，1岁。

? 工作及收入情况：

夫妻月收入均为2500元左右，但妻子的工作不太稳定；

夫妻双方都有养老保险和医疗保险；

张先生住房工积金每月400元，妻子单位无住房公积金；

? 家庭支出情况：

一家三口每月日常生活开支2000元；

孝敬双方老人每年支出5000元；

每年购置衣物及其他开销花费大约5000元。

? 家庭资产情况：

现住房80平方米，拥有产权，地处市中心，高层，可出租，市

值约30万元；

银行存款10万元，股票5万元，外汇美元1万元。

四、家庭财务分析

根据目前家庭资产负债情况编制家庭资产负债表：

单位：人民币、元

资产 期末数 负债和权益 期末数

银行存款 负债 0

其中：人民币存款

10000

（按1：8汇

美元存款

率折成人民

币为80000

元人民币）

股票 50000

自用房产 权益

资产合计 负债和权益

资产负债表

分析：根椐张先生家庭资产负债表可以看出，张先生家庭目

前没有负债，家庭资产除自用房产以外主要以本外币存款为主，

另外只有少量的股票投资。由此可以看出这个家庭资金流动性较

好，但资金利用度不高，投资收益偏低，影响了财富增长速度。

根椐客户的理财目标，预估在实现购房购车目标当年家庭收

支情况表：

家庭收支情况表

单位：元

收支明细 月收支 年收支

工资收入

投资收益

公积金收入

租金收入

收入合计

日常生活开支

孝亲支出

购置衣物及其它

养车费用

保费支出

还贷支出

其中：住房贷款

汽车消费贷款

支出合计

储蓄额

备注：

5000 60000

0 0

400 4800

20000

5400 84800

2000 24000

5000

5000

10000

6500

41136

28100

13036

2000 91636

3400 (6836)

1、由于股票收益不确定性很大，因此该表收入项未包含股票收益。

2、购置新房后，旧房可用于出租。预估年租金收入20000元，租金成长率5%。

3、住房贷款35万，其中公积金贷款10万、商业贷款25万，等额本息还款，年

还款28100元。

4、汽车消费贷款3.5万元，等额本息还款，年还款13036元。

5、按家庭收入的10%左右设置保费支出预算为6500元。

6、养车费用、保费支出及还贷支出均是为实现理财目标所新增加的支出项目。

通过与客户充分沟通，在客户认可收入成长率、支出增长率

等各种假设条件的基础上，根据客户的理财目标，制定在实现理

财目标后的客户家庭生涯仿真表：具体详见

现金流量表.xls

分析：家庭目前收入来源主要是薪资收入，有较完善的社会保障。

如果购买新房后将旧房出租，理财收入将显著提高，家庭财务自由度

将达到40%左右。但客户在购房购车后的3至5年内，因偿还贷款

现金流会比较紧张，3年后在汽车消费贷款还清后，会有所缓解。随

着家庭步入成熟期，收支相对稳定，资金积累速度加快。根据预估的

收支情况及合理的假设制定的家庭生涯仿真表可以看出，今后每年投

资收益率达到6.1%，客户所有的理财目标即可全部实现。

五、客户的理财目标与风险属性界定

客户核心理财目标（按优先顺序排列）：

? 买一台5万元左右的车；

? 给女儿准备教育基金（预估在国内读大学、国外读研究生）；

? 妻子的养老保障；

? 购买100平方米以上的商品房。

客户的风险属性：

根据客户的年龄、职业、家庭负担以及资产状况，参考客户以往

的投资经验，通过风险承受能力和风险承受态度的测试，可以推定客

户属于稳健型投资者，即属于中高风险承受能力以及中等风险态度的

投资人。建议对应的风险投资组合：股票型基金60%、债券40%。

投资组合的预期报酬率为8%，标准差为20%。

风险承受能力评分

表

年龄 10分 8分 6分 4分 2分 客户得

分

32 总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，7543

岁以上者0分

就业状公教人员 上班族 佣金收自营事业失业 8

况 入者 者

家庭负未婚 双薪无双薪有单薪有子单薪养6

担 子女 子女 女 三代

置产状投资不动自宅无房贷房无自宅 8

况 产 房贷 <50％ 贷>50％

无 6 投资经10年以上 6～10年 2～5年 1年以内

验

投资知有专业证财金科自修有懂一些 一片空6

识 照 系毕 心得 白

总分 77

8分 6分 4分 2分 忍受亏10分 客户得

风险态度评分表

损 % 分

10 不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容20

忍>25％得50分

首要考赚短现长期利年现金抗通膨保本保息 8

虑 差价 得 收益 保值

事后停部分认持有待加码摊平 认赔动默认停2

损 赔 回升 作 损点

照常过影响情影响情难以成眠 赔钱心学习经8

日子 绪小 绪大 理 验

每月看每周看每天收实时看盘 关心行几乎不6

月报 一次 盘价 情 看

可部分依赖专随机靠无横财运 投资成可完全8

掌控 家 运气 败 掌控

总分 52

投资工资产配预期报分数 相关系

具 置 酬率 数

承受能

75 货币 0% 2% 1% 0.12

力

承受态

52 债券 40% 5% 8% -0.03

度

标准差 项目

最高报

33.52% 股票 60% 10% 30% 0.55

酬率

最低报投资组

-17.52% 100% 8.00% 19.94%

酬率 合

风险矩阵：

风险矩风险能中低能中高能

阵 力 力 力

低能力 中能力 高能力

0-1920-3940-5960-7980-100风险态工具

分 分 分 分 分 度

70% 50% 40% 20% 0% 低态度 货币

20% 40% 40% 50% 50% 债券

10% 10% 20% 30% 50% 股票

0-19

分

预期报3.40% 4.00% 4.80% 5.90% 7.50%

酬率

标准差 4.20% 5.50% 8.20% 11.70% 17.50%

中低态货币 50% 40% 20% 0% 0%

度

债券 40% 40% 50% 50% 40%

20-39

分

股票 10% 20% 30% 50% 60%

预期报4.00% 4.80% 5.90% 7.50% 8.00%

酬率

标准差 5.50% 8.20% 11.70% 17.50% 20.00%

中态度 货币 40% 20% 0% 0% 0%

40-59

分

债券 40% 50% 50% 40% 30%

股票 20% 30% 50% 60% 70%

预期报4.80% 5.90% 7.50% 8.00% 8.50%

酬率

标准差 8.20% 11.70% 17.50% 20.00% 22.40%

中高态货币 20% 0% 0% 0% 0%

度

债券 30% 50% 40% 30% 20%

60-79

分

股票 50% 50% 60% 70% 80%

预期报5.90% 7.50% 8.00% 8.50% 9.00%

酬率

标准差 11.70% 17.50% 20.00% 22.40% 24.90%

高态度 货币 0% 0% 0% 0% 0%

80-100

债券 50% 40% 30% 20% 10%

分

股票 50% 60% 70% 80% 90%

预期报7.50% 8.00% 8.50% 9.00% 9.50%

酬率

标准差 17.50% 20.00% 22.40% 24.90% 27.50%

六、基本假设条件及依据

1. 目前的宏观经济持续成长，经济成长率预估为8%，通货膨胀

率预估为3%。根据经济成长率预估收入成长率5%，根据通货膨

胀率预估日常生活支出成长率3%，由于学费成长率一般高于生

活支出成长率，预估学费成长率5%。

2. 根据目前金融市场投资产品平均收益率水平，预估货币基金收

益率2%；债券平均收益率5%，标准差为8%； 股票平均收益

率为10%，标准差为30%。

3.根据资料显示，目前经济型家庭用车年养车费用约

10000—15000之间，具体包括保险、养路费、停车费、维修费、

油费等各种费用。本案例按最低水平每年10000元计算，预计使

用10年。

4.根据目前一般的教育费用水平，预估各阶段教育费用现值：

年教育费用现值

单位：元

5000 1

5000 2

5000 3

10000 4

20000 5

研究生/2年

幼儿园/3年

小学/6年

中学/3年

高中/3年

大学/4年

6

5、目前年龄30多岁，预估剩余工作年限20年，50多岁退休，

退休后生活35年。

6、根据目前退休收入占退休前一年收入占比的一般情况，预估

退休后养老金收入约占其退休前收入的30%，以后按5%递增。

退休后生活费用可能会有所减少，但考虑医疗保健方面的支出，

因此在考虑退休后生活开支时，以维持现有生活水平为基准。

7、根据当地当前房价，100多平方米的房屋总价预估在45万—50

万元。本案例假设拟购买120平米的住房，4000元/平方米，总

房价（含购房费用）约万元。

8、最新个人住房贷款利率表：

个人住房贷款利率表

日期：2004-10-29

项目 年利率%

一、个人住房公积金贷款

五年以下（含五年）

五年以上

二、（自营性）个人购置住房（按揭）贷款

五年以下（含五年）

五年以上

3.78

4.23

4.95

5.31

9、根据当地公积金管理规定，公积金贷款最高可贷10万元。张

先生目前每月提取公积金400元，预估公积金增长率与收入增长

率相同，即5%。每年提取的公积金可用于偿还住房贷款。假定

张先生原有公积金余额20000元，可用于首付款支付。假定首付

15万，贷款35万，其中：公积金贷款10万，商业贷款25万。

10、根据目前一般的装修标准，预估新房装修费用8万元。

11、根据当地当前租金情况，预估年租金收入2万元，租金年增

长率5%，预估旧房可租30年。

七、拟定可达成理财目标的方案及敏感性分析

方案一：根据张先生家庭目前财务状况，按原定的理财目标，以及各

项假设，投资报酬率需达到6.1%，即可达成所有的理财目标。具体

参见原始表.xls

方案二：推迟一年购房，其他目标不变，需要的投资报酬率约5.2%；

具体参见调整方案

方案三：夫妇两人推迟一年退休，其他目标不变，需要的投资报酬率

约4.75%；具体参见调整方案

以上三个方案的投资报酬率均符合客户风险属性测试标准。如

果各项假设条件，比如收入成长率或学费成长率没有重大变化，建议

采纳方案一。

敏感性分析：

通过分析张先生理财方案，其主要的敏感性因素有三方面：

? 收入成长率、支出成长率以及教育费成长率的变化，对所需要的

投资报酬率的影响：

收入成长率 支出成长率 投资报酬率

3.00% 6.10%

5.00% 4.00% 5.00% 8.25%

5.00% 11.95%

3.00% 12.48%

4.00% 3.00% 5.00% 9.39%

5.00% 6.10%

5.00% 6.10%

5.00% 3.00% 4.00% 4.00%

3.00% 3.80%

教育费成长

率

? 房屋总价款及购房时间的选择对所需要的投资报酬率的影响：

房屋总房屋总价变动比投资报酬

价款 率 率

45万元 较基准下幅10%

50万元 基准

55万元 较基准上幅10%

购房时间 投资报酬率

规划当年购房

推迟1年购房

推迟2年购房

推迟3年购房

? 研究生费用变动对所需要的投资报酬率的影响：

研究生学习方投资报酬

费用标准

式选择 率

国外留学 20万元人民币/年

6.10%

4.13%

4.13%

6.10%

5.20%

4.40%

3.80%

4.57%

6.10%

12.00%

国内一流院校 10万元人民币/年

国内一般院校 2.5万人民币/年

通过以上敏感性分析，可以看出在不同的假设条件下，达成理

财目标所需要的投资报酬率的变化情况。如果假设条件发生变化时，

在不违背客户意愿的前提下，可以通过推迟购房时间或选择在国内一

流院校读研究生等方式调整原有的理财方案，使理财方案具有更强的

适应性。

八、拟定可运行的投资及保险产品配置计划

保险产品配置规划

一、现有家庭风险分析及对策

张先生夫妇有相对完善的社会养老保障和社会医疗保障，属双薪

家庭，家庭主要的风险保障是尽可能避免因疾病或意外导致家庭收入

减少，影响孩子的教育金或家庭生活品质大幅降低的风险。因此建议

投保20年期定期寿险，可以以最低的保费取得相对充足的保障。另

外建议投保两倍定期寿险的意外险，也是考虑以尽可能低的保费支出

取得比较充足的保障。意外险保额之所以建议两倍定期寿险，主要是

考虑预防意外半残时医疗康复费用大增的情况。剩余保费预算可用来

投保重大疾病保险，以抵御重大疾病给家庭带来的风险。

二、保险需求的测算

张先生保险需求计算：

遗属未来10年生活费用缺

口现值

现有贷款余额 .00

现有目

标

应急基金 10000.00

大学教育费 .00

临终丧葬费用 40000.00

0.00

.00 需 求 合 计

0.00 存款

.00 保 险 需 求

张太太保险需求计算：

现有资

源

遗属未来10年生活费用缺

口现值

现有贷款余额 .00

现有目

标

应急基金 10000.00

大学教育费 .00

临终丧葬费用 40000.00

0.00

.00 需 求 合 计

0.00 现有资存款

源

保 险 需 求 .00

三、保障型寿险产品配置规划

保障与费用

说

保 额 保 费 预 算

摘 要

张先生 配偶 张先生 配偶 合计

保费支出预

寿险需求

算在家庭年

600,000 600,000 925 555 1480

税后收入的

10.8%左右。

已投保的保险 无

建议投保20

年定期寿险，

因为20年内

建议新增的寿险 家庭负担最

600,000 600,000 1200 720 6500

大。另附加意

外与大病险

作为补充。

其中：定期寿险

可参考平安

600,000 600,000 925 555 1480

幸福定期寿

明

险及平安附

加定期寿险

意外险保额

建议为寿险

保额的两倍，

1,200,000 1,200,000 720 720 1440

意外险 用于预防意

外半残医疗

康复费用大

增情况。

夫妻双方都

有相对完善

的社会医疗

重大疾病 保障，投保大

50,000 50,000 1845 1735 3580

病险用于适

当抵御重大

疾病风险。

投资产品配置规划

由于张先生有近期购房购车计划，现有资金23万元在支付首付

款以及装修、牌照等费用后已所剩不多。建议留有六个月紧急备用金

外，剩余的金融资产以及今后每年用于实现长期目标积累的储蓄资金

参照其风险属性对应的金融资产配置矩阵，以定期定额的方式投资

60%股票型基金和40%债券/债券基金，或者直接投资股债比例约在

6：4的平衡式基金。投资组合预期报酬率为8%，标准差为20%。

投资规划建议：

建议现有预期

投资工具 金融资产报酬建议产品1

分配比例 率

货币类资产 货币基金 通知存款 短债基金

债券类资产 凭证式国债 债券基金

股票类资产 股票型基金 价值股 ETF基金

现有金融资产组

合的预期报酬率

现有金融资产组

合标准差

现有金融资产组

合较好报酬率

现有金融资产组

合较差报酬率

储蓄组合的预期储蓄资金主要用于长期目标，建

报酬率 议将每年的净储蓄按6：4比例投

建议储

蓄资金建议产品建议产品

分配比2 3

例

0% 2% 70%

40% 12% 5%

18% 60% 10%

记账式国

债

4%

在现有金融资产中，建议六个月

支出急用金12000元，投资货币

6%

类资产，投资的货币类资产约占

现有金融资产的70%。其余资产

11%

再按6：4比例投资股票类资产和

债券类资产。

-4%

8%

储蓄组合标准差 资股票类资产和债券类资产。

储蓄组合较好报

20%

34%

酬率

储蓄组合较差报

-18%

酬率

可参考的投资产品介绍：

产品类型 说明

种

晨星评级最近一年总回报率

货币基金 华夏现金

排名前3名，业绩稳定性好

货币类资博时稳定价晨星评级最近一周总回报率

短债基金

产 值 排名第1名，业绩稳定增长

通知存款

款 活期便利，定期收益

凭证式国提前支取每年有对应利率水

5年期

债 平，更高收益，更好灵活性

债券类资晨星评级最近一年总回报率

债券基金 嘉实债券

产 排名第1名

记账式国5-7年投资

遇国家利率调升时投资

债 品种

七天通知存5万元起存，约定自动转存，

推荐产品品

股票型基上投中国优

晨星评级：★★★★★

金1 势

晨星评级：★★★★★

产 金2 成长

晨星评级：★★★★★

金3 长

股票型基湘财合丰成

股票类资股票型基易方达策略

九、风险告知及定期检查的安排

风险告知事项：

1、 流动性风险：急需变现时可能的损失

2、 市场风险：市场价格可能不涨反跌

3、 信用风险：个别标的的特殊风险

4、 预估的投资报酬率变动风险

5、 过去的绩效并不能代表未来趋势

定期检查的安排：

以上理财规划是根据您目前提供的家庭资料出具的，希望能够为

您实现家庭财务的自主、自由、自在提供帮助。当您的家庭财务状况

出现大的变化，比如每年能够获得稳定加薪，资金积累速度加快，或

者人生阶段发生较大变化，比如更换工作等情况，请及时与我们联系，

以便我们能够及时调整您的理财规划。我们也会根据中国金融环境的

变化以及理财产品的运作情况对您的规划提供调整建议。

再次感谢您的咨询！