2023年12月2日发(作者：金杯车价格及图片)
板块渐入Alpha选股阶段，关注优质赛道龙头表现
汽车行业周报｜2022年7月25日
研究部
本周投资要点
文姬
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钟鸣
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关于莫尼塔研究
莫尼塔研究是财新集团旗下的独
立研究公司。
自2005年成立伊始，莫尼塔研究一直为全球大型投资机构及各
类企业提供资本市场投资策略，
信息数据以及产业相关的研究服务。
我们的客户包括国内外大型资产管理公司，保险公司，私募基金及各类企业。
2015年莫尼塔研究加入财新集团，成为中国最具影响力的财经媒体集团+顶级智库的一员。
本周市场：截至7月22日收盘，A股汽车板块上涨2.50%，沪深300指数下跌0.24%，汽车板块跑赢沪深300指数2.74个百分点。汽车零部件板块上涨5.19%，汽车服务板块上涨4.68%，商用载货车板块上涨2.99%，商用载客车板块下跌4.39%，乘用车板块下跌1.61%。
公司层面：比亚迪：比亚迪汽车宣布正式进入日本乘用车市场，旗下纯电动车型DOLPHIN（海豚）、SEAL（海豹）及ATTO 3（元PLUS）亮相东京发布会，三款车型将于2023年1月起开始在日本销售。三款即将在日本发售的车型全部为e平台3.0系列产品。理想汽车：宣布L9空气弹簧质保8年或16万公里。7月18日理想汽车官方宣布，将L9车型的空气弹簧（包括空气弹簧本体、空气泵、储气罐）质保方案提升到与三电系统相同的8年或16万公里，且二手车交易不影响质保有效期。
行业层面：7月狭义乘用车零售预计177万辆，其中新能源预计45万辆。国内疫情总体趋于平稳，供应链和整车生产均已全面恢复。新能源产能利用率迅速恢复，蔚来、特斯拉、广汽埃安等厂商也进一步增扩产能，预计7月狭义乘用车零售销量预计177.0万辆，同比增长17.8%。新能源零售销量预计45.0万辆，同比增长102.5%。极氪首款MPV命名为ZEEKR 009。7月22日极氪官方宣布，旗下首款MPV车型正式命名为ZEEKR 009，并同步发布了该车的预告图。新车基于SEA浩瀚架构平台打造，定位中大型纯电动MPV。今年6月，极氪品牌共交付极氪001车型4,302辆，累计交付达25,017辆。
板块观点：1）6月汽车板块产销同环比增长或见峰值，7月或高位震荡边际回落：乘联会6月汽车零售同比22.6%，环比43.5%，批发同比37%，批发环比33%。预计7月狭义乘用车零售销量预计177.0万辆，同比增长17.8%。新能源零售销量预计45.0万辆，同比增长102.5%。尽管产销绝对值依然高位，与6月（零售同比22%，批发同比37%增长）或现增速边际回落趋势。2）行业由Beta普涨逐渐进入Alpha选股阶段，自上而下/自下而上选股兼备：自上而下前瞻赛道中，建议密切关注个股Alpha的表现，密切关注高增长优质个股的确定性成长。
本周组合：整车：关注新能源汽车新品周期和技术周期的叠加的新能源汽车、新势力造车龙头。零部件：关注确定性较强的Alpha赛道“新龙头”，尤其是天幕玻璃、空气悬挂、座椅总成、一体化压铸、热管理、以及其他智能电动化细分赛道龙头的表现。
风险提示：1）宏观经济因素对行业的扰动。2）原材料上涨风险。3）疫情及相关风险。
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目录
一、本周市场表现回顾 .................................................................................................................................................. 4
（一）各板块市场表现综述 .................................................................... 4
（二）A股重点上市公司市场表现 ............................................................... 4
（三）H股重点上市公司市场表现 ............................................................... 4
（四）行业市场表现 .......................................................................... 5
二、重点产销和终端追踪 .............................................................................................................................................. 5
（一）重点车企周度批发量跟踪 ................................................................ 5
（二）重点车企月度销量跟踪 .................................................................. 7
（三）新势力造车销量月度跟踪 ................................................................ 8
（四）新能源车型渗透率与市场份额跟踪 ......................................................... 9
三、本周重点上市公司公告与行业动态 ...................................................................................................................... 10
（一）上市公司重要公告 ..................................................................... 10
（二）行业重点新闻动态梳理 ................................................................. 11
四、本周新车上市 ........................................................................................................................................................ 12
五、本周IPO与再融资重点动态 ................................................................................................................................. 14
（一）本周汽车相关IPO ...................................................................... 14
（二）本周汽车相关再融资 ................................................................... 15
六、原材料成本情况概览 ............................................................................................................................................ 16
（一）电池相关原材料概览 ................................................................... 16
（二）整车原材料相关原材料概览.............................................................. 16
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图表目录
图表1：汽车子行业周涨跌（%） ...........................................................................................................................4
图表2：本周涨跌幅最大的重点个股（%） ............................................................................................................4
图表3：恒生行业指数一周涨跌幅（%） ................................................................................................................4
图表4：H股重点公司一周涨跌幅（%） ................................................................................................................4
图表5：A股一周各行业涨跌幅（%） ....................................................................................................................5
图表6：重点车企周度批发量（单位：辆） ............................................................................................................6
图表7：重点车型周度销量（单位：辆）................................................................................................................6
图表8：重点车企销量细分（单位：辆） ................................................................................................................8
图表9：重点车企月度销量（单位：辆） ................................................................................................................8
图表10：造车新势力销量细分（单位：辆） ..........................................................................................................8
图表11：造车新势力月度销量（单位：辆） ..........................................................................................................9
图表12：新能源汽车市场渗透率变化 .....................................................................................................................9
图表13：上市公司重要公告 ................................................................................................................................. 10
图表14：本周上市新车型 .................................................................................................................................... 14
图表15：行业内公司再融资列表 ......................................................................................................................... 15
图表16：碳酸锂价格（万元/吨） ........................................................................................................................ 16
图表17：三元材料价格（元/千克） .................................................................................................................... 16
图表18：磷酸铁锂价格（万元/吨） .................................................................................................................... 16
图表19：三元材料价格（元/千克） .................................................................................................................... 16
图表20：钢铁价格（元/吨） ............................................................................................................................... 16
图表21：塑料ABS价格指数 .............................................................................................................................. 16
图表22：纯碱价格（元/吨） ............................................................................................................................... 17
图表23：CBS指数 .............................................................................................................................................. 17
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一、本周市场表现回顾
（一）各板块市场表现综述
汽车零部件板块上涨5.19%，汽车服务板块上涨4.68%，商用载货车板块上涨2.99%，商用载客乘用车板块下跌1.61%，车板块下跌4.39%，沪深300指数下跌0.24%。
（二）A股重点上市公司市场表现
A股重点公司涨幅前五的公司为泉峰汽车、保隆科技、旭升股份、均胜电子、精达股份，涨幅分别为19.90%、17.63%、17.13%、14.89%、14.13%，跌幅前五的公司分别为瑞可达、时代电气、星宇股份、广汽集团、斯达半导，跌幅分别为11.19%、10.62%、5.93、4.92%、2.74%。
图表1：汽车子行业周涨跌（%） 图表2：本周涨跌幅最大的重点个股（%）
6.004.002.000.00-2.00-4.00-6.005.194.682.991.30-0.2425.0020.0015.0010.005.000.00-5.00-10.00-15.0019.9017.6317.1314.8914.13-1.61-4.39-2.74-4.92-5.93-10.62-11.19
来源：Wind，莫尼塔研究 来源：Wind，莫尼塔研究
（三）H股重点上市公司市场表现
本周恒生指数上涨1.53%，H股重点个股舜宇光学科技上涨2.22%，耐世特上涨0.00%，吉利汽车下跌1.56%，理想汽车-W下跌6.23%，小鹏汽车-W下跌10.80%。
图表3：恒生行业指数一周涨跌幅（%）
4.003.002.001.000.00-1.00-2.00-3.00图表4：H股重点公司一周涨跌幅（%）
3.413.163.031.941.631.530.790.610.26-0.87-2.024.002.000.00-2.00-4.00-6.00-8.00-10.00-12.002.220.00-1.56-6.23-10.80
来源：Wind，莫尼塔研究 来源：Wind，莫尼塔研究
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（四）行业市场表现
截至7月22日收盘，A股汽车板块上涨2.5%，沪深300指数下跌0.24%，汽车板块跑赢沪深300指数2.74个百分点。
图表5：A股一周各行业涨跌幅（%）
6.005.00
4.003.002.001.000.00-1.00-2.002.50-0.24
来源：Wind，莫尼塔研究
二、重点产销和终端追踪
（一）重点车企周度批发量跟踪
7月前两周重点车企乘用车日均销量同比增长29%，环比下跌-7%。其中长安集团同比下跌-6%，环比下跌-3%；上汽集团同比增长3%，环比增长5%；广汽集团同比增长28%，环比增下跌13%；比亚迪同比增长294%，环比增长19%；长城汽车同比下跌22%，环比下跌19%；吉利集团同比增长41%，环比下跌30%。
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图表6：重点车企周度批发量（单位：辆）
车企
长安汽车
长安福特
长安马自达
合计
上汽大众
上汽通用
上汽乘用车
合计
广汽丰田
广汽本田
广汽传祺
合计
比亚迪
长城
吉利
总体合计
7月前一周销量（1-10日）
19511
2804
427
22742
15417
5689
1896
23002
23791
21038
6948
51777
41355
13658
9660
322397
7月前二周销量（1-17日）
36715
5361
2149
44225
40178
19146
3883
63207
43625
38193
12547
94365
77109
21588
19660
625157
日均同比（最新）
1%
-23%
-45%
-6%
78%
-41%
-38%
3%
15%
49%
25%
28%
294%
-22%
41%
29%
日均环比（最新）
1%
-17%
-26%
-3%
5%
30%
-44%
5%
-19%
-3%
-19%
-13%
19%
19%
-30%
-7%
去年7月销量（1-18日）
38383
7406
4138
49927
23902
34226
6608
64736
40057
27230
10652
77939
20742
29135
14741
512304
今年6月销量（1-19日）
40448
7200
3232
50880
42709
16477
7778
66964
59859
44060
17353
121272
72252
20331
31400
747287
来源：乘联会，莫尼塔研究
备注：总体合计为乘联会申报统计数据口径，销量覆盖度约80%
图表7：重点车型周度销量（单位：辆）
车企 车型
长安UNI-V
奔奔系列
CS55
长安UNI-K
新一代蒙迪欧
福特锐际
1-10日
3746
1986
1194
748
796
647
607
184
68
173
125
35
79
7818
11039
6960
1032
1172
2016
3828
447
1-17日
5002
4495
1971
1169
1888
1040
1180
376
204
1423
432
65
213
14379
19986
12733
2302
2235
4099
8068
464
1-24日
1-30日
长安汽车
长安福特
锐界2020款
新一代福睿斯
探险者
马自达3 昂克赛拉
CX-5
CX-8
CX-30
秦PLUS
宋
汉
驱逐舰05
全新秦EV
唐
海豚
E2
长安马自达
比亚迪
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哈弗H6 8021
2082
550
1033
7057
3048
1462
3724
1954
5188
2210
2065
2239
2119
1666
755
739
1957
1054
4782
1825
1008
750
1163
722
2642
19
1282
503
154
131
466
504
10
20
11
3076
326
940
12222
3767
888
1766
11248
5955
2945
7673
4376
9741
3738
3786
3914
4429
3106
1953
1407
3080
1771
13497
3917
4695
3242
2630
1532
7429
812
3484
1789
330
223
854
1101
108
24
47
3974
635
1445
哈弗大狗
哈弗赤兔
哈弗神兽
雅阁
缤智
广汽本田
冠道
皓影
飞度
CAMRY
HIGHLANDER HEV
广汽丰田
YARIS L
LEVIN HV
LEVIN Gas
传祺GS4
传祺GS8
广汽传祺 传祺M6
传祺M8
传祺影豹
朗逸
桑塔纳
上汽大众
帕萨特
凌渡
途岳
ID.4 X
凯迪拉克
迈锐宝XL
上汽通用 威朗Pro
君威
探界者
i5
MG5
上汽乘用车 科莱威
Ei5
MG6
帝豪
吉利汽车
星越L
帝豪L
几何A
来源：乘联会，莫尼塔研究
长城
（二）重点车企月度销量跟踪
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2022年5月上汽集团销量419519辆，同比下跌10.61%， 2022年前5月累计销量同比下跌9.61%。吉利集团5月销量为89070辆，同比下跌7.38%，2022年前5月累计下跌8.08%。广汽集团2022年5月销量183061辆，同比上涨3.54%，2022年前5月销量同比增长6.38%。比亚迪5月销量114943，同比增长148.28%，2022年前5月销量同比增长159.12%。长城汽车2022年5月销量为80062辆，同比下跌7.94%， 2022年前5月销量累计下跌19.36%。奇瑞汽车2022年5月销量为51684辆，同比下跌22%，2022年前5月销量累计下跌3.80%。
图表8：重点车企销量细分（单位：辆）
厂商
上汽集团
吉利集团
广汽集团
比亚迪汽车
长城汽车
奇瑞汽车
2021年6月销量
320568
72153
124304
106042
53777
55413
2022年5月销量
363591
89070
183061
114943
80062
51684
2022年6月销量
484000
126595
234394
134036
100790
79412
2022年6月同比
2022年6月环比
年度累计增长
50.98%
75.45%
88.57%
26.40%
87.42%
43.31%
33.12%
42.13%
28.04%
16.61%
25.89%
53.65%
-0.97%
-2.60%
12.01%
159.43%
-16.19%
-1.67%
来源：各公司官网，莫尼塔研究
图表9：重点车企月度销量（单位：辆）
500,000.00450,000.00400,000.00350,000.00300,000.00250,000.002021年6月销量2022年6月销量200,000.00150,000.00100,000.0050,000.000.00上汽集团吉利集团广汽集团比亚迪汽车长城汽车奇瑞汽车
来源：各公司官网，莫尼塔研究
（三）新势力造车销量月度跟踪
2022年6月理想汽车、哪吒汽车、小鹏汽车、蔚来汽车、零跑汽车五家新势力造车车企总销量为65696辆，同比增长108.30%。
图表10：造车新势力销量细分（单位：辆）
厂家
理想汽车
理想汽车
哪吒汽车
小鹏汽车
蔚来汽车
2021年6月销量
5539
7713
5238
6565
8083
2022年5月销量
11034
11496
11009
10125
7024
2022年6月销量
4167
13024
13157
15295
12961
2022年6月同比
-24.77%
68.86%
151.18%
132.98%
60.35%
2022年6月同比
13.29%
19.51%
51.06%
84.52%
11.82%
年度累计增长
100.32%
197.73%
124.42%
21.14%
293.95%
来源：各公司官网，莫尼塔研究
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图表11：造车新势力月度销量（单位：辆）
7221年新势力造车交付数量2022年新势力造车交付数量
来源：各公司官网，莫尼塔研究
（四）新能源车型渗透率与市场份额跟踪
2022年5月新能源汽车总销量447000辆，乘用车总销量1623000辆，新能源汽车渗透率为27.54%。
图表12：新能源汽车市场渗透率变化
35.00%30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%2021年3月2021年1月2021年2月2021年4月2021年5月2021年6月2021年7月2021年8月2021年9月2021年10月2021年11月2021年12月2022年1月2022年2月2022年3月2022年4月2022年5月
来源：Wind，莫尼塔研究
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三、本周重点上市公司公告与行业动态
（一）上市公司重要公告
图表13：上市公司重要公告
公司 公告类型
华阳集团 股权回购
比亚迪 融资融券
长城汽车 股权回购
公告内容
惠州市华阳集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2022年7月5日召开的第三届董事会第二十次会议及第三届监事会第十九次会议，2022年7月22日召开的2022年第一次临时股东大会，审议通过了《关于回购注销2020年股票期权与限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》，公司2020年股票期权与限制性股票激励计划（以下简称“激励计划”）授予限制性股票的6名原激励对象离职不再具备激励对象资格，18名激励对象所在的下属公司绩效考核未达到激励计划第二个解除限售期解除限售条件不得解除限售，公司将回购注销上述人员已获授但尚未解除限售的限制性股票合计70,980股，回购价格为6.25元/股。本次回购注销完成后，将导致公司总股本减少70,980股，注册资本减少70,980元。因回购注销业务办理时限较长，且公司激励计划股票期权正在自主行权期间，自主行权将导致公司总股本变动，实际股本结构变动情况以回购注销事项完成后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的股份变动情况表为准。
比亚迪股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）于2022年1月4日披露了《关于持股5%以上股东参与转融通证券出借业务的预披露公告》，公司持股5%以上股东融捷投资控股集团有限公司（以下简称“融捷投资控股”）将所持有的公A股股份不超过6,000,000股出借给中国证券金融股份有限公司，用于参与转融通证券出借交易，参与期间为公告披露之日起15个交易日后的6个月内，出借股份未超过公司总股本的1%。公司于近日收到融捷投资控股《关于计划将所持比亚迪股份有限公司部分股票继续参与转融通证券出借业务的告知函》，鉴于前次转融通证券出借业务期限即将届满，融捷投资控股拟在本公告披露之日起15个交易日后的6个月内，继续以其持有的部分公司A股股份参与转融通证券出借业务，参与股份数量不超过6,000,000股，不超过公司总股本1%。
长城汽车股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）拟使用自有资金以集中竞价交易的方式回购公司股份。回购种类：本公司发行的A股股票。回购用途：本次回购的股份将用于实施员工持股计划及/或股权激励计划。公司如未能在股份回购实施完成之后36个月内使用完毕已回购股份，尚未使用的已回购股份将予以注销。如国家对相关政策作调整，则本回购方案按调整后的政策实行；回购数量：不低于1,000万股（含），不超过1,500万股（含）。回购期限：自董事会审议通过本次回购股份方案之日起不超过12个月（但受限于A股一般性授权的授权期限）；回购价格：不超过人民币45元/股（含），该价格不高于公司董事会通过回购决议前30个交易日公司股票交易均价的150%。回购资金来源：公司自有资金；相关股东是否存在减持计划：经本公司发财新集团旗下公司 10
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函确认：公司董监高、控股股东、实际控制人及其一致行动人、持股5%以上的股东分别回复，未来3个月、未来6个月没有减持股份的计划。若相关人员未来有增减持计划，将严格按照中国证监会、上海证券交易所有关法律、法规及规范性文件的相关规定及时履行信息披露义务。
南京泉峰汽车精密技术股份有限公司通过分配方案的股东大会届次和日期本次利润分配方案经公司 2022 年 6 月 17 日的
2021 年年度股东大会审议通过。发放年度：2021 年年度。分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中国结算上海分公司”）登记在册的本公司全体股东。分配方案： 鉴于公司公开发行的可转换公司债券已进入转股期，为保证公司本次权益分
派时总股本不发生变化，公司可转债“泉峰转债”自 2022 年 7
月 13 日至股权登 记日 2022 年 7 月 20 日停止转股，具体内容详见公司于 2022 年 7 月 8 日披露的 《实施权益分派时转股连续停牌的提示性公告》。即本次 权益分派股权登记日的总股本与2022年7月12日公司股票收盘后的总股本一致。 本次利润分配以方案实施前的公司总股本 201,219,765 股为基数，每股派发 现金红利 0.074 元（含税），共计派发现金红利
14,890,262.61 元。
泉峰汽车 利润分配
来源：公司公告，莫尼塔研究
（二）行业重点新闻动态梳理
比亚迪进军日本乘用车市场。7月21日，比亚迪汽车宣布正式进入日本乘用车市场，旗下纯电动车型DOLPHIN（海豚），SEAL（海豹）及ATTO 3（元PLUS）亮相东京发布会，三款车型将于2023年1月起开始在日本销售。为顺利开展在日本乘用车市场的经营活动，比亚迪汽车日本公司已于7月4日成立。三款即将在日本发售的车型全部为e平台3.0系列产品，ATTO 3预计将于2023年1月推出，DOLPHIN和SEAL预计将分别于2023年年中和2023年下半年推出。纯电动车在日本的市场占有率至今仅有1.5%左右。日本消费者对纯电动车的热情不足也反应在了日本车企的新车发布节奏上，丰田bZ4X、本田e:NS1、日产ARIYA等车型直至近两年才姗姗来迟，而且在产品力层面，对比中国、美国和欧洲车企的竞品并没有明显优势。不过，随着特斯拉的全球热销和本土车企在纯电动领域的逐渐发力，日本消费者对于纯电动汽车的接受程度也开始逐步提升。以特斯拉为例，2021年其在日本的总销量为5,200辆，同比增长约173.68%。近年来，比亚迪的“出海”动作愈发频繁，出口至挪威的唐EV车型上市仅2个月销量便突破1,000辆，包括汉、唐等多款车型已出口至拉美市场，热销车型元PLUS以ATTO 3 之名在澳大利亚、新加坡等国家上市，订单总量已突破30,000辆。
乘联会预计7月狭义乘用车零售预计177万辆，新能源预计45万辆。乘联会7月22日表示，随着疫情得到有效遏制，疫后回补需求释放，叠加购置税减征政策、地方限时限量补贴以及半年度企业冲量三重优惠，推动市场出现超强反弹。6月乘联会狭义乘用车零售194.4万辆，同比增长22.7%，环比增长43.5%，6月零售环比增速处于近6年同期历史最高值。新能源厂商表现同样超过预期，6月新能源市场零售53.1万辆，同比增长130.6%，环比增长47.8%，渗透率达到27.3%。预计7月狭义乘用车零售销量预计177.0万辆，同比增长17.8%。新能源零售销量预计45.0万辆，同比增长102.5%。
理想汽车宣布L9空气弹簧质保8年或16万公里。7月18日，理想汽车官方宣布，将L9车型的空气弹簧（包括空气弹簧本体、空气泵、储气罐）质保方案提升到与三电系统相同的8年或16万公里，财新集团旗下公司 11
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且二手车交易不影响质保有效期。此前曾有网友在理想L9微信交流群中爆料，一辆理想L9试驾车在一脚急刹车后发生了空气悬架断裂。对此理想汽车回应称，该试驾车在以90km/h的速度冲过一个深度超过20cm的深坑后，空气弹簧内部的缓冲环发生了破损。理想汽车还表示，因供应问题，部分试驾车使用了试制阶段的缓冲环，实际量产版本的缓冲环强度将是试制版的2.5倍，可以应对更大的冲击。
极氪首款MPV命名ZEEKR 009。7月22日，极氪官方宣布，旗下首款MPV车型正式命名为ZEEKR
009，并同步发布了该车的预告图。新车基于SEA浩瀚架构平台打造，定位中大型纯电动MPV。从预告图可以得知，该车的设计语言较此前的极氪001有所调整，前脸采用了较大尺寸的封闭式格栅，车身侧面轮廓高大而方正。目前该车的具体车身尺寸、配置及动力信息尚未公布。今年6月，极氪品牌共交付极氪001车型4302辆，累计交付达25017辆。
极狐阿尔法S·HI版交付首批车主。7月16日，极狐阿尔法S·HI版于江苏镇江蓝谷麦格纳高端智造基地正式交付首批车主。该车搭载了华为HI全栈智能汽车解决方案。智能座舱系统基于HarmonyOS开发，支持手机互联、全场景语音交互和手势控制功能。此外，新车还搭载了包括3颗126线激光雷达，6颗毫米波雷达，12颗超声波雷达，9颗ADS摄像头及4颗环视摄像头在内的34个传感器，并采用算力为400TOPS的华为MDC810智能驾驶计算平台，未来将通过OTA升级逐步实现高速、城区、泊车等全场景高阶智能辅助驾驶。动力方面，该车配备总功率473kW的前后双电机，峰值扭矩655Nm，0-100km/h加速时间为3.5s。搭载74.5kWh三元锂电池组，NEDC续航里程500km。新车共有两款车型，华为HI进阶版售价为39.79万元，华为HI高阶版售价为42.00万元。
荣威发布第三代超混Erx5，预售价15.39-16.59万元。7月17日，荣威品牌第三代超混eRX5正式发布，3款车型售价分别为超混豪华版15.39万元，超混旗舰版15.99万元，超混豪华版16.59万元。智能驾驶部分，该车采用多传感器融合方案，搭载3颗总算力为15TOPS的地平线征程3芯片，并配有3个毫米波雷达，12个超声波雷达，11个高清摄像头等总计28个传感器，开启NGP功能后，车辆可自行调节巡航速度，保持安全车距，主动变道超车等。动力方面，该车搭载1.5T发动机与电动机的动力组合，发动机最大功率138kW，最大扭矩300Nm，电动机最大功率180kW，峰值扭矩270Nm，满油满电情况下，综合油耗为1.4L/100km，NEDC综合续航为1050km，0-100km/h加速时间为6.9s。
目前荣威第三代超混eRX5实车已到店，开启用户试驾，正式交付将于8月启动。
路特斯ELETRE正式下线。7月15日，位于武汉市汉南区的路特斯（武汉）全球智造工厂竣工，路特斯品牌首款高端纯电动SUV路特斯ELETRE正式下线。该车车身尺寸为5103*2019*1630mm，轴距为3019mm。电动机最大总功率为450kW或675kW，最大总扭矩为710Nm或985Nm，0-100km/h加速时间分别为4.9s和2.95s，WLTP续航里程分别为600km和517km，并支持800V高压快充。
全车搭载4颗激光雷达，12个超声波雷达、2个4D成像毫米波雷达、4个角毫米波雷达等多种传感器，在总算力为508TOPS的2颗英伟达Orin的支持下可以实现高阶辅助驾驶能力。目前新车已开启在中国大陆地区的预订，定金为5,000元，预计将于第三季度在国内正式上市。
岚图梦想家开启交付。7月16日，岚图汽车第二款车型——梦想家正式向国内首批用户交付。该车提供纯电动和智能多模两种动力版本。纯电版本配备最大功率160kW的前后双电机，峰值扭矩620Nm，0-100km/h加速时间为5.8s，搭载82kWh或108.7kWh三元锂电池组，CLTC续航分别为475km和605km，售价区间为36.99-68.99万元；智能多模版本配备前130kW后160kW双电机，峰值扭矩610Nm，0-100km/h加速时间为6.6s，搭载25.57kWh三元锂电池组，纯电模式CLTC续航为82km，WLTC综合续航为750km，售价区间为36.99-63.99万元。在交付现场，97家央企、国企及大客户与岚图汽车战略签约了总计6000辆岚图梦想家的订单。
清陶能源分别与当升科技、翔丰华就正负极材料供应达成合作。7月16日，固态电池研发商清陶能源分别与正极材料供应商当升科技、负极材料供应商翔丰华达成战略合作。根据协议，清陶能源将优先向当升科技采购正极材料，同等商务条件情况下优先支付货款。当升科技承诺优先保障清陶能源财新集团旗下公司 12
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正极材料供应并给予最优惠商务条件。至2025年，清陶能源向当升科技的采购总量不低于3万吨正极材料。清陶能源将优先向翔丰华采购负极材料，同等商务条件情况下优先支付货款。翔丰华承诺优先保障清陶能源负极材料供应并给予最优惠商务条件。清陶能源承诺，优先选用翔丰华产品进行新电池项目的配套开发。
蜂巢能源研发出20Ah级硫系全固态原型电芯。7月19日，蜂巢能源发布消息称，已研发出国内首批20Ah级硫系全固态原型电芯。该系列电芯能量密度达350-400Wh/kg，现已顺利通过针刺、200°C热箱等实验。蜂巢能源表示，其与中科院宁波材料技术与工程研究所联合研发固态电池，并采用硫化物技术路线。公司目前已具备固态电解质材料的公斤级自主合成、固态电解质膜连续化制备、全固态软包电芯组装以及新设备开发等能力。根据材料划分，固态电池的电解质主要可分为聚合物、氧化物和硫化物三种体系。业内一般认为，无论哪一种材料类别，均无法在解决低电导率、低能量密度、低稳定性、高昂成本、低电压和锂枝晶等问题之间找到平衡点。
理想常州工厂扩建涂装车间。7月19日，常州市建设工程交易官网信息公开平台显示，江苏车和家汽车有限公司（理想汽车）进行厂房建设发包告知，工程名称为厂房建设项目。工程地点位于常州市武进区龙资路北侧、凤林南路东侧，工程面积为67658.00平方米，项目估算价为24966.00万元。本项目承包方为浙江城建建设集团有限公司，项目计划开工时间为2022年5月30日，计划竣工时间为2023年5月30日。
小鹏汽车与一嗨达成出行合作。7月19日，小鹏汽车宣布与一嗨租车正式达成战略合作关系，合作签约仪式在小鹏汽车广州研发总部举行。双方将在未来三年持续加强车辆采购与运营合作，同时将推进完成超充体系共建，提升车辆运营与用户服务体验。签约仪式现场，小鹏汽车向一嗨出行进行了首批车辆的交付，这些车辆将在今年暑假档期率先在广州、深圳、天津、杭州、郑州、海口、三亚等七个城市上线。一嗨租车创立于2006年1月，主要为个人和政企用户提供综合汽车出行服务。公司总部位于上海，在全国500多座城市开设了10000多服务网点，现拥有200余种车型，8万多台租赁车辆。
百度Apollo萝卜快跑落地成都。7月22日，百度自动驾驶出行服务平台“萝卜快跑”正式落地成都高新区，面向市民提供自动驾驶出行服务。根据规划，萝卜快跑在成都高新区新川创新科技园10万平方公里范围内示范运营，初期将投入8辆自动驾驶车，运行时间为9:00至17:00。用户可通过萝卜快跑APP、小程序和百度地图自动驾驶打车入口叫车，体验区域内通勤和短途接驳服务。截至目前，萝卜快跑累计总订单量已超100万单。
宁德时代拟投资140亿元在山东济宁新建电池项目。7月21日，宁德时代与山东省政府签署战略合作框架协议，与济宁市政府签署投资协议书及换电网络投资协议书。根据上述协议，双方将大力发展新能源电池及材料、换电及储能应用等新能源产业，积极招引培育上下游配套产业，推广新能源汽车，推进船舶电动化。宁德时代同日公告称，拟投资140亿元，在山东济宁兖州区建设新能源电池产业基地项目，建设内容包括动力电池系统及储能系统生产线。项目规划用地面积约2,000亩，各期预计自开工建设起不超过24个月内竣工投产。
亿纬锂能拟与紫金锂业等合建年产9万吨锂盐项目。7月21日，亿纬锂能拟与紫金锂业、瑞福锂业签订《投资协议书》，三方拟合作在湖南成立合资公司，分期投建年产9万吨锂盐项目，总投资30亿元。紫金锂业是紫金集团的全资子公司。其中，第一期拟建设年产3万吨碳酸锂项目，对应投资额约9亿元，含注册资本金3亿元。亿纬锂能持有合资公司26%股权，紫金锂业持有34%股权，瑞福锂业持有40%股权。根据实施需要，三方协商确定项目建设进度和产能规模的扩大，并可分阶段同时按各自持财新集团旗下公司 13
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股比例将合资公司的资本金增资至10亿元。三方同意在市场公允价的基础上，紫金锂业享有合资公司34%产成品的包销权，亿纬锂能享有对剩余66%产成品的包销权。
四、本周新车上市
图表14：本周上市新车型
序号
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
生产厂商
一汽丰田
沃尔沃亚太
雷丁汽车
雷丁汽车
广汽丰田
广汽丰田
吉利汽车
宝马汽车
长城汽车
奇瑞汽车
一汽丰田
一汽丰田
上海汽车
北汽新能源
北汽新能源
华晨宝马
一汽丰田
奇瑞捷豹路虎
奇瑞捷豹路虎
东风英菲尼迪
东风英菲尼迪
东风汽车
吉利汽车
丰田汽车
一汽大众
上汽奥迪
东风小康
子车型
RAV4荣放 双擎E+
沃尔沃XC60
雷丁芒果
雷丁芒果Pro
C-HR
C-HR双擎
极氪001
宝马7系（进口）
芭蕾猫
欧萌达
威驰
威驰FS
MGZS
ARCFOX αT
ARCFOXαS
宝马X2
亚洲狮
捷豹XEL
捷豹XFL
英菲尼迪Q50L
英菲尼迪QX50
纳米BOX
星瑞
雷克萨斯UX混动版（进口）
奥迪Q4 e-tron
奥迪A7L
风光MINI EV
上市时间
202207011
202207011
202207011
202207011
202207011
202207011
202207011
202207012
202207012
202207012
202207013
202207013
202207013
202207013
202207013
202207014
202207015
202207015
202207015
202207015
202207015
20220717
20220718
20220720
20220721
20220721
20220722
细分市场及车身结构
A SUV
B SUV
A00 HB
A00 HB
A0 SUV
A0 SUV
B HB
D NB
A HB
A SUV
A0 NB
A0 HB
A0 SUV
B SUV
B HB
A SUV
A NB
B NB
C NB
B NB
B SUV
A0 SUV
A NB
A SUV
A SUV
C NB
A00 HB
能源类型
PHEV
燃油
EV
EV
燃油
燃油
EV
燃油
EV
燃油
燃油
燃油
燃油
EV
EV
燃油
燃油
燃油
燃油
燃油
燃油
EV
燃油
燃油
EV
燃油
EV
来源：乘联会，莫尼塔研究
五、本周IPO与再融资重点动态
（一）本周汽车相关IPO
美利信（首发）获通过。重庆美利信科技股份有限公司主要从事通信领域和汽车领域铝合金精密压铸件的研发、生产和销售。通信领域产品主要为4G、5G通信基站机体和屏蔽盖等结构件，汽车领域财新集团旗下公司 14
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产品主要包括传统汽车的发动机系统、传动系统、转向系统和车身系统以及新能源汽车的电驱动系统、车身系统和电控系统的铝合金精密压铸件。
中科磁业（首发）获通过。浙江中科磁业股份有限公司主要从事永磁材料的研发、生产和销售，是目前国内重要的永磁材料生产商之一，致力于发展成为新一代消费电子和节能家电领域全球领先的永磁材料应用方案提供商。公司生产的永磁材料可广泛应用于消费电子、节能家电、工业设备、汽车工业、风力发电、智能制造、电动工具等众多领域。公司产品的牌号众多、规格齐全，已形成了较为完整的产品集群，可以充分满足下游市场的多元化需求。
鑫宏业（首发）获通过。无锡鑫宏业线缆科技股份有限公司主营业务为光伏线缆、新能源汽车线缆、工业线缆等特种线缆的研发、生产及销售。公司产品广泛应用于光伏、新能源汽车、充电枪、充电桩、储能、工业控制设备等领域。
（二）本周汽车相关再融资
图表15：行业内公司再融资列表
公告时间
2022年7月12日
2022年7月14日
2022年7月18日
来源：公司公告，莫尼塔研究
公司名称
爱玛科技
豪能股份
精锻科技
再融资类型
可转债预案
可转债预案
可转债预案
拟融资金额（亿元）
20
10
20
爱玛科技：公司前身为天津市泰美车业有限公司，成立于1999年9月27日。2009年7月31日，有限公司全体股东签订《天津爱玛科技股份有限公司发起人协议书》，一致同意以经审计的净资产折股的方式整体变更为股份公司，公司名称变更为“天津爱玛科技股份有限公司”。自股份公司设立以来未发生变化。公司通过对“爱玛”品牌的塑造与推广、供应链的整合以及营销网络的管理，在全国建立了较为系统而全面的营销网络。截至2017年末，公司共有经销商超过1,900家。公司对经销商采取规范的专卖店管理方法，对专卖店的选址、店面设计、装修、产品服务、产品活动等形成统一的标准和严格的要求，并为经销商提供全方位的培训和指导，提高品牌形象。经过多年的发展，公司在电动自行车行业具有较高的市场占有率，并已成为电动自行车行业龙头企业。“爱玛”商标于2011年被国家工商总局认定为中国驰名商标，爱玛品牌连续多年成为工信部科技司发布的中国品牌力指数(C-BPI)电动车行业第一品牌。
豪能股份：公司是国内一家同时具备原材料铸造、挤制管材、精密锻造、模具设计制造、高精度切削加工、热处理、喷钼处理、以及在线检测等全工艺过程的齿环制造行业龙头企业。公司主要从事同步器齿环、同步器、结合齿、以及双离合器主转毂、支撑等汽车零件的生产、销售。公公司是大众汽车(中国)的A级供应商、格特拉克(亚太)合格供应商、采埃孚合格供应商，公司产品通过这些平台出口到国外，并最终用在大众、福特、宝马等国外整车厂。
精锻科技：公司主营业务为汽车精锻齿轮及其它精密锻件的研发、生产与销售，是行业领先的精锻齿轮供应商。公司是一家具有自主创新能力、拥有自主知识产权、掌握先进的齿轮模具设计开发与制造核心技术、采用冷温热精密锻造成形技术、专业化制造汽车齿轮的高新技术企业、中国齿轮行业协会50强最具品牌影响力企业、江苏省经济和信息化委员会两化融合研发设计示范企业。公司主要产品为汽车差速器半轴齿轮和行星齿轮、汽车变速器结合齿齿轮。公司产品得到了国内外主流整车制造商或其动力总成供应商的高度认可，是目前国内乘用车精锻齿轮细分行业的龙头企业，轿车精锻齿轮产销量位居行业前列。
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六、原材料成本情况概览
（一）电池相关原材料概览
图表16：碳酸锂价格（万元/吨）
<00000.0000图表17：三元材料价格（元/千克）400.0000350.0000300.0000250.0000200.0000150.0000100.000050.00000.0000
来源：Wind，莫尼塔研究 来源：Wind，莫尼塔研究
图表19：三元材料价格（元/千克）
400.0000350.0000300.0000250.0000200.0000150.0000100.000050.00000.0000
图表18：磷酸铁锂价格（万元/吨）
18.000016.000014.000012.000010.00008.00006.00004.00002.00000.0000
来源：Wind，莫尼塔研究 来源：Wind，莫尼塔研究
（二）整车原材料相关原材料概览
图表20：钢铁价格（元/吨）
7000.00006500.00006000.00005500.00005000.00004500.00004000.00003500.00003000.0000图表21：塑料ABS价格指数
20000.000019000.000018000.000017000.000016000.000015000.000014000.000013000.000012000.000011000.000010000.0000
来源：Wind，莫尼塔研究 来源：Wind，莫尼塔研究
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图表23：CBS指数
图表22：纯碱价格（元/吨）
4000.00003500.00003000.00002500.0000140.0000130.0000120.0000110.0000100.000090.000080.00002000.00001500.00001000.0000500.00000.0000
来源：Wind，莫尼塔研究 来源：Wind，莫尼塔研究
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北京
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10005, United States
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