2020年上半年中国二手车交易数据精准运营分析报告

2020年上半年中国二手车交易数据精准

运营分析报告

2020年1-6月，中国二手车行业的整体表现同比去年和过

去十年的平均情况都有非常大的变化。一方面是受到了疫情

的影响，尤其是在5月份以前尤为突出；另外一方面，新车

产销变化导致汽车消费结构产生变化，行业出现拐点。根据

汽车之家二手车数据统计分析，今年上半年，二手车实际交

易量较去年同期下降31.7%。

2020年中国二手车行业的巨大拐点提前到来，风险伴随

着机遇，原有的资源优势正在被运营能力所取代，依托于真

实的大数据进行专业化精准分析和运营是未来整个二手车

行业进化的必然手段。中国二手车交易数据精准运营分析报

告将为传统二手车经营者提供更多真实、精准、专业的深度

分析，贴近“实战”场景，同时也能为普通消费者在购买、置

换、出售车辆等场景中提供实际指导意义。由于汽车之家数

据庞大，本次报告仅针对其中部分数据进行重点分析，后续

将带来更多专业化的分析和解读。

一、抽样数据说明和重点样本趋势分析

1、整体下降趋势不可避免

整体数据抽样中，数据超过200万条真实信息，涵盖2019

年和2020年上半年的数据信息。纵观交易趋势，2020年上

半年，互联网在线车源展示总量下滑超过30%。同时，通过

线下交易数据分析，2020年的上半年交易量同样下滑超过

20%，整体降幅趋势明显。

2、车龄年轻化风险十分大

2020年的上半年数据与2019年同期相比，二手车零售端的

“年轻化趋势”明显，5年内的二手车网络零售数据占比均超

过50%，这也说明二手车经营者仍然聚焦车龄好，公里少，

相对热销的车型。在实际参考数据和抽样对比中发现，新车

不断促销导致部分中小品牌的停产停销，年份越近的二手车

受新车影响越大，经营风险越高。建议二手车经营者优化车

源结构，及时调整零售周期，预防库存成本消耗利润空间，

不能盲目认为“硬通货”就能“抗跌”。

3、全国冷热不均，北上广被“挑战”

从重点省市看，江浙沪、广深地区相对活跃，川渝地区

发展速度较快，成都和重庆以及周边城市的交易覆盖良好；

华中华南变化不大，山东、河南曾经的活跃区域饱和出现，

开始下滑；湖北湖南安徽江西等区域出现商机，增长趋势尚

未达到爆发点；传统地区京津冀下滑非常明显，本地交易和

跨区域交易出现持续低迷；东北和西北区域，正在出现沈阳

大连的辐射，受经济体量和消费水平影响，潜力并不大。以

西安为首的中西部城市因地理优势，具有一定发展空间。

从全国重点区域和重点城市看，欠发达的三四线城市与

经济发达的一线城市相比，随着互联网信息的普及，二手车

交易信息壁垒逐渐被削弱，信息更加透明，三四线城市潜在

客户的购买力提升，交易发展潜力大；反观北京、上海、广

州等一线城市，原有批发集散中心的市场效应正在被“瓦解分

散”。

4、二手车看真实力，厂家策略价值体现

根据数据采样和交易车源品牌结构分析，各品牌与去年

相比，大众、丰田、本田的占比下降明显，BBA级别中的二

手车占比明显提高。

5、BBA占主流，零售价值递减存在风险

BBA在二手车经营零售中表现提升。近两年奔驰品牌二手

车在市场的流通和受欢迎程度提升；宝马的二手车性价比提

升；奥迪公务用车减少，二手车需求稳定且周转好。雅阁、

凯美瑞、迈腾等中型车，占有率呈现下降趋势，MPV中的

GL8有小幅提升，可能与疫情后的家用需求变化有关。

二、以旧换新/以旧换旧重点车型数据分析

1、BBA主力C级车型以旧换新数据分析

从以旧换新的置换数据看，奔驰C级用户忠诚度较高，

置换奔驰E级的用户占比达7.6%。大众迈腾、别克君越、

福特蒙迪欧、奥迪A4L占比在3-4%之间。

置换宝马5系用户中，宝马3系排名最高占比为5%。大众

迈腾占比4.3%，大众帕萨特、福特蒙迪欧、奥迪A4L，占比

在3-4%之间。

置换奥迪A6L的车型看，大众迈腾排名第一，达到6.3%。奥

迪A4L本品置换占比为5.7%，大众帕萨特5%、别克君越、

本田雅阁分别为3.2%。

2、BBA主力B级车型以旧换新数据分析

BBA这个级别车型的以旧换新的置换，其数据的多元化和数

据波动，导致数据表现差异较大。

置换宝马3系新车的客户中，排名前五的依次是大众速

腾、本田凌度、本田思域、福特福克斯、大众朗逸，平均占

比为2.5%左右。运动车型的车主更加青睐于宝马3系，符合

宝马风格。

置换奥迪A4L新车客户中，排名第一的速腾占比4.3%，

远高于第二到第五名的奥迪A3、本田凌度、大众帕萨特、大

众宝来，上述车型的平均占比为2.55%。但是从车型的数据

看，帕萨特、宝来置换奥迪A4L的客户更偏向家庭商务用途，

年龄相对偏大。

置换奔驰C系新车客户中，大众凌渡占比最高约4%，

其他车系置换占比相对平均，约为2%，上述置换车系多为

主流合资品牌，日系占比提升、德系优势减弱、美系数量增

加，从一定侧面看，原美系车主置换升级意愿增长，这也是

近几年美系车降价促销可能造成客户流失的表现。

3、大众品牌主力车型以旧换新数据分析

置换高尔夫的客户中，POLO客户的置换升级比例很高，

两厢车的大众情节更容易促成转化；速腾、朗逸、宝来用户

品牌忠诚度高，老款福特福克斯置换大众高尔夫也是受运动

情怀所驱。

置换大众迈腾的数据看，排名第一的速腾接近10%的占

比，排名第2-4的宝来、朗逸、捷达，占比总和超过24.8%，

用户的本品认知度高。

4、 丰田品牌主力车型以旧换新数据分析

丰田品牌表现稳定，我们以丰田普拉多和丰田汉兰达为

例进行分析。

置换普拉多的客户中，SUV升级明显，丰田汉兰达排名

第一，明显领先于第二名的丰田RAV4。而其前两名的置换占

比总和达到12.4%，是第三名大众帕萨特、第四名奥迪A6L、

第五名宝马5系占比总和的150%，可见丰田的稳定品质和

服务满意度对用户再次升级同品牌产品具有明显倾向性。帕

萨特、奥迪A6L、宝马5这类行政用车客户置换丰田普拉多

也多是“中年中产”向往“自由越野”的客户特点。

丰田汉兰达的数据则更加明显的体现了家用升级的趋

势，丰田卡罗拉、丰田凯美瑞的前两名与三四名的大众速腾

和迈腾差距不大，用户的功能升级需求明显。

5、高端品牌抽选车型以旧换新数据分析

高端品牌新车置换数据中，我们抽选了两款车型进行分

析，一款是保时捷帕拉梅拉，一款是路虎揽胜运动版。

保时捷帕拉梅拉在亚洲基本上竞争对手不多，品牌吸引

力甚至强于BBA，宝马5系列和奔驰E系列都有将近10%的

用户置换这款车，排名第三的奔驰C系也有5.2%越级置换了

保时捷帕拉梅拉，德系升级置换保时捷优势明显。本品置换

中，部分Macan和卡宴用户继续选择保时捷，占比总和约

9.4%。保时捷置换政策反馈普遍较好，客户满意度高，本品

的保值率和综合表现也促进了本品置换稳定增长的趋势。

路虎揽胜运动置换客户中也是宝马5系用户排名第一，占

比较高，奥迪A6L客户也从“公务”转化到“霸气”。而发现神

行、揽胜极光的本品置换表现也不错，奔驰GLC占比达3%，

高于市场份额更多的奥迪Q5等车型。

6、二手车BBA级别C级车置换数据分析

在北上广深等一线城市和成都、重庆等新一线城市的二

手车市场四处可见很多的BBA品牌的车型，到底这些奔驰E、

宝马5、奥迪A6L的二手车是哪些客户买走的？置换车型又

是哪些呢？

奔驰E二手车置换数据中，宝马5系列占比高，充分证

明了这几年奔驰E这个级别对于竞品车型的冲击，本品的C

级升级紧随其后，其次是奥迪A6L、宝马3系和奥迪A4L。

综上所述，二手奔驰E绝对是目前BBA级别中“抢地盘”最多

的车型，其品牌二手车潜力大。

宝马5系二手车的置换用户看，奥迪和奔驰用户存在部分“换

口味”人群，丰田凯美瑞置换二手宝马5系，多是家用升级，

侧面印证其二手车的“运动性”正在减弱，实用性逐渐提升。

奥迪A6L二手车的置换数据比较合理，同级别同年份奥迪二

手车的价格相对更低，用户消费压力更小，本品A4L部分升

级，大众帕萨特和迈腾公务升级顺理成章。

7、二手车BBA级别B级车置换数据分析

在二手车市场上，以奥迪A4L、奔驰C、宝马3为代表的

主流二手车目前流通趋势变化较大，全国各地区有较大差

异，但是整体占有率提升均有所提高。在这个级别的以旧换

旧的数据中，与新车有很大的差异，降级置换并不符合很多

新车消费者认知，但实际情况非常普遍。

宝马3系二手车种类多，市场存量大，置换主要来源为

竞品同级别奥迪A4L和奔驰C，本品宝马5系出现降级置换，

其他置换主力车型偏运动为主，比如本田思域，大众高尔夫。

置换二手奥迪A4L的数据中，宝马3排名第一，宝马5

系和奥迪A6L的老旧存量车型较多，而奥迪A4L是目前BBA

级别中厂家官方认证二手车最多的车型，存在一定的“竞争

力”。

奔驰C系二手车的整体构成明显是高于同级竞品，二手

车竞争力明显，宝马3系以旧换旧比例超过5%，而宝马5

系、奔驰E级和奥迪A6L降级置换奔驰C的比例接近8%。

8、大众品牌典型车型以旧换旧数据分析

高尔夫二手车的以旧换旧数据与新车相对比较接近和相

似，两厢运动车的客户逐步升级过度。

比如大众POLO、福特福克斯、本田飞度，此外速腾主要

是大众品牌体系的惯性，目前市场上高尔夫二手车价格逐步

下跌，尤其是7代后的产品，保值率不再坚挺。

购买迈腾二手车的以旧换旧客户，排名靠前的基本被大众

体系垄断。新迈腾的商务感和中规中距，是速腾、高尔夫家

用客户升级的首选。而部分帕萨特、奥迪A4L，甚至是奥迪

A6L用户同样会“中庸”的选择迈腾系列二手车，不过目前市

场年份近的车源，租赁、网约车比例逐步增加，市场行情价

格走低趋势明显。

9、丰田品牌典型车型以旧换旧数据分析

普拉多的数据看，以旧换旧中，汉兰达的置换升级占比最

高。奥迪A6L、奔驰E的“政务”用车客户群体也倾向于普拉

多。普拉多的用户以事业有成的“中年油腻男”居多，该车型

家用空间大，保值率高故障率低，受众多用户喜爱。

10、高端品牌抽选车型以旧换旧数据分析

BBA级别以上的大型溜背轿跑车似乎只有保时捷帕拉梅

拉，BBA中奔驰CLS、奥迪A7、宝马6系和衍生车型并没有

激发这类客户的置换强烈意向。从以旧换旧看，宝马二手车

客户更倾向于升级到运动的保时捷品牌，而奔驰的全系轿车

客户升级比例相对更高。

相对路虎揽胜运动的二手车客户来说，因用车习惯，SUV

的同级别置换频繁，宝马X5和保时捷卡宴占比总和仅6%。

宝马5系和奥迪A6L，甚至宝马7系轿车客户都在以旧换

旧的选择中考虑了路虎揽胜运动。相对来说，奔驰客户反而

不太喜欢“张扬”的路虎。

从汽车之家二手车的上述置换数据分析中我们看到，所

有的用户向上置换的升级意愿强烈，各个品牌之间的竞争和

客户抢夺激烈，以旧换旧的客户整体稳定且增长。

通过二手车的数据反向影响决策导向新车的设计、定价、策

略等也是非常关键的环节，接下来对汽车使用成本进行精细

化分析。

三、汽车使用成本精细化分析和购买建议

1、三年6万公里月均使用成本的数据说明

根据汽车之家的整体数据和逻辑分析，我们进行了目前

比较主流的品牌车型使用成本分析，其采用的模型结构是使

用36个月，总计行驶6万公里的过程中其新车采购成本+标

准化使用成本综合后，减去车辆在第37个月的二手车收购

的实际残值成本。

2、月均2000元以内，每公里不到1.2元的车型建议

在这个价位空间内，本田、日产、丰田的小型车和大众

的经典车型优势十分明显，因此这类车型在网约车市场比较

常见，例如捷达、蓝鸟和轩逸。

3、月均2000-3000元，每公里1.2-1.9元的车型建议

这个阶段的车辆用车成本是厂家和品牌综合服务能力的

集中体现。韩系现代的部分车型以性价比高、日常使用成本

低等优势在三四五线城市广受好评。大众、丰田、日产的品

牌车型表现优异基本在合理范围内，标致样本残量不足，出

现了较大偏差。

4、月均3000-4000元，每公里1.97-2.37元的车型建议

进入到入门级BBA的领域中，用户的在选择豪华品牌的同

时更在意车辆使用经济性。因为新车定价偏高，后期优惠幅

度大导致的保值率下降造成用车成本间接提升的典型车型

有，大众CC，日产楼兰，别克君越。其中别克君越的表现最

为明显。

5、 月均4000-5000元，每公里2.41-3.37元的车型建议

月均4000元开始，BBA级别主流车型，奥迪A4L凭借其

新车性价比和保值率稳定，以及客户认知相对表现更好，奔

驰C系列表现尚可。凯迪拉克CT6使用成本摊销低，新车降

价快，当时“高价买新车”的用户占比低，同时6万公里内的

日常使用成本与竞品相比差异不大，还没有到体验“凯迪拉克

配件贵”的阶段。

6、月均8000-10000元，每公里4.8-6.4元的车型建议

与竞品相比，大众途锐的用车成本并没有优势。保时捷

718与同级别奔驰SLK相比，用车成本较高，但保值率具有

明显优势，在处置后期残值回收成本较高。这个级别SUV使

用成本略低于轿车，其油耗相对较高，配件价格基本近似，

主要的成本优势在于其三年左右出售，SUV的残值回收略高

于轿车，甚至某些车型明显高于轿车，这就是其中的数据表

现规律。比如同样价格购买的X5和宝马7系，3年6万公里

的二手车价格就有一定的差距，BBA这个级别目前比较明显。

汽车用车成本的对比分析中，采用的数据模型和分析逻辑是

基于汽车之家广泛积累的大量真实数据。

在汽车使用生命周期管理中，基本上5-8年的用车成本经

济性开始下降，虽然二手车残值变低，但成本也会提升。在

二手车市场，8年以上的日系车受欢迎，而8年以上的很多

德系、美系甚至冷门的法系、意系车卖得不好，贬值快，这

是因为配件、配套等多方面的成本考虑。

本次分析中，存在着一些数据逻辑与现实理解的偏差，

主要是3年6万公里的维度内的偏差度以及部分车辆统计中

的新车波动等问题，未来这部分将逐步更加完善和细分，为

大家提供更加精准和专业的分析。

四、二手车级别保值率分析和趋势判断

目前市场上有多种类型的保值率报告和分析，汽车之家

的汽车保值率报告有所不同，我们主要针对的是C2B的真实

数据以及市场供应量比例的双维度分析报告，具有实战参考

意义的数据。

1、小型车保值率分析

小型车本身的落地价较低，保值率相对较高，本田飞度

市场占有率较高，保值率第一，其除了品牌口碑以外，改装

文化和二手车特殊客户群体的情怀价值也是这款车的保值

率高的关键因素。现代瑞纳，三四线城市的高认知度，新车

价格定位准确且后期用车成本不高，所以促进了保值率稳

车定价高，新款车卖不动，导致二手车经营者的利润预期也

并不高，薄利多销，保值率自然下降。

2、中型车保值率分析

本田雅阁在新产品和新技术的驱动下，专注度提升，尤

其是新款雅阁的运动时尚风格和比较好的价格控制力度，确

保了保值率和市场口碑稳定。

而丰田凯美瑞在受本品“皇冠、亚洲龙”的策略类似问题，

日产天籁的问题基本和凯美瑞类似，其未来几年市场的

批量出现的二手车还会进一步压低保值率。BBA级别中，奔

驰C依靠其近几年产品力和新车优惠力度小实现了保值率数

据的稳定，奥迪A4L主要是市场占有率和官方二手车的溢价

提升。迈腾、帕萨特作为大众南北主力车型，保值率中规中

矩。

3、中大型车保值率分析

雷克萨斯ES的保值率表现最好，主要是新车的价格稳定和

“饥饿营销”策略。当然，与4年10万公里的免费保养策略也

有一定关系。奔驰E系列，进口的COUPE和旅行版车型，相

对小众，数量少，保值率高不足为奇，但是国产E系列的保

值率主要是这几年的产品优势和价格稳定。

丰田皇冠属于典型的新车销量差，二手车受欢迎。在新

车市场上甚至被奥迪A4L和宝马3的“下级打压”，反观二手

车市场，极品车况的车型则十分抢手。奔驰CLS、宝马GT等

数量少，保值率波动性大。

4、SUV重点车型保值率分析

丰田系列的雷克萨斯LX570、丰田普拉多、兰德酷路泽高

端SUV的保值率排名靠前，当然随着国六问题导致的停产，

使得近期部分新车涨价，属于二手车里面的“理财产品”。

当然国产合资中的丰田汉兰达和本田CRV两个标杆性的SUV

也是表现稳定，尤其是疫情后的市场反馈中，硬通货价值确

保保值率稳定。

奔驰G的保值率主要是“特殊类型”客户并且数据偏差存

在。保时捷卡宴和MACAN主要是受到疫情影响的新车价格

上涨，二手车近期随之调整价格，即使库存时间长，依然受

经营者青睐。

如果说新车的各种“秀”是外在的表现，那么二手车保值率

和相关数据就是从历史的角度看一款车的“内”了，到底这款

车是否靠谱，有没有当初说的那么好。都能够在二手车的市

场表现中体现，当然这其中也会存在一些“虚荣特殊性”导致

的保值率“妖魔化”，比如雷克萨斯LX，丰田埃尔法等等。

但是总的来说，保值率好的二手车，新车一定不会太差，

您买的时候同样情况参考保值率准没错，二手车也如此，即

使经营者赔钱，也是心里有数，甩货能有人接。