300275梅安森2023年上半年现金流量报告

2023年12月31日发(作者：二手牧马人2022款报价)

梅安森2023年上半年现金流量报告

一、现金流入结构分析

2023年上半年现金流入为28,966.36万元，与2022年上半年的23,691.47万元相比有较大增长，增长22.26%。企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为17,179.71万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的59.31%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加2,358.09万元。企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的36.25%。这部分新增借款有95.8%用于偿还旧债。

二、现金流出结构分析

2023年上半年现金流出为28,088.6万元，与2022年上半年的23,099.27万元相比有较大增长，增长21.60%。最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的21.61%。

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三、现金流动的稳定性分析

2023年上半年，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所增强。2023年上半年，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到的税费返还；吸收投资收到的现金。现金流出项目从大到小依次是：偿还债务支付的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金；支付给职工以及为职工支付的现金。

四、现金流动的协调性评价

2023年上半年梅安森投资活动需要资金1,921.28万元；经营活动创造资金2,358.09万元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。2023年上半年梅安森筹资活动产生的现金流量净额为440.95万元。投资活动的资金缺口是由经营活动和筹资活动共同满足的。

五、现金流量的变化

2023年上半年现金及现金等价物净增加额为877.76万元，与2022年上半年的592.2万元相比有较大增长，增长48.22%。

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2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为2,358.09万元，与2022年上半年的2,988.88万元相比有较大幅度下降，下降21.10%。

2023年上半年投资活动产生的现金流量净额为负1,921.28万元，与2022年上半年负2,664.3万元相比投资有较大幅度减少，减少27.89%。

2023年上半年筹资活动产生的现金流量净额为440.95万元，与2022年上半年的267.63万元相比有较大增长，增长64.76%。

六、现金流量的充足性评价

从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要3.92年，当前企业债务偿还率为101.1%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为0.99年。从近三年情况来看，企业经营活动产生的现金流量净额不能满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。

现金偿债能力指标

项目名称

现金流动负债比(%)

经营偿债能力

现金流动资产比(%)

经营还债期

债务偿还率(%)

2021年上半年

35.29

0.07

16.76

5.43

70.33

2022年上半年

1.68

0.08

0.96

5.46

34.38

2023年上半年

2.26

0.05

1.24

7.84

50.55

注释：

1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计

2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额

3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计

4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额

5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债

七、现金流动的有效性评价

从现金的盈利情况来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的11.69%。表明企业经营活动创造现金的能力较强，\"造血\"功能较强。2023

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年上半年销售现金收益率为11.69%，与2022年上半年的19.89%相比有较大幅度的降低，降低8.2个百分点。经营活动的\"造血\"功能趋于降低。2023年上半年资产现金报酬率为1.4%，与2022年上半年的1.06%相比变化不大。与上期相比，2023年上半年总资产净现率没有发生多大变化。

现金盈利能力指标

项目名称

销售现金收益率(%)

资产现金报酬率(%)

收益净现率(%)

资本现金收益率(%)

2021年上半年

16.78

18.33

144.82

25.54

2022年上半年

19.89

1.06

164.65

1.6

1.4

2023年上半年

11.69

84.13

2.16

注释：

1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入

2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计

3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润

4.资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益

从经营活动现金流入情况来看，梅安森2023年上半年销售活动回收现金的能力较强，销售含金量较高。2023年上半年销售收现率为85.15%，与2022年上半年的104.71%相比有较大幅度的降低，降低19.56个百分点。从变化情况来看，企业2023年上半年的销售收现能力有较大幅度的下降。

八、自由现金流量分析

通过企业的经营努力，2023年上半年创造的自由现金流量为2,803.05万元。2023年上半年经营活动使企业可支配的自由现金流量为2,358.09万元。当期经营活动使企业可支配的现金降低，企业现金管理效率下降。

（注：报告中使用的分析参数为2023年上半年行业分析参数）

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