锰酸锂行业锰矿产量下游应用及市场需求预测

2023年11月19日发(作者：2016款东风风神ax7怎么样)

锰酸锂行业锰矿产量下游应用及市场需求预测

中国属于锰矿资源贫乏国家, 2019年储量和产量占比分别为7%和8%, 因

此每年需要大量进口锰矿石. 2012~2016年期间, 中国是全球锰矿及其精矿砂进

口量最大国家, 进口数量是第二名印度的6倍.

锰行业产业链图

全球锰矿储量占比

全球锰矿产量占比

动力电池主流技术路线是三元和磷酸铁锂, 锰酸锂占比几乎可以忽略不

计. 为追求长续航里程, 乘用车更加倾向于高能量密度的三元电池, 而商用车

更加注重循环性和安全性, 更多采用磷酸铁锂电池. 然而, 在后补贴时代, 随

着近年磷酸铁锂产品技术不断成熟, 叠加CTP电池包技术应用, 磷酸铁锂电池

有望在短续航电动车上提升渗透率, 甚至高端乘用车如短续航Model3和比亚迪

汉等车型也开始使用磷酸铁锂电池, 磷酸铁锂电池有望在新能源汽车上实现渗

透率的反弹.

主要电池性能对比

项目 磷酸铁锂 锰酸锂 钴酸锂 镍钴锰

理论密度/g·cm-3 3.6 4.2 5.1 -

理论比容量

/mA·h·g-1

实际比容量

/mA·h·g

能量密度/Wh·kg 130~160 130~180 180~240 180~240

-1

电压范围/V 3.2~3.7 3.0~4.3 3.0~4.5 2.5~4.6

循环次数 2000~6000 500~2000 500~1000 800~2000

安全性能 好 良好 差 良好

价格（万元/吨） 7~8 5~6 40~41 18.5~19

-1

170 148 274 273~285

130~140 100~120 135~150 155~220

电动车及储传统3C电子电动乘用车，

能 产品 3C电子产品

电动工具、电

动自行车及储主要应用领域

能

2019年国内动力电池装机结构

从锰酸锂的应用领域来看, 其主要用于商用车, 但依然作为磷酸铁锂的

补充. 相比磷酸铁锂, 锰酸锂循环性能和安全性均略逊一筹, 主要优势在于成

本低廉. 但由于能量密度的短板, 在比较单位电量电池价格时, 锰酸锂价格优

势并不大, 且价格下降幅度远不如磷酸铁锂和三元电池. 因此, 未来动力电池

主流技术路线依然以三元和磷酸铁锂为主.

动力电池装机构成

锰酸锂主要应用于商用车领域

2020年以来, 疫情影响新能源汽车产销, Q1销量为11.4万辆, 同比减少

56.4%, 为应对疫情影响, 国常会确定促进汽车消费政策, 将新能源汽车购置补

贴和免征购置税政策延长2年, 原计划2020年末新能源汽车购置补贴和购置税

完全退出, 现延长至2022年末, 有效缓解2020年补贴退坡以及2021年补贴完

全退出对新能源汽车产销量的冲击. 另一方面, 3月销量同比数据降幅收窄, 环

比增长3倍, 国内疫情稳定后电动车销量迅速好转, 未来有望继续延续高增长

状态.

海外方面, 在欧洲碳排放压力下, 海外电动车前2月维持1倍以上同比增

长, 但是受疫情影响, 3月部分欧洲国家销量增速下滑, 预计Q2海外电动车销

量高增长态势逐渐低迷. 疫情过后, 碳排放压力依然存在, 海外整车厂有望加

速电动化进程, 全球电动化趋势难以撼动.

在5G网络扩大下游应用场景, 单机带电量也在不断提升的背景下, 消费

电池前景可观、协同海外储能带动三元电池需求, 预计三元正极和硫酸锰在

2020~2022三年复合增速达到21%和16%.

三元正极及硫酸锰市场需求测算

项目 2017A 2018A 2019A 2020E 2021E 2022E

国内动力三元需求（GWh） 16.2 33.1 41.8 47.5 58.4 73.5

海外动力三元需求（GWh） 17.8 35 46.8 65.4 93.9 138.2

国内消费三元需求（GWh） 33 37 38.9 42.8 47.1 51.8

海外消费三元需求（GWh） 29.7 34.2 36.9 39.9 43 46.5

海外储能三元需求（GWh） 6.5 7.9 9.4 11.3 13.4 15

三元电池需求合计（GWh） 325 103.2 147.2 173.8 206.8 255.8

国内三元正极需求（万吨） 19.6 9.3 12.8 14.4 16.2 18.4

海外三元正极需求（万吨） 9.5 13.1 15.5 19.4 25.1 33.2

三元正极需求合计（万吨） 18.7 25.9 29.9 35.6 43.5 52.8

国内硫酸锰需求（万吨） 4.82 6.03 5.95 6.28 6.82 7.2

海外硫酸锰需求（万吨） 3.67 4.16 4.28 5.16 6.88 8.85

硫酸锰总需求（万吨） 8.48 10.19 10.23 11.45 13.71 16.04

锰酸锂电池以成本低, 安全性好而被广泛使用, 但是其缺点也不能忽视：

材料本身不稳定, 需配合其它材料混合使用、高温性能差、循环性能差、衰减快.

主要应用于电动自行车、电动工具等领域.

经过2000~2010年近10年的飞速发展, 中国电动自行车行业目前已经进

入成熟期：2019年中国电动自行车产量约2700万辆, 同比增长4.5%, 但是处于

下滑阶段. 而从保有量上看, 2014年全国电动自行车保有量就已经达到1.91亿

辆, 估测到2019年行业保有量已经达到3.4亿辆, 市场相对饱和.

中国锂电电动自行车销量（万辆）

中国电动自行车销量（万辆）

2017年电动自行车对三元电池与锰酸锂电池的需求占比分别为40％和

60％, 而锰酸锂电池的成本优势, 将有助于其在电动自行车中的不断提升渗透

率, 预计在2021年, 锰酸锂电池的应用比例将达到80％, 由此测算,

2020~2022年电动自行车对锰酸锂正极材料需求的复合增速为85%.

电动自行车中锰酸锂需求测算

项目 2015 2016 2017 2018 2019 2020E 2021E 2022E

电动自行车产量

（万辆）

2609 2692 2692 2750 2766 2821 3043 3486

2.6% 锂电自行车占比 2.3% 2.6% 4.0% 14.1% 35.1% 41.4% 43.6%

70 60 70 110 390 990 1260 1520

锂电自行车销量

（万辆）

单车带电量

（kWh/辆）

锂电池需求

（GWh）

锰酸锂渗透率 - - 60.0% 65.0% 70.0% 75.0% 80.0% 85.0%

锰酸锂电池需求

（GWh）

锰酸锂正极材料

（万吨）

0.7 0.8 0.9 1 1.1 1.2 1.3 1.5

0.44 0.57 0.63 1.1 4.29 11.98 16.77 22.25

- - 0.38 0.72 3 8.98 13.42 18.92

- - 0.09 0.18 0.75 2.25 3.35 4.73

中国锰酸锂生产企业主要有湖南长远锂科、无锡晶石、湖南瑞翔、天津巴

莫、新乡格瑞恩、山东临沂杰能新能源、深圳源源、广州鸿森、江西博能新材料、

当升科技、湖南杉杉、深圳天骄、中信国安盟固利等.

2019年下半年中国锰酸锂企业新增产能及投放力度情况

企业 新增产能 投放进度

腾冲英唐新能源科技有限公司 300吨/月 2019年7月开始投产

曲靖贝塔科技有限公司 120吨/月

贵州丕丕丕电子科技有限公司 300吨/月 2019年8月初开始设备调试

浙江瓦力新能源科技有限公司 250吨/月

2019年7月开始投产，2019年8

月开始逐步放量

2019年9月左右开始上设备，

2019年年底达500吨/月

2019年9月开始逐步放量，2019

年年底达2000吨/月

2019年10月开始投产 150吨/月

2019年年底开始投产 南通瑞翔新材料有限公司 400吨/月

新乡市弘力电源科技有限公司 1000吨/月

河北强能锂电科技股份有限公

司