上海汽车集团公司2013年财务分析报告

2023年11月30日发(作者：林肯领航员加长版)

上海汽车集团公司2021年财务分析报告

姓名： **

原专业： 电子信息科学与技术

双学位专业： 财务管理

学号： *********

时间： 2021年6月6号

财务分析作业 6/7/2021

目 录

一、上市公司简介 ..................................... 2

二、会计分析 ......................................... 2

〔1〕资产负债表分析 ............................... 2

〔二〕利润表分析 .................................. 4

〔三〕现金流量表的分析 ............................ 4

三、财务效率分析 ..................................... 4

〔一〕营运能力分析 ................................ 4

〔二〕盈利能力分析 ................................ 5

〔三〕偿债能力分析 ................................ 5

四、主要成绩和存在问题 ............................... 5

〔一〕主要成绩 .................................... 5

〔二〕存在问题 .................................... 5

五、改良建议 ......................................... 6

上汽集团公司财务分析报告

序言，经过本学期的系统学习，我已根本掌握了财务分析这门课程，现在我

结合上汽集团2021年的年度财务报告，对上汽集团的财务报表，财务效率，以

及财务指标做出分析，并结合财务结果阐述企业所获得经营成果和面临的问题提

出具体的改良建议。

一、上市公司简介

上海汽车集团股份〔简称“上汽〔集团〕股份〞，股票代码为600104〕是

国内A股市场最大的整车上市公司。2021年，通过向上海汽车工业〔集团〕总

公司及上海汽车工业发行股份，购置独立零部件、效劳贸易业务的相关股权和资

产，上汽集团实现资产重组整体上市，总股本到达110亿股。上汽集团主要业务

涵盖整车(包括乘用车、商用车)、零部件(包括发动机、变速箱、动力传动、底

盘、内外饰、电子电器等)的研发、生产、销售，以及汽车效劳贸易业务〔包括

汽车金融〕。

二、会计分析

〔1〕资产负债表分析

分析：

1、 货币资金比年初增加 282.51 亿元，增长 46.43%。主要原因为公司经营活

动的现金流入及从合联营企业取得的股利收入。

2、在建工程比年初增加 25.81 亿元，增长 32.13%。主要原因为公司增加固定

资产工程投资尚未完工所致。

3、交易性金融资产比年初减少 0.25 亿元，下降 58.20%。主要原因为公司之子

公司出售股票投资所致。

4、预付款项比年初增加 120.69 亿元，增长 60.41%。主要原因为公司销量增加

而增加的对整车企业预付货款。

5、应收股利比年初减少 51.69 亿元，下降 86.34%。主要原因为收到公司合营

企业的分利所致。

6、发放贷款及垫款比年初增加 19.89 亿元，增长 30.15%。主要原因为公司之

子公司财务公司本年度扩大了汽车消费信贷业务规模。

7、可供出售金融资产比年初减少 68.39 亿元，下降 32.71%。主要原因为公司

之子公司财务公司本年度处置基金，公司之子公司上汽香港本年度出售股票

分析：

1、长期借款比年初增加 14.83 亿元，增长 156.68%。主要原因为公司本年新增

长期银行贷款。

2、吸收存款及同业存款比年初增加 109.63 亿元，增长 34.47%。主要原因为公

司各合联营企业在财务公司的存款增加。

3、应付票据比年初增加 13.09 亿元，增长 42.46%。主要原因为公司之子公司

调整货款的支付方式，加大银行承兑票据支付方式比例。

4、应交税费比年初减少 15.06 亿元，下降 30.64%。主要原因为公司之子公司

期末预缴企业所得税所致。

5、应付利息比年初增加 0.75 亿元，增长 70.90%。主要原因为公司之子公司财

务公司的企业存款增加和华域股份发行债券而增加的应付利息。

6、应付股利比年初减少 10.33 亿元，下降 94.05%。主要原因为公司之子公司

支付属于少数股东的应付利润。

7、预计负债比年初增加 14.42 亿元，增长 37.43%。主要原因为公司因销量增

长以及汽车三包新规而增加计提的质保金。

综上所述 ：2021 年，国内汽车市场走出了过去两年的低迷态势，全年整车销售

2223.7 万辆，同比增长 14.6%。其中，乘用车 1699.4 万辆，同比增长 19.7%；

商用车 524.3 万辆，同比增长 0.6%。公司积极应对市场变化，采取措施努力开

拓市场，整车销量在国内大集团中率先跨越 500 万辆台阶，继续保持了市场领

先地位。全年公司国产整车销售 510.6 万辆，同比增长 13.7%。其中，乘用车

396.1 万辆，同比增长 20.1%；商用车 114.5 万辆，同比下降 3.9%。公司商用

车销量增速下滑的主要原因是，受细分市场整体萎缩影响，在公司商用车销量构

造中占比拟高的微型商用车销量同比下降 6%，这对公司商用车乃至上汽整车总

体销量增速均产生了一定影响。公司旗下合资整车企业继续发挥龙头作用，上海

通用、上海群众整车年销量分别位居全国乘用车企业销量前两位，上汽通用继续

保持市场领先地位。自主创新全面推进，年内投放的全新荣威 550 广泛运用了

双离合自动变速器、互联网等先进技术，产品技术能级显著提升；新能源车产业

化取得新突破，年内荣威 550 插电强混轿车投产，综合性能到达国内领先、国

际一流的技术水平。在努力开拓市场、扩大销量规模的同时，公司还采取了优化

产品销售构造、材料降本等切实措施，不断提高经营质量，取得了积极成果。报

告期内，归属于上市公司股东的净利润同比增长近两成。本报告期公司全年实现

营业总收入 56,580,701.16 万元，归属于母公司股东的净利润 2,480,362.63

万元，每股收益 2.25 元。2021 年末总资产 37,364,074.08 万元，归属于母公

司股东的净资产 13,775,723.86 万元

〔二〕利润表分析

净利润分析：据报表可知，2021年实现净利润174.2.亿元，比上年170亿

元增加了2.29%，营业利润增加的主要原因是对联营企业和合营企业的投资收益

和营业收入。

〔三〕现金流量表的分析

上汽集团2021经营活动产生的现金净流量净额比2021年有所增加，投资活

动产生的现金净流量净额有所下降，说明收回大于投资支出的现金，由于上汽属

于制造工业企业，固定资产比往年购置的少。筹资活动产生的现金净流量净额是

负的，企业减少了筹资活动，开场盈利，因此这些因素导致了现金净额呈现上升

阶段。

三、财务效率分析

〔一〕营运能力分析

从自己算出的各指标分析来看，上汽集团2021年营运能力各项指标大多数

都有所增长，这就可以得到上汽集团资产取得的原因是因为收益增加还是销售收

入引起的。但是有一项指标应收账款周转率那么有了大幅度的下降，说明企业的

现金收回比率不高。所以上汽集团应当加强销售，增加收入，这样使总资产周转

率提高，周转天数就会减少。总上所述，上汽集团在2021年总体的运营能力要

比2021年强，在提高企业的效益方面，为了企业在未来能够开展更好更快，上

汽集团要更具自己自身的实际情况，注意企业可能遇到的消极问题，积极运用企

业自己独有的资源优势，努力增强企业的综合竞争力。从横向来看上汽集团在同

行几家企业中的营运能力是比拟强的，其他几家企业普遍较弱，因此上汽集团在

同行业中处于领先地位。

〔二〕盈利能力分析

从自己算出的各指标分析来看，上汽集团2021年营运能力各盈利数据普遍

增长，说明了经营的管理水平有所提高。上汽集团的净资产收益率比2021年有

所提高，净资产收益率是企业原有资金投资收益获利的主要标志，是整个企业盈

利关键，如果这项数据较高，说明企业原始资本获得收益的能力较好，这样对于

企业的债权人和投资人的权益有所保障。从横向来看上汽集团的盈利的能力在同

行业的几家企业比拟中优势也是较大的。

〔三〕偿债能力分析

从各项指标分析来看，上汽集团连续两年营运的资本都是在零一下，说明企

业营运的资本出现严重的缺失。可以看出，上汽集团有些流动负债要用来归还长

期的负债，企业可能不能按时归还。所以上汽集团要积极使营运资本增加。上汽

集团的短期还债务能力需要加强，长期归还债务能力还是可行的，债权人的利益

有所保证。上汽集团与同行业几家企业相比，企业的归还债务能力一般，特别是

短期归还债务能力。

四、主要成绩和存在问题

〔一〕主要成绩

上汽集团从2021年，资产总额不断增长，这说明了企业的成长性很强，在

总资产的增长中，负债和所有者权益的增长比拟平均，这说明了上汽集团的资本

架构这两年控制的比拟合理，股东权益的增长说明了企业的盈利增长了，这也从

另一个方面说明了企业的销售状况比拟乐观，市场潜力较大，不存在剧烈的竞争，

企业的开展环境比拟好，再看企业的利润方面，这说明企业的规模很大，承当风

险的能力也是很强，营业利润连年保持在一定的水平上，这也说明了企业的盈利

能力在行业中是较强的，在同行中的几家企业比拟中，上汽集团的利润总额高居

第一，这里说明了，上汽集团在石油化工领域内的市场份额非常大，企业的规模

大，承受风险的能力也会越强，企业的开展也会稳中加快，再从现金流量表来看，

上汽集团不管是在经营产生，筹资产生，或者投资产生的现金流量在逐年增加，

说明企业的规模正在逐年增大，企业的现金流量很充足，完全可以满足企业日常

生产经营的需要，相比同行业的几家企业很有竞争力。在企业的各项财务指标

中 ，上汽集团的长期归还债务能力 还是可行的，资金所有人的利益得到一定的

保证 。而在上汽集团获利指标中来看，上汽集团的盈利能力逐年增加，公司的

开展非常乐观向上的。

〔二〕存在问题

从利润的水平表来看，上汽集团的利润总额比往年下降很多，这导致了上汽

集团净利润的下降。说明企业的生产经营本钱有所增长，上汽集团的本钱增加如

果是内部原因所引起的，所以企业必须注意控制。从企业的财务指标来看本钱费

用率，从2021年到2021年的本钱费用率逐年下降，这与企业的本钱控制有所关

联，本钱费用太高，上汽集团的本钱费用支出控制不佳，企业的本钱反而增加，

企业内部本钱管理缺乏。再看企业的营业利润在逐年下降，可以看出上汽集团的

市场竞争力受到了一定的消弱。

五、改良建议

〔1〕上汽集团两年的流动，速动比率都在0.92左右，说明企业的流动负债还遇

到了一定的问题，这会是上汽集团一些即将到期的债务不能清偿，企业有可能陷

入债务危机。所以企业应该降低流动负债比率，这样有利于企业改善资金管理，

调整之后企业的短期偿债能力将有所好转，债权人的权益有所保障。

〔2〕上汽集团两年的营运资本都是负数，应该大力增加营运资本：企业应该重

视营运资本的管理，增加企业的流动资产，减少企业的流动负债，改善企业的资

本构造，控制企业的负债的增加，而在上述分析中，我们可以看出，企业的短期

偿债能力与以往相比都有所下降，而且在同行业的几家企业比拟也是较低的，这

应该引起企业管理层的足够重视。