电力设备及新能源行业周报:6月销量达25.6万辆,上半年新能源车渗透率接近

2024年1月22日发(作者：考斯特中巴车19座价格多少)

【川财研究】钢铁行业周报：钢铁产能置换新规发布

6月销量达25.6万辆，上半年新能源车渗透率接近10%

——电力设备及新能源行业周报（20210709）

? 周报观点：6月销量达25.6万辆，上半年新能源车渗透率接近10%

证券研究报告

? 行业公司部

? 行业周报

电力设备与新?

能源

? 2021/7/9

6月，新能源汽车产销分别完成24.8万辆和25.6万辆，同比分别增长1.3所属部门

倍和1.4倍，继续刷新当月历史产销记录，单月销量也创下历史新高。1-6月，新能源汽车产销累计分别完成121.5万辆和120.6万辆，同比均增长2报告类别

倍，销量已经与2019年全年销量持平。从渗透率来看，今年以来新能源汽车所属行业

渗透率持续提升，1-6月渗透率分别为7.2%、7.6%、9.0%、9.1%、10.2%、12.7%，近两个月加速迹象明显，上半年累计渗透率达到9.4%，较2020年提升了4pct。从车企规划来看，包括比亚迪、奥迪等车企在内的诸多车企均加速电动化进程，其中比亚迪最快于明年实现100%新能源车销量占比；车型方面，目前市场景气度高涨，市场不断推出新车型，供消费者选择；价格方面，

分析师

报告时间

虽然上游原材料价格大幅上涨，且车规级芯片短缺，但电动车企并未出现明黄博

显的提价行为，特斯拉Model Y甚至推出了便宜7.19万元的新车型，电动证书编号：S11

车价格具有一定的降价预期，这也将进一步吸引消费者购买。我们认为新能

源汽车销量目前已经超预期，预计下半年销量会超过上半年销量，全年销量

****************将有望超过260万辆。建议关注新能源汽车及锂电池相关企业：比亚迪、长证书编号：S11

*********************安汽车、宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、鹏辉能源等。

? 市场表现

联系人

本周沪深300指数下跌0.23%，电力设备及新能源指数上涨7.10%，在29

个行业中排名第4位。子行业中，所有子行业均上涨，电池综合服务和锂陈思同

证书编号：S11

电设备涨幅居前。涨幅前三的上市公司分别为：富临精工（54.38%）、海目*******************

星（50.61%）、沧州明珠（38.13%）；跌幅前三的上市公司分别为：奥福环

保（-5.82%）、文灿股份（-4.62%）、曙光股份（-3.93%）。

川财研究所

? 行业动态

北京

西城区平安里西大街28号中6月份新能源汽车销量同比增长139.3%（财联社）；

特斯拉中国官网上线Model Y标准续航版，起售价为27.6万元（wind）；

海南省发布《高新技术产业“十四五”发展规划》（wind）；

欧洲6月新能源汽车销量爆棚（高工锂电）

国务院：7月启动全国碳交易市场（氢云链）。

? 公司动态

贝特瑞（835185）：2021年上半年，公司预计实现归属于挂牌公司股东的净利润7-7.5亿元，同比增长218.61%-241.37%。

风险提示：政策风险；销量不及预期；原材料价格波动风险。

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张天楠

海国际中心15楼，100034

上海

陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼，200120

深圳

福田区福华一路6号免税商务大厦32层，518000

成都

中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼，610041

川财证券研究报告

正文目录

一、要闻汇总 ......................................................................................................................... 4

川财观点：6月销量达25.6万辆，上半年新能源车渗透率接近10% ................................ 4

二、市场表现 ......................................................................................................................... 5

2.1行业表现比较 ............................................................................................................... 5

2.2个股涨跌幅情况 ............................................................................................................ 5

2.3行业新闻：6月份新能源汽车销量同比增长139.3% .................................................... 6

2.4公司新闻：贝特瑞预计上半年实现净利润7-7.5亿元 .................................................. 7

三、产业链关键材料价格 ....................................................................................................... 9

3.1新能源汽车产业链价格 ................................................................................................. 9

3.2光伏产业链价格 ........................................................................................................... 11

风险提示 .............................................................................................................................. 12

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川财证券研究报告

图表目录

图1.

电力设备及新能源板块市场表现回顾 ..................................................................................... 5

图2.

电力设备及新能源板块涨跌幅居第4位 ................................................................................. 5

图3.

周涨跌幅前十 ............................................................................................................................. 5

图4.

负极材料（天然石墨）价格 ..................................................................................................... 9

图5.

正极材料价格 ............................................................................................................................. 9

图6.

三元6系价格 ............................................................................................................................. 9

图7.

三元5系价格 ............................................................................................................................. 9

图8.

磷酸铁锂正极材料价格 ............................................................................................................. 9

图9.

电解液价格 ................................................................................................................................. 9

图10.

图11.

图12.

图13.

图14.

图16.

图17.

国产中端湿法涂覆价格 ................................................................................................... 10

六氟磷酸锂价格 ............................................................................................................... 10

电池级碳酸锂和56.5%氢氧化锂价格 ............................................................................ 10

碳酸二甲酯（DMC）出厂价 ............................................................................................. 10

电解钴、四氧化三钴、硫酸钴价格 ............................................................................... 10

多晶硅价格 ....................................................................................................................... 11

硅料现货价格 ................................................................................................................... 11

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一、要闻汇总

川财观点：6月销量达25.6万辆，上半年新能源车渗透率接近10%

新能源汽车：6月，新能源汽车产销分别完成24.8万辆和25.6万辆，同比分别增长1.3倍和1.4倍，继续刷新当月历史产销记录，单月销量也创下历史新高。1-6月，新能源汽车产销累计分别完成121.5万辆和120.6万辆，同比均增长2倍，销量已经与2019年全年销量持平。从渗透率来看，今年以来新能源汽车渗透率持续提升，1-6月渗透率分别为7.2%、7.6%、9.0%、9.1%、10.2%、12.7%，近两个月加速迹象明显，上半年累计渗透率达到9.4%，较2020年提升了4pct。从车企规划来看，包括比亚迪、奥迪等车企在内的诸多车企均加速电动化进程，其中比亚迪最快于明年实现100%新能源车销量占比；车型方面，目前市场景气度高涨，市场不断推出新车型，供消费者选择；价格方面，虽然上游原材料价格大幅上涨，且车规级芯片短缺，但电动车企并未出现明显的提价行为，特斯拉Model Y甚至推出了便宜7.19万元的新车型，电动车价格具有一定的降价预期，这也将进一步吸引消费者购买。我们认为新能源汽车销量目前已经超预期，预计下半年销量会超过上半年销量，全年销量将有望超过260万辆。建议关注新能源汽车及锂电池相关企业：比亚迪、长安汽车、宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、鹏辉能源等。

氢能及燃料电池方面：自去年氢能“十城千辆”细则出台以来，各地政府和企业均加大氢能产业链的投资，碳达峰、碳中和的提出也为氢能源赋予了新的使命。今年上半年，全国各地陆续发布推动氢能和燃料电池产业发展的新政策，让整个行业更加坚定了发展信心。据不完全统计，年内，浙江金华、江苏常熟、宁夏、浙江嘉兴、北京、浙江、天津、北京房山区、贵阳等地区相继出台氢能发展规划或是扶持政策，这将会完善当地氢能产业链的生态布局，刺激其余地区加大氢能领域的投资，共同推进国内氢能产业链高速高质量发展。目前氢能在利用方面，仍然存在成本过高、技术不够先进等问题，随着国家和相关部门的重视，氢能产业链将会逐渐完善，技术不断提高，氢燃料电池汽车商业化应用进程将加快进程，建议关注：1）具备规模优势和资源优势，全产业链布局的企业；2）掌握核心环节技术，有望推动燃料电池产业链国产化进程的企业。相关标的：亿华通、美锦能源、雄韬股份、厚普股份等。

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二、市场表现

2.1行业表现比较

图1. 电力设备及新能源板块市场表现回顾

名称沪深300上证50上证综指深证成指创业板指涨幅排名资料来源：wind，川财证券研究所

图2. 电力设备及新能源板块涨跌幅居第4位

代码收盘价5,0693,3623,52414,8443,409周涨跌/%-电力设备及新能源11,9047.104/29

资料来源：wind，川财证券研究所

2.2个股涨跌幅情况

图3. 周涨跌幅前十

周涨幅前十周跌幅前十代码公司简称收盘价周涨跌/%代码公司简称收盘价周涨跌/%富临精工23.4554.38%奥福环保45.51-5.82%海目星41.9050.61%文灿股份31.81-4.62%沧州明珠7.1038.13%曙光股份3.9-3.93%科达利112.5331.41%力帆科技4.93-3.52%科恒股份20.0929.53%得润电子11.84-2.23%赢合科技24.1028.19%麦格米特28.72-2.05%江苏国泰11.4027.66%中国动力16.9-0.29%八菱12.2027.62%创力集团6.080.00%杉杉股份28.6427.46%银轮股份10.10.30%厦门钨业26.9627.29%英搏尔36.070.42%

资料来源：wind，川财证券研究所

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2.3行业新闻：6月份新能源汽车销量同比增长139.3%

6月份新能源汽车销量同比增长139.3%：7月9日，记者从中国汽车工业协会获悉，中国6月份新能源汽车销量25.6万辆，环比增长17.6%，同比增长139.3%；1-6月新能源汽车销量累计120.6万辆，同比增长201.5%。（财联社）

特斯拉中国官网上线Model Y标准续航版，起售价为27.6万元：特斯拉中国官网上线Model Y标准续航版，起售价为27.6万元，续航里程（国标工况法）525公里，即日起接受预订，预计8月开始交付。（wind）

海南省发布《高新技术产业“十四五”发展规划》：海南省政府办公厅印发《海南省高新技术产业“十四五”发展规划》：重点发展电动汽车、氢燃料电池汽车以及智能汽车整车组装制造，加强与世界一流车企的合作，开发高端清洁能源汽车。电动汽车以纯电动汽车作为重点发展方向，全面发展乘用车、商用车、专用车。同时，以电动汽车高技术含量、高附加值、“卡脖子”零部件为主要方向，发展动力电池封装、电池系统；高性能机电耦合动力总成、纯电驱动总成;驱动电机、驱动电机逆变器、减/变速器关键零部件系统；功率电子器件、电机定子、转子、齿轮和离合器等关键上下游零部件。到2025年，海南高新技术产业取得跨越式发展，有力支撑海南“三区一中心”和自由贸易港建设。规模总量大幅提升，高新技术产业产值突破8000亿元，其中，新型工业产值突破4000亿元，数字经济产业营业收入达到4000亿元。高新技术产业增加值占地区生产总值比重达到15%。（wind）

AutoX创始人：未来将加大北京、上海、广州和深圳四大城市无人驾驶出租车投放量：新浪报道，无人驾驶公司AutoX创始人肖健雄透露，未来将加大北京、上海、广州和深圳四大城市的无人驾驶出租车投放量。（wind）

欧洲三大卡车巨头拟投5亿欧元建合资公司开发充电网络：欧洲三大卡车巨头戴姆勒卡车、沃尔沃集团（AB Volvo）与Traton周一（7月5日）宣布，计划组建一家合资公司，开发长途货车和公共汽车使用的充电网络。该合资公司总部将设在阿姆斯特丹，预计将于2022年开始运营，目标是在5年内安装和运营至少1700个充电站。（wind）

特斯拉又出BUG，多位车主反映连不上APP：据新浪消息，多位车主反映，今天特斯拉MODEL X和MODEL 3等多款车型突然联不上APP。特斯拉的销售人员表示，今天系统可能出了问题，许多车主都在反映。如果APP连不上，空调、开门都比较麻烦。（wind）

零跑汽车最新产品规划：将推出增程平台车型：近日，零跑汽车开展了合作伙本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅尾页的重要声明

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伴大会，其中对其展示了零跑汽车未来产品规划的开发布局，2021年已经完成了零跑S01酷玩版、零跑T03舒享版以及零跑C11的上市，但目前零跑C11还未正式交付，豪华版和尊享版交付时间预计在今年10月份。今年年底将会推出C11的增程版，另外在往后的2023年、2024年，将会陆续推出全新A11紧凑型SUV、C12纯电（5/6座）、C02轿车、C136/7座增程/纯电SUV以及C216/7座增程版MPV。（电动知家）

欧洲6月新能源汽车销量爆棚：第二季度的最后一个月，欧洲的新能源汽车销售数据非常好，主要的7个国家的新能源汽车销售达到了19.1万（德国破6万台，法国和英国破3万台），从之前的情况来预计欧洲能有23万左右。2021年上半年，欧洲七国的新能源累计为82.4万，预估上半年欧洲的新能源车为101万。（高工锂电）

一汽、华夏出行、北汽新能源、特来电等被罚：近日，市场监管总局根据《中华人民共和国反垄断法》第四十八条、四十九条作出行政处罚决定，对一汽集团、华夏出行、北汽新能源、特来电、小桔新能源等多家车企、网约车涉案企业分别处以50万元人民币罚款。（电动知家）

国务院：7月启动全国碳交易市场：7月7日，在国务院总理李克强主持召开国务院常务会议中，部署进一步推动医保服务高效便民；确定加强新就业形态劳动者权益保障的若干政策措施；决定加大金融对实体经济支持，推出支持碳减排的措施。会议决定，在试点基础上，于今年7月择时启动发电行业全国碳排放权交易市场上线交易。下一步还将稳步扩大行业覆盖范围，以市场机制控制和减少温室气体排放。（氢云链）

对标日本!济南建设氢电一体化综合能源系统示范工程，打造国内领先的氢能示范小镇：7月7日，济南市委市政府召开新闻发布会，围绕贯彻落实《关于加快济南新旧动能转换起步区建设的意见》进行发布解读。据获悉，起步区将建设氢电一体化综合能源系统示范工程，打造国内领先的氢能示范小镇。（氢云链）

2.4公司新闻：贝特瑞预计上半年实现净利润7-7.5亿元

贝特瑞（835185）：2021年上半年，公司预计实现归属于挂牌公司股东的净利润7-7.5亿元，同比增长218.61%-241.37%。

拓普集团（601689）：公司预计2021年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为43,200万元～47,200万元，与上年同期相比增长100%～119%。

孚能科技（688567）：公司与上海杉杉新材料有限公司签订采购框架协议，021年度、2022年度公司向上海杉杉分别采购3,910吨、21,530吨石墨。

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晶科科技（601778）：公司全资子公司晶科有限拟将其持有的宜兴品和、宿州盛步和宿州晶海各100%股权出售给湖北新能源，股权转让对价合计为人民币12,533.74万元。

珈伟新能（300317）：公司全资子公司珈伟（上海）光伏电力有限公司与成都中启能光伏科技有限公司拟签署《股权转让协议》，上海珈伟拟以现金8,020万元人民币的价格收购成都中启能持有的古浪绿舟光伏发电有限公司20%的股权。

英博尔（300681）：2021年上半年，公司预计实现归属于上市公司股东的净利润1400万元-1700万元，扭亏为盈。

吉电股份（000875）：2021年上半年，公司预计实现归属于上市公司股东的净利润68400万元-72400万元，同比增长47.73%-56.36%。业绩变动的主要原因为：截至2021年6月末，新能源装机总容量达620.9万千瓦，较上年同期新增装机198.68万千瓦，增长超40%，新能源装机占总装机比重达65.30%。

中材科技（002080）：2021年上半年，公司预计实现归属于上市公司股东的净利润178945.82万元-196840.40万元，同比增长100%-120%。

高测股份（688556）：公司与江苏省建湖高新技术产业开发区管理委员会投资协议，就公司在江苏省盐城市建湖县投资建设“10GW单晶硅片项目”达成合作意向，项目总投资预计为7亿元。

比亚迪（002594）：7月5日，比亚迪发布2021年6月产销快报，6月共销售汽车51,015台，其中新能源汽车销售41,366台，同比增长192%；6月燃油汽车销量为9,649台，同比下降50.6%。

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三、产业链关键材料价格

3.1新能源汽车产业链价格

图4. 负极材料（天然石墨）价格 图5. 正极材料价格

资料来源：wind，川财证券研究所；单位：万元/吨

资料来源：wind，川财证券研究所；单位：元/吨

图6. 三元6系价格 图7. 三元5系价格

资料来源：wind，川财证券研究所；单位：万元/吨

资料来源：wind，川财证券研究所；单位：万元/吨

图8. 磷酸铁锂正极材料价格 图9. 电解液价格

资料来源：wind，川财证券研究所；单位：万元/吨

资料来源：wind，川财证券研究所；单位：万元/吨

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图10. 国产中端湿法涂覆价格 图11. 六氟磷酸锂价格

资料来源：wind，川财证券研究所；单位：元/平方米

资料来源：wind，川财证券研究所；单位：万元/吨

图12. 电池级碳酸锂和56.5%氢氧化锂价格 图13. 碳酸二甲酯（DMC）出厂价

资料来源：wind，川财证券研究所；单位：元/吨

资料来源：wind，川财证券研究所；单位：元/吨

图14.

电解钴、四氧化三钴、硫酸钴价格

资料来源：wind,川财证券研究所；单位：万元/吨

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3.2光伏产业链价格

图15.

硅片价格（156mm×156mm）

图16. 多晶硅价格

资料来源：wind，川财证券研究所；单位：美元/片

资料来源：wind，川财证券研究所；单位：元/吨

图17. 硅料现货价格 图18. 多晶硅料价格

资料来源：wind，川财证券研究所；单位：美元/千克

资料来源：wind，川财证券研究所；单位：美元/千克

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风险提示

政策风险

若后续补贴退坡超过预期或后续支持政策不及预期，可能会影响新能源行业发展。

销量不及预期

新能源汽车行业正处于快速渗透阶段，若出现安全风险则可能造成销量不及

预期。

原材料价格波动风险

上游锂电材料价格波动可能会造成车企成本上涨，新能源车价格上升，影响下游需求。本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅尾页的重要声明

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分析师声明

本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以勤勉尽责的职业态度、专业审慎的研究方法，使用合法合规的信息，独立、客观地出具本报告。本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。

行业公司评级

证券投资评级：以研究员预测的报告发布之日起6个月内证券的绝对收益为分类标准。30%以上为买入评级；15%-30%为增持评级；-15%-15%为中性评级；-15%以下为减持评级。

行业投资评级：以研究员预测的报告发布之日起6个月内行业相对市场基准指数的收益为分类标准。30%以上为买入评级；15%-30%为增持评级；-15%-15%为中性评级；-15%以下为减持评级。

重要声明

本报告由川财证券有限责任公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）制作。本报告仅供川财证券有限责任公司（以下简称“本公司”）客户使用。本公司不因接收人收到本报告而视其为客户，与本公司无直接业务关系的阅读者不是本公司客户，本公司不承担适当性职责。本报告在未经本公司公开披露或者同意披露前，系本公司机密材料，如非本公司客户接收到本报告，请及时退回并删除，并予以保密。

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