中国新能源汽车行业充电基础设施发展趋势研究报告

2023年11月24日发(作者：长安汽车价格表cs55)

中国汽车充电基础设施

发展趋势预测报告

来源：亿欧智库

目录

一、中国充电基础设施概览 ........................................................................................................... 3

1.1 概念界定 ........................................................................................................................... 3

1.2 中国充电基础设施发展历程 ........................................................................................... 4

1.3 产业全景扫描 ................................................................................................................... 5

二、充电基础设施发展现状 ........................................................................................................... 6

2.1 发展动因 ........................................................................................................................... 6

2.1.1 新能源汽车市场驱动 ............................................................................................ 6

2.1.2 政策驱动 ................................................................................................................ 7

2.1.3 资本驱动 .............................................................................................................. 10

2.2 市场现状分析 ................................................................................................................. 12

2.2.1 市场规模 .............................................................................................................. 12

2.2.2 市场格局 .............................................................................................................. 13

2.2.3 市场发展困境 ...................................................................................................... 19

2.2.4 主流商业模式 ...................................................................................................... 20

三、中国充电基础设施市场发展预期 ......................................................................................... 23

3.1 市场规模预期 ................................................................................................................. 23

3.1.1 新能源汽车市场提供发展空间 .......................................................................... 23

3.1.2 新政策拉动市场建设规模 .................................................................................. 24

3.1.3 新技术激发蓝海市场 .......................................................................................... 26

3.2 市场格局预期 ................................................................................................................. 31

3.2.1 马太效应加剧 ...................................................................................................... 31

3.2.2 多元化格局凸显 .................................................................................................. 32

3.3 行业发展预期 ................................................................................................................. 34

3.3.1 充电服务市场发展方向：完成从数量-电量-流量的升级 ............................... 34

3.3.2 互通化 .................................................................................................................. 35

3.3.3 车网协同 .............................................................................................................. 37

3.3.4 智能化 .................................................................................................................. 41

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一、中国充电基础设施概览

1.1 概念界定

什么是充电基础设施？

充电基础设施定义：充电基础设施是指为电动汽车提供电能补给的各类充换

电设施，是新型城市基础设施。其中，充电桩作为电动汽车最直接的能量补给装

置，其产品性能、产品质量关系到电动汽车电池组的使用寿命及用户使用体验。

自称2006年起，经过十余年发展，目前中国充电基础设施已经初具规模。并且

在2020年，充电桩被纳入国家新基建之中，发展前景可期。

充电基础设施分类：

从充电设备的类型上来看，交流充电桩和直流充电桩是现阶段市场中最主要

的两种类型。交直流一体桩应用规模较小，无线充电尚未形成产业化规模。

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1.2 中国充电基础设施发展历程

中国将新能源汽车视为汽车大国到汽车强国转换的关键要素，因此，作为新

能源汽车的补能设施——充电桩也应运成为转型过程中最基础的抓手。从2006

年比亚迪在深圳建设了第一批电动汽车充电桩起，随着中国新能源汽车保有量持

续走高以及电动车技术的发展，中国充电基础设施也经历了不同阶段的发展。根

据关键时间节点，亿欧汽车认为其发展共经历了以下四个历程：

萌芽期（2006年-2014年）：2006年，比亚迪在中国深圳建设了第一批充

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电桩，中国充电基础设施发展正式进入萌芽期。期间，充电站建设工作主要由国

家电网承担，尚未向社会资本敞开大门。该阶段由于新能源汽车刚刚普及，充电

基础设施保有量也较低。

扩张期（2014年-2020年）：2014年，国家电网宣布全面放开分布式电源

并网工程与电动汽车充换电设施市场，意味着充电桩市场不再只受国有企业控制，

大量民间资本开始涌入。

2015年之后，随着政策的持续发力，中国充电桩保有量开始迎来暴涨阶段。

当年，中国新能源汽车保有量约为58.32万辆，车桩比约为10：1；而截至2019

年底，中国新能源汽车保有量达到381万辆，车桩比达到3.13：1。

发展期（2020年-2025年）：2020年，充电桩被纳入“新基建”，可以看

作是开启下一个阶段的象征。亿欧汽车预测，各地方政府针对充电基础设施将有

政策方面的倾斜。此外，“大手笔” 投入和新玩家涌入也将是充电基础设施市场

迈入第三个阶段的主要特征。

成熟期（2025年之后）：未来，充电基础设施离不开大数据、5G等新技术

和新领域的协同支持。预计在2025年，随着新能源汽车的竞争力逐步超越燃油

车，充电基础设施市场迈入成熟期。亿欧汽车认为，届时车桩比将达到2:1，并

且行业内将可能大范围盈利。

1.3 产业全景扫描

充电桩全产业链涉及上游供给端、中游建设运营端以及下游服务端。

上游供给端：充电设备制造商，包括充电模块、充电枪等设备生产商；电力

供应商及场地供应商。

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中游建设运营端：整个产业链中游，负责充电桩的建设及运营，是产业中的

核心环节，包括了专业电网电力能源公司、充电运营商和车企三类。

下游服务端：主要以赋能中游为主，通过平台为中游实现引流以及数据的互

联互通。

当下，新基建正在加速产业融合发展，充电桩产业图谱正在不断刷新。目前，

除了上述充电基础设施产业链直接的参与者之外，出行公司、科技企业、互联网

巨头等新玩家也在纷纷涌入该行业。

二、充电基础设施发展现状

2.1 发展动因

2.1.1 新能源汽车市场驱动

? 中国新能源汽车良性发展

充电基础设施的发展和新能源汽车的发展息息相关，中国新能源汽车的高速

发展也为充电基础设施提供了良好的土壤。

? 中国新能源汽车市场庞大

中国新能源汽车市场是全球第一大新能源汽车市场，市场份额连续4年超过

半成。 2018年和2019年，中国新能源汽车销量连续两年突破了120万辆。

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? 新能源汽车列为国家战略性产业

2.1.2 政策驱动

? 国家政策

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在充电桩市场向民间资本开放之初，整个行业呈现出一种半行政半市场化的

特点。初期，当新能源汽车保有量不高、并且市场对于新能源汽车接受度也不高

时，政策扮演的作用尤为重要。

充电基础设施市场经过初期政策的扶持，逐渐向好，规模在不断扩大。由于

早期规划局限性，造成了短期规模增长大于需求，从而产生阶段性快速增长、技

术标准不统一，未对行业创造一个良好开局。随着充电桩技术的不断发展以及政

策的引导，行业正在朝向高质量方向发展。通过对充电基础设施行业的相关政策

以及新基建概念的整理，亿欧汽车归纳总结了该行业在政策方向上的三个特点：

? 补贴向充电运营端倾斜： “补车”转向“补桩”，是推动新能源汽车进

一步普及应用的重要途径，同时也是提高充电设施利用率的重要手段。

根据此前四部委联合印发的《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政

补贴政策的通知》（简称《通知》），新能源汽车地补取消之后将向充电、

加氢基础设施建设及配套运营服务等方面倾斜。

? 补贴向大功率直流桩倾斜：补贴转为度电补贴，仅对示范设施保留设备

补贴政策，且鼓励大功率直流桩建设。

? 鼓励共享经济，私人桩公用化： “共享”理念，与行业近几年预想的

发展模式不谋而合。未来，结合老旧小区改造，引导有关方面联合进行

充电桩运营，支持多车一桩、邻居共享等方式去解决私桩目前面临的矛

盾。

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? 地方政策

地方政府以开放的姿态，积极促进关键共性问题的解决。地方政府纷纷提出

充电设施建设目标以及相关保障措施，并通过制定地方性建设补贴、充电服务费

上限、 建设审批等政策细则，落实了中央部委对充电设施产业各方面的规划，

对调动全社会相关资源促进充电基础设施发展起到至关重要的作用。部分地方政

府还根据市场需求建设了地方政府监管平台，将充电设施补贴、检测认证管理纳

入平台管理，加强产业监管。

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2.1.3 资本驱动

从2014年开始，充电桩企业获融资频率显著提高。2017年正值新能源汽

车发展飞速的年份，充电桩也正处于快速发展期。 同年，行业内融资次数为历

年最高，单年产生融资达95次。截至2020年3月，充电桩企业融资事件累计

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约有460次，轮次较多集中在天使轮和A轮，约占融资总次数的30%。

2020年3月，充电桩纳入新基建之后，资本的关注度愈发提升。华为、宁

德时代、蚂蚁金服分别涉足充电模块、充换电设施运营等领域。至此，我国能源、

汽车、交通、房地产、互联网、金融等行业都在积极开拓充电设施市场，初步形

成了 “互联网+充电”的产业生态，充电与汽车销售、出行服务等更加紧密。

随着“新基建”加速落地，未来充电桩的大规模建设将对行业整体投资带来

巨大拉动。

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2.2 市场现状分析

2.2.1 市场规模

? 充电桩市场规模逐年走高，增速逐年趋缓

随着新能源汽车的保有量增加，中国充电桩的保有量也呈逐年上涨的态势。

不过目前增速趋缓。

2015年起，车桩比情况（新能源汽车保有量/充电桩数量）持续改善，从

2015年的7.41:1变化到2019年底的3.13:1。近年来车桩比变化趋势平缓，是

由于自2017年起，充电桩建设增速放缓及新能源汽车保有量增速快共同导致。

行业对于充电桩的态度已经由规模化建设向精细化运营转变。从国家提出车桩比

1:1的目标来看，充电桩规模仍存在增量空间，“新基建”或将带来充电桩建设

新一轮提速。

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2.2.2 市场格局

? 私人充电桩增速超过公共充电桩

我国公共充电桩从2015年5.7万根增加到2019年51.6万根，年复合增速

72.89%；私人充电桩从2015年0.8万根增加到2019年70.3万根，年复合增

速206.17%。近年，私人充电桩建桩提速，占比从2015年12.16%提升到2019

年57.67%。

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私人桩在车桩比1:1目标结构中占比较大的一部分。私人充电桩大多为交流

桩，部分通过购车附赠的形式进行搭建，单桩成本低，企业资金压力小（整车厂

附赠的私人充电桩生产厂家大多为外部采购和贴牌生产两种方式，成本约为

0.3-0.6 元/W ）。截至2019年底，我国私人充电桩配建率较低，为67.80%。

从过去九个月的走势来看，私桩配建率在不断提高。

? 公共充电桩建设较为集中，东部城市先行带动西部城市发展

中国充电基础设施发展已呈现出较强的区域性，集聚效应显著。公共充电桩

集中分布于东部地区，尤其是长三角、京津冀、珠三角城市群已成为公共充电桩

的主要集聚地。相比之下，东北、西北、西南等地区建设进度明显落后于东部城

市群。截至2020年6月，排名前十的省份和地区充电基础设施保有量占比达到

73.2%。形成以上区域格局的原因主要基于以下两点：

? 一线城市由于存在汽车限牌限购措施，新能源汽车保有量较高，并且新

能源专用车普及程度较高，因此对充电基础设施需求大；同时，新能源

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公交车、出租车等专用车的推广保障了充电桩的利用率，提高企业建桩

积极性。

? 东北、西北等地区建设落后于东部城市群，随着新能源汽车的消费扩散，

其对充电桩的需求也将持续上升。但考虑本身较小的基数水平， 加之

部分地区过于寒冷等地理因素，增速稍慢于东部地区。

东部沿海地区新能源汽车普及度高，充电基础设施建设建设已相对完善。相

比之下，西部市场潜力巨大，相对于东部大城市的高密度，西部地区的特点是地

广人稀、车少。东部一线城市“一车一桩”的愿望难以实现，而西部地区不少家

庭可独立安装充电桩，能很好地消除出行里程焦虑。

? 中游运营是核心环节

在充电桩的产业链条中，由于上游设备技术门槛不高，产品差异化程度不明

显，目前国内充电桩设备领域相关公司数量超过300家，竞争较为激烈，行业

整体利润偏低。因此中游运营是核心环节。

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在该环节的玩家们，负责充电桩的建设和运维。由于这样的特性，前期会产

生大量的资本支出，同时加上充电桩行业投资回报周期长的特性，因此对运营商

们的资金链完整度要求高。

在公共桩运营领域，国资企业、民营资本、整车制造商皆有参与。主流的玩

家可以分为以下三类：

在充电运营商主导的商业模式下，运营商需要完成从充电桩的投资建设、运

营维护到为用户提供充电管理的全流程。

? 民营充电运营商：以特来电、星星充电为代表的充电运营商，在电力设

备制造领域占据一席之地，跟随市场趋势开辟新能源充电业务，以充电

桩制造为主业， 同时布局下游充电桩运营市场，打通上下游产业链。

? 国资电网龙头：国家电网是此类代表企业，以广泛的电网基础设施建设

为依托， 资金实力雄厚。

? 车企：以上汽安悦、特斯拉、比亚迪等整车企业为主，运营充电桩主要

为了配合汽车销售，自建充电桩，吸引购车。

其中，运营商主导模式的服务内容和场景布局方面更加市场化，可有效推动

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行业竞争。由于各家运营商都是自有资产，前期，大多数民营企业共享数据的意

愿不强，导致车桩互联互通性不高。由于参与者较多，部分运营能力较弱的运营

商逐渐退出。

? 充电运营商：市场资源向头部企业聚集，马太效应显现

截至到2020年5月，全国充电设施保有量超过1万台的运营商有8家，分

别为：特来电、星星充电、国家电网、云快充、依威能源、上汽安悦、中国普天、

深圳车电网，CR8占据全国总量88.9%。

不过，行业正值洗牌期，仍然在变动之中，不少企业倒闭、停运甚至退市。

2018年7月，充电桩第一股富电绿能宣布退市；2018年8月，深圳容一电动

科技有限公司发布因公司亏损宣布解散的公告；2019年10月，普天新能源将

55%股权挂牌半年后仍无人接盘。

2016-2019年，三个头部企业领先地位逐渐凸显，充电桩的市场逐渐向头

部集中。 CR3（特来电、星星充电、国家电网）地位基本稳固。

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另外，市场资源除了向头部企业集中，在市场边缘还呈现出小微型运营商补

充的市场格局。该类运营商不具备自建信息平台的能力，主要依托各大主流运营

商托管运营。新玩家同样冲击着头部玩家的份额，行业CR3由2016年的75.52%

下降至2019年的69.03%。

另外，中小运营商数目庞大，但大部分不具备自建信息平台的能力。根据中

国充电联盟数据显示，特来电接入中小型运营商数量达到2175家，云快充则介

入了291家中小运营商。

? 充电运营商：建设增速分化

公共桩投资建设速度开始分化。从建设增速设看，云快充、星星充电、深圳

车电网、特来电等继续保持较快增长，国家电网、普天新能源以及车企运营商逐

步放缓投建速度，进入优化布局阶段。（其中虽然云快充同比增速高，但其作为

第三方充电SaaS服务平台本身不参与建桩，而是通过接入中小型充电运营商起

到整合作用。）

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近年来，中国充电桩建设速度趋缓，目前充电行业从早期的圈地建场的打法，

变成了以供求关系为主要依托的建站策略。市场需求和政策导向共同作用，使得

行业向“轻建设重运营”的方向转变。

? 政府监管的重点由建设向运营转变。以北京新政策为例，将大大刺激企

业提高北京社会公共充电设施的运营服务能力，减少 “僵尸桩”的出

现。

? 充电桩运营商的重点向精细化运营倾斜。市场需求和政策方向的转变，

使得各充电运营企业基本告别此前大批量铺桩的“跑马圈地”阶段，转

而优化其布局。

2.2.3 市场发展困境

对于充电运营企业来说，盈利难成为了其发展路上最大的掣肘；对于用户来

说，充电设施的便捷性离真正的“基建”仍有距离。

整体看来，充电桩行业初期阶段的盲目建桩导致了以上难题延续至当下。

? 前期出现盲目跑马圈地现象，且选址缺少合理规划；且为了减少投入成

本，投建了较多成本较低的慢充桩，违背了用户使用偏好。导致充电桩

整体利用率低下。

? 缺乏统一标准，充电桩质量参差不齐，运营商各自为营，行业内没有实

现互联互通，用户使用体验差，形成恶性循环。

? 投入高且回报周期长，盈利更加艰难。

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2.2.4 主流商业模式

? 充电运营商主导：盈利模式较为单一

在该模式下，由充电运营商完成充电桩业务的投资建设和运营维护，为用户

提供充电服务的运营管理模式。该模式的服务内容和场景布局方面更加市场化，

可有效推动行业竞争。

公共充电桩的盈利能力取决于单桩利用率和充电服务费两大因素，目前运营

商的收入绝大多数来源于服务费，模式较为单一。用户对于充电费用极为敏感，

因此在竞争激烈程度不断加深的情况下，各地充电服务费提升十分困难，甚至存

在有进一步下降的可能性。因此提高单桩的利用率是运营商需要解决的重要课题。

充电桩行业目前整体盈利水平低，对于充电运营商增值服务的空间和多元化商业

模式拓展依然在摸索中。

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? 车企主导：车企自建桩放缓，逐渐向合作建桩靠拢

在车企主导建桩的模式中，主要分为以下两类：自主建桩、合作建桩。在两

种不同的模式中，车企和桩企都在其中寻找着获利的空间。

“充电”对于电动车企来说不是一门好生意，但对于电动车销售来说，布局

充电业务却是一个好杠杆。为提供更优质的服务，车企纷纷布局充电服务打造生

态链形成闭环，将充电桩作为售后服务以提供给车主更优质的充电体验。

车企自主建桩的模式，目前仅剩特斯拉和蔚来仍在坚持，但两者开发出的是

不同的充电桩产品。

自主建桩模式中，建桩成本和车主服务成为了最大矛盾。建桩的前期支出和

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后期维护成本较高，而收入则只有电费差价和服务费，并且只面向固定车主，利

用率低，难以实现盈利。因此，自主建桩对车企的资金和用户数量都有较高的要

求，这样的模式更加适合客户数量庞大且核心业务稳定的主机厂。

另外，充电桩的实际需求不断增加，车企在能源供给与技术方面相对运营商

而言较为匮乏。且互联互通成为了行业共识，转变思路寻求与运营商的合作共建

或是未来更加合理的运营思路。

? 第三方充电服务平台主导：互联互通的推手

不管是从企业端还是用户端，互联互通都已成为充电行业的共识，第三方充

电服务平台应运而生。

第三方充电服务平台一般不直接参与充电桩的投资建设，通过自身的资源整

合能力将各大运营商的充电桩接入自家SaaS平台，以平台为主导的运营模式可

打通不同运营商之间的壁垒，为用户提供更便捷的一站式充电体验。

此种模式的收益来源于第三方充电服务平台和充电运营商分成服务费、以及

以大数据挖掘为基础的增值服务，因此与运营商之间会存在部分利益冲突，一旦

头部运营商退出合作，第三方充电服务平台的价值将难以体现。因此需要在合作

建立之初明确利益关系，稳定流量优势后，以增值服务为切入点完善运营模式。

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三、中国充电基础设施市场发展预期

3.1 市场规模预期

3.1.1 新能源汽车市场提供发展空间

? 中国新能源汽车市场前景广阔，继续带动充电基础设施规模发展

随着新能源汽车保有量的不断增加，充电桩市场规模仍存在着巨大的成长空

间。新能源汽车正在迎来以市场为导向的加速成长期，随着动力电池成本进一步

降低、以及新能源汽车规模效应的显现，市场需求正逐步超过政策激励。当前，

新能源汽车的TCO（总拥有成本）在营运车辆场景下已经低于燃油车，而在私

家车场景下也将于2024年前后优于燃油车。亿欧汽车认为，未来5年新能源汽

车市场规模持续增长，同时也将拉动市场对于充电桩的需求。

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2019年我国汽车销量为2577万辆，新能源汽车销量占比为4.7%；在《新

能源汽车产业发展规划 (2021-2035)》征求意见稿中提到2025年新能源汽车

销量占比达到新车销量的25%，预计届时新能源汽车年销量将突破550万辆。

未来几年新增车桩比将呈现持续下降趋势。车桩比1:1是长远发展目标，考

虑到私桩共享的趋势，车桩比2:1将会是未来5年内的发展目标。

3.1.2 新政策拉动市场建设规模

? 新基建助力，充电基础设施迎来新一轮建设

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2020年之后，随着新基建投资的加码和各地补贴政策的落地，充电桩建设

将进入新一轮快速建设周期。

充电桩建设仍有很大提升空间。根据此前国务院发布的《关于加快电动汽车

充电基础设施建设的指导意见》，除了充电站数量完成既定规划目标外，其余指

标距离规划目标仍有很大的提升空间。2020年预计新增公共充电桩15万台，

其中公共直流桩6万台，公共交流桩9万台；新增私人桩约为30万台；新增公

共充电场站8000座。

2020年由于受疫情影响，充电桩建设增速将在全年出现较为反常的下滑，

预测2021年-2024年，充电桩保有量增长将趋于平缓，整体增速将维持在43%

左右。《新能源汽车产业发展规划 (2021-2035)》征求意见稿中提到2025年新

能源汽车销量占比达到新车销量的25%，预计2025年中国新能源汽车保有量

将超2100万辆。届时，充电基础设施市场规模也将随之走高。

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3.1.3 新技术激发蓝海市场

? 大功率充电将成为主流

大功率充电即High Power Charging，简称HPC。目前，行业内将充电功

率为350kW、电压平台约1000Vd.c、充电电流达到350A定义为大功率充电。

亿欧汽车认为，未来充电桩将向大功率充电趋势发展，原因如下：

? 市场对快速充电需求提升：当下，从公共桩的运营情况来看，电动汽车

车主（尤其是网约车、出租车主）更加青睐快速充电。大功率直流充电

可以大大缩短充电时长，解决充电焦虑。

? 充电桩回报率需求提升：对于企业而言，单次充电时间过长，导致单桩

投资回报率低，而直流充电桩的功率提高可以提升充电桩的回报率。

目前，全球商业化量产设备的功率水平(100~120kW)远远低于各地实行的

充电设备标准覆盖的最高功率。以中国、日本和欧洲为例来看：

? 中国：自2017年起实行GB/T标准，充电桩可提供950V电压和250A

电流，最大功率为237.3kW。

? 欧洲：目前可支持功率水平最高，为400kW；

? 日本：目前可支持功率水平最高，为400kW；日本电动汽车用快速充

电器协会(CHAdeMO)在为900kW作准备。

2020年5月，CHAdeMO协会和中国电力企业联合会共同发布了

CHAdeMO快充标准的新版本CHAdeMO3.0，将于2021年率先在商用车上进

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行适配，随后将用于包括乘用车在内的其它类型车辆。新的标准下，直流充电功

率可超过500kW (最大电流600A)，是特斯拉V3超充桩的2倍有余，充电5

分钟就能补充200km以上续航，基本能够满足城市出行需求。

目前特来电、国家电网、万邦新能源、星星充电、普天新能源、鼎充新能源

等主流设备制造企业都在积极开发大功率、智能化充电设备。

? 大功率直流桩单桩价格高，提高充电基础设施市场规模

目前新增快充直流桩的平均功率在100~120kW，根据彭博统计数据显示，

全球商用直流充电设备单桩均价区间在2.2-3.1万美元之间，而大功率充电的充

电桩单桩价格大幅增加，均价达到10.7万美元/台。由于单价高，因此大功率充

电可大幅拉动投资规模，未来市场空间广阔。

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? V2G改变游戏规则

V2G即Vehicle-to-Grid（车辆到电网）。

随着电动汽车数量不断增加，电网也随之承受较大压力，V2G这项技术起

到调节电网的作用——在用电高峰时向电网放电，在用电低谷时给车辆充电，

减轻电网的负载压力。作为高度灵活的移动储能单元，电动汽车可以在调整用电

负荷、改善电能质量、消纳可再生能源方面发挥作用。

中国拥有全球最大的电动汽车市场，截至2019年，中国新能源汽车保有量

达381万辆，其中纯电约310万辆。假设平均每辆新能源汽车的电池容量50

千瓦时， 310万辆纯电动汽车充满电需要1.55亿千瓦时，按每辆车传输70%

的电量给电网计算，则电动汽车每天可向电网贡献1.085亿千瓦时电量，每年可

贡献约396亿千瓦时，相当于可供北、上、广三地1个月的城市用电总量。（以

北上广等一线城市2019年平均每月全社会用电量约130亿千瓦时为参考）

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另外，V2G技术有能力带来盈利。夜晚和波谷时段电价低，电动车主可以

在此时间段充满电，在白天或高峰时段将车载电池储存的电能以高价售给电网，

从中获取成本差价。

V2G技术对于充电基础设施行业意义非凡，不过V2G是系统性工程，需要

将各个环节打通，才能比较顺利地推广。首先要保证新能源汽车可以对外放电，

但该功能的实现对电池质量提出了更高要求；其次充电桩要变成充放电桩，需要

相应的安全标准；最后是电网环节，V2G相当于分布式电源向电网送电，需要

更为严格的保护装置。

2018年发布的报告《V2G Global Roadmap》梳理了全球50个V2G项目

的成果以及发展趋势，98%的项目重点放在技术层面。

该报告通过梳理以上项目的SRL（服务就绪指数分为理论、测试、实证、特殊场

景商业化、商业化、完全商业化6个等级），整理出了全球10个具有里程碑意

义的V2G项目。

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V2G在不同市场条件和政策，提供不同服务时，实现的价值差距也很大。 据

Enel公司分析，Enel在丹麦合作的V2G项目可带来的经济效益最高可达每辆 电

动汽车每月1,345欧元。但是由于我国峰谷价差较小、车辆续航普遍不足等因素，

V2G经济性的优势在现阶段难以体现，目前V2G还处于示范运行阶段。

V2G的商业化落地对于技术的要求较高，需要各行业协同发展。充电桩、

电池、车企、电网和储能行业之间的协同规模以及技术成熟是发展V2G的基石。

随着V2G商业化落地，电动汽车可以实现向电网放电，并参与到调频中，且规

模极大，市场前景广阔。

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3.2 市场格局预期

3.2.1 马太效应加剧

? 全国级市场集中度加剧，低线城市继续涌现中小型运营商

充电基础设施投资建设目前已经汇集了电网公司、民营资本以及车企等多股

力量。自2009年起，国家电网和南方电网就是充电桩建设的主要参与者。市场

向民营资本开放之后，特来电和星星充电成为了市占率最高的两家充电桩运营商。

从未来投资规模来看，上述企业将继续坐稳龙头位置。

并且，从2020年开始，巨头之间不再各自为营，而是选择开放联合。

? 3月初，南方电网向社会推出“场地、车队、充电站、销售渠道”4种

模式的合作邀请。

? 5月12日，国家电网正式宣布启动“国网电动社会桩开放平台项目”，

并公布首批51家合作伙伴。

巨头之间的联合也意味着充电桩行业新一轮的兼并重组即将到来，随着淘汰

赛的加剧，充电桩行业的集中度或将进一步上升。

市场格局的马太效应已经初步显现，亿欧汽车预测，未来市场集中度将会更

高。不过，中小运营商仍然在不断显现。由于中小型运营商投资小，重运营且用

户集中，实现盈利的不在少数。因此，未来中小型运营商仍有很大生存空间。相

较于全国性质的CR8，中小型运营商会随着新能源汽车在低线城市的普及而在

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下沉市场得到生长空间。

从全国市场来看，行业整体呈现头部集中趋势，龙头企业在充电桩布局等方

面拥有地域优势和先发优势，随着保有量提升带来的充电量（单桩利用率）的上

升，运营服务费将快速增长，从而改善盈利能力。

从低线城市市场来看，新基建政策将推动出租车、物流车的增长，以及三到

六线城市电动化程度提高，待新能源汽车在低线城市保有量增加后，将带动大规

模的中小型运营商的进入。

3.2.2 多元化格局凸显

? 公共充电桩格局多元化：大功率充电、无线充电、换电将成为主力

当前，公共桩的分布呈现出交流慢充桩多于直流快充桩的局面。由于交流慢

充桩成本较低，因此在初期建设阶段，布局交流慢充桩更有利于充电运营商在规

模上取胜。不过从运营商数据来看，在公共直流快充桩的利用率明显高于交流慢

充桩。

未来公共充电桩格局将会发生变化，大功率充电、无线充电和换电将成为公

共桩的主要方式。

当下，欧美已经率先进入了350kW大功率充电的商业化推广阶段；日本和

中国将在2025年以后开始推广350kW大功率直流快充技术。

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现阶段，上汽、北汽、吉利、长安、长城、宝马、奔驰等主机厂商都在对无

线充电技术进行研发和小范围应用，未来将随着自动驾驶商业落地而普及。

目前换电模式受到动力电池标准不统一的影响，适用于特定领域。北汽、蔚

来汽车已经在尝试换电模式的商业化推广。

? 玩家多元化，跨领域合作增加

在新基建政策的推动下，充电桩行业备受关注。以华为为代表的硬件厂家，

以阿里为代表的互联网企业以及以宁德时代为代表的能源企业利用自身优势进

入充电桩市场，促进经营模式创新及技术进步，同时也解决了行业内的一些痛点

问题。但同时也对现有的产业格局造成一定的冲击，加剧市场竞争，加快企业优

胜劣汰的进程。

预计新玩家陆续入场为产业链生态注入活力，未来中国充电桩运营商呈现多

元化发展趋势。

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总体而言，华为等新玩家入场为我国充电桩产业链生态注入活力，有利于运

营商之间优势互补，创新合作模式，深化产业链融合度，为用户提供更加高效、

便捷的服务，同时为改善运营商盈利能力。新玩家一方面丰富了企业类型，使市

场主体更加多元化，另一方面为拓宽了产业链资源整合范围不足的问题提供更多

途径，推动我国充电桩行业向高质量发展。

3.3 行业发展预期

3.3.1 充电服务市场发展方向：完成从数量-电量-流量的升

级

当前，充电服务市场已经初步形成一定的规模和格局，不过行业一直被盈利

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难题困扰。目前仅有特来电一家在2019年财报中披露其新能源汽车充电生态网

业务实现盈利5.7亿元。从现状来看，目前充电桩行业已经由跑马圈地转为精细

化运营。2020年纳入新基建更是一个关键的节点，行业将面向智能化升级。

以运营商的盈利为目的，未来的发展趋势可以分为三个层面：

? 互通化：互联互通提高单桩利用率，信息共享；

? 车网协同化：商业模式迭进，带来新的盈利点；

? 智能化：互联网元素融入，充电桩完成智能化升级，增加增值服务。

3.3.2 互通化

未来，充电桩企业之间将打破各自为营的现状，互联互通成为了行业共识。

随着市场的发展，主机厂、出行公司、地图软件和生活类平台都陆续布局充

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电板块，亿欧汽车认为，未来互联互通已不再仅局限于桩与桩之间，而是由充电

桩本身蔓延至新能源汽车的全生命周期中，从浅层次的对接逐渐过渡到深层次的

对接。

浅层次的对接：仅停留在点位等粗浅的信息共享，难度不大，基于地图搜索

即可实现。

深层次的对接：能操控、预约、监控和结算其他厂家的充电桩，需要统一的

口径，涉及通讯接口协议标准。目前充电桩硬件标准化程度不高，底层架构难以

实现数据化和标准化。此外，要对车辆充电状况数据进行共享，电池管理系统的

标准也需进一步完善。

? 参与者打造互联互通新生态

全国充电一张网，成为了全行业的共同目标。随着新能源汽车推广与充电基

础设施布局完善，以及信息化水平的提升和互联互通标准的不断迭代升级，国内

诸多大型运营商已经开放、共享自己的充电平台，逐步实现充电基础设施之间的

资源共享，消费者可在平台上选择多家运营商的服务，并可以查看充电桩的位置

和实时状态，充电效率和体验得到提高。

? 充电第三方服务平台成为互联互通的关键

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充电第三方服务平台将成为充电基础设施互联互通的枢纽，将充电运营商的

公共充电设施数据反向接入各运营商平台及其他流量平台，实现任一接入方用户

使用其产品，在所有接入方充电设施均可完成充电服务。

未来，充电基础设施的互联互通将分为四个阶段：首先是硬件层面，确保充

电基础设施的物理接口互联互通，即解决各充电桩制造商标准不统一的现状；其

次，待充电桩数据互联互通之后；再次实现交易结算的互联互通，在这个层面，

市场中的充电第三方服务平台起到了良好的过渡；最后实现智能电网和智慧城市

的互联互通。

3.3.3 车网协同

? 改变当前无序充电现状

未来，随着新能源汽车保有量持续走高，电网负荷压力增大，电动汽车的充

电方式将不再以无序充电为主。（无序充电：即随时、随地与随机的充电，容易

导致大量电动汽车在电网负荷高峰时段集中充电，给发电、输电、配电系统带来

挑战）。

据世界资源研究所和国网能源研究院预测，在汽车高比例电动化和快充普及

的情境下，电动汽车无序充电将导致2030年和2035年电网峰值负荷可能增加

12%～13.1%。

此外，大量的充电需求也会影响本地配电网的安全运行。根据世界资源研究

所测算，在局部配电网中，私家电动汽车无序充电会显著增加配电变压器负荷峰

值，当车辆电动化比例达到50%时，多数住宅小区配电系统都面临超载风险。

不过，由于电动汽车负荷具有可调度性，可以作为储能设施进行放电。不仅

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可以降低电动汽车充电对电网的影响，也可以为电力系统调控提供新的调度资源，

更能避免大量电网和电源相关的投资浪费。

充电桩是在这之间起到调控作用的重要设施，可以通过有序充电或双向充放

电（V2G）两种方式实现电动汽车与电网的协同。

有序充电，即在满足电动汽车充电和出行需求的前提下，利用智能控制和经

济杠杆去调节电动汽车的时序和功率。

V2G技术，将电动汽车作为高度灵活的移动储能单元，当电网负荷过高时，

由电动汽车向电网供电；电网负荷过低时，电动汽车则存储过剩的发电量。

? 智能有序充电，社区先行

私人充电桩将是中国充电基础设施的主要角色，私人充电桩利用率低下的矛

盾亟待解决，因此社区场景将成为有序充电普及的第一站。

以国家电网公司为代表的充电运营企业已经研发出社区智能有序充电的充

电桩和相关能源配套系统，在技术上已经能够做到引导用户分批、按时、按需进

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行车辆充电。

以北京市居民区私人充电桩运行数据为例，多数人在下班回家后立即充电，

充电时间分布在18:00-01:00，高峰时段集中在19:00-22:00，充电负荷与生活

用电负荷高峰时段严重重叠，形成3个小时左右的尖峰负荷。

而居民生活用电在夜间有8个小时左右的低谷期，负荷率仅为10%-20%，

若充分利用80%的低谷容量空间，现有配电网无需改造即可实现社区全部车辆

充电。这类充电场所的充电机的启停控制可通过有线或无线通信的方式由集中的

控制系统远程操控，从而实现电动汽车的有序充电。

有序充电控制中心一方面接收来自电网发送的充电负荷裕度及分时电价信

息，另一方面通过通信模块接收来自用户在充电机上提交的充电需求信息和电动

汽车电池信息，并根据这两部分的信息智能决策电动汽车的有序充电过程，在满

足客户充电需求约束下，实现系统负荷波动最小化或充电成本最小化。

智能有序充电技术能极大提高充电效率，可以在社区服务更多的电动汽车。

智能有序充电是解决当前私人桩问题的有效途径。

? 解决小区建桩难的问题，临近车位共享，减少建桩数量。

? 降低全社会的整体投资，如果2030年电动汽车的年销量达到120万辆，

居民区的充电负荷将达到210kW，现有配网难以承载。如果实现智慧

有序充电，就可以大大提高充电桩的使用效率，减少充电桩的重复建设。

? 促进中国电动汽车产业发展，有效提升小区配网承载能力。

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? 短期内有序充电可行性更高，V2G商业化落地需要时间

从国内已经探索的车网协同的应用场景中发现，市场上具有放电功能的新能

源汽车以及双向充电桩的数量有限，用户更谈不上参与放电互动。另外，当前，

从中国北京、上海、深圳、苏州四个城市来看，峰谷电价比均值仅为4.3。对比

来看美国加州的峰谷电价比为6。因此，在中国，用户侧利用峰谷价差套利空间

有限，难以实现V2G的经济性。因此，亿欧汽车认为，在未来五年时间内，双

向充放电仍处于大规模商业化的前夜。

预计2030年，随着电池成本的下降，V2G的经济性将逐渐显现。特别是

V2G可能提供的充放电电量比有序充电更多，所以，当克服设备投入成本、电

池折旧成本后， V2G能够提供更多的经济收益。

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3.3.4 智能化

? 多行业融合，多场景增值服务带来盈利空间

基于新基建背景，充电基础设施行业离不开大数据、5G等新技术和新领域

的协同作用。同时，充电桩将不再是独立、机械式的物理存在，将充电桩链接成

网之后便具备了智能物联网的属性。可以产生各种汽车以及能源数据，这也为充

电桩行业带来新的盈利模式和应用场景。

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未来充电服务网络体系将更加立体化，充电方案更以用户体验为中心。随着

互联互通标准的完善，充电桩将由单纯的“充电插座”演变为“智慧终端”。届

时，充电桩不仅仅是一个充电接口，也将具备与自动驾驶、自动充电、自动停车

相配套的智能属性，或承载更多人性化的服务功能，或与生活、娱乐设施相结合，

成为智慧城市、汽车网络的重要节点。

? 充电基础设施成为车联网的入口

搭载了智能系统的新能源汽车，将成为我们生活中最为复杂的通信产品，也

是巨量数据的生产载体，因此具有构建车联网的优势。充电桩作为新能源汽车的

接口，从其部件构成来看，充电桩承载电流、信息流和资金流，让汽车内容数字

化成为可能。将成为推动新能源车联网的天然入口。

? 新基建助力下：充电桩将不再是独立、机械式的物理存在，将充电

桩链接成网之后便具备了智能物联网的属性。可以产生各种汽车以

及能源数据，这也为充电桩行业带来新的盈利模式。同时新基建将

使5G通信、大数据等新一代信息技术应用到充电桩领域，多重技术

融合，促进充电桩的智能化升级；

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? 5G赋能：充电桩可以轻易实现高实时数据采集和充电动态监控功能，

同时保障数据传输的冗余和备份，为充电桩的智能运行和自动故障

诊断提供保证。

? 大数据分析赋能：在桩端可自动诊断90%以上故障，极大降低了巡

检人力频次，节约运营投入。车端电池出现异常，充电桩就能立即

断电，防止事故发生。

? 多方助力下：多方玩家和资本的涌入将加速充电桩基础设施智能化升级，融

合发展同时带来创新能力。

? 技术创新：与通信技术、云计算、智能电网、车联网等技术有机的融合，新

基建目的在于利用新基建，新的技术来提升基础设施的利用率，从而提升充

电桩行业的盈利能力。

? 发展模式创新：围绕出行服务或细分场景服务，构建多元化发展生态，带来

商业模式、增值服务类别、增值服务场景等多方创新。

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