电力设备行业周报:新能源装机有望加速储能需求增长,多家新能源车企宣

2023年12月28日发(作者：奔驰s系列报价)

证券研究报告 | 行业周报

2022年03月20日

电力设备

新能源装机有望加速储能需求增长，多家新能源车企宣布涨价

核心推荐组合：明阳智能、丰元股份、通威股份、亿纬锂能、山东威达、星云股份、晶澳科技、中环股份、宁德时代、福斯特、天合光能、天顺风能

新能源发电：

光伏：新增装机54.88GW，东部+西北地区成为装机主力。根据全国新能源消纳监测预警中心统计数据，2021年国内新增光伏装机54.88GW，其中在整县推动政策推动下，新增装机规模较大省份为山东4.75GW、河北3.63GW、安徽1.96GW，从累计装机占比来看，青海、河北、安徽、宁夏、西藏等地超过20%，其中青海达到39.7%；从发电量占比来看，青海、西藏在15%以上，山东、安徽、河北、宁夏、甘肃在5%以上。推荐关注多晶硅料和电池片龙头通威股份；组件龙头隆基股份、晶澳科技；大硅片龙头中环股份、晶盛机电；逆变器龙头阳光电源、锦浪科技、固德威；光伏辅材：福斯特、福莱特；布局新技术路线的爱康科技、迈为股份、捷佳伟创、东方日升、中来股份；光伏电站运营：晶科科技、太阳能、林洋能源。

风电：我国北部地区风电装机比例约为20%，发电量占比近15%，储能装机需求有望迎来快速增长。根据全国新能源消纳监测预警中心统计数据，2021年全年我国新增风电装机47.57GW，分省份来看，内蒙古、甘肃风电装机占比超过25%，分别为25.8%、28.0%，新疆、青海、宁夏、河北、黑龙江等北/西部地区装机占比也超过20%，考虑到十四五、十五五期间风光大基地开发规划，预期未来我国陆上风电开发资源将进一步向北部地区集中。从发电量占比来看，内蒙古、河北风电发电量占总发电量比例超过15%，分别为16.1%、16.6%，新疆、甘肃、青海、宁夏、河南、山西、东三省等地区发电占比也都超过10%，对区域性电网的消纳能力提出一定挑战，部分装机集中区域（蒙西、新疆、河北、青海）弃风情况仍然较为突出，考虑到当前各主要省份陆续出台新能源电站配臵储能的政策，预期储能装机需求有望迎来快速增长。推荐金风科技，明阳智能和业绩高速增长的零部件企业天顺风能、泰胜风能、双一科技、金雷股份、日月股份。

新能源车：原材料成本压力激增，多家新能源车企宣布涨价。碳酸锂价格企稳，初显反转迹象。95号汽油进入9元时代，新能源车用车成本优势明显。在上游原材料价格不断高涨的成本压力下，本周包括特斯拉、小鹏、比亚迪、哪吒、广汽埃安等多家新能源车发布了涨价公告。特斯拉中国所有车型在本月进行了1.4-3万元/辆不等的价格调整。小鹏汽车P7涨价2万，P5和G3系列涨价1万。比亚迪对王朝网和海洋网系列车型上调价格3000-6000元不等。今年碳酸锂价格跳涨明显，较年初已上涨近7成。近期相关部门对部分锂盐企业进行了约谈，内容主要是促进价格的合理平稳运行，会议特别强调上游企业要共同推动产业链良性发展。就目前的情况来看，我们认为碳酸锂价格增幅已相对放缓。随着4至5月锂盐厂商复产复工、新增产能逐渐释放、库存量消化，碳酸锂供应紧缺局面或有所缓解，价格或有望反转。3月17日24时开始，国内汽油、柴油价格每吨分别提价750元和720元，新能源车成本优势明显，油价涨价趋势下新能源车购车意愿有望增强。推荐方面，推荐宁德时代、璞泰来、亿纬锂能、长远锂科、容百科技、丰元股份、山东威达、天赐材料、当升科技、中伟股份、中科电气、德方纳米、恩捷股份等。

风险提示：新能源装机需求不及预期，新能源发电政策不及预期，宏观经济不及预期。

增持（维持）

行业走势

作者

分析师王磊

执业证书编号：S1

邮箱：*****************分析师杨润思

执业证书编号：S5

邮箱：******************

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重点标的

股票

代码

股票

名称

宁德时代

璞泰来

亿纬锂能

阳光电源

隆基股份

通威股份

投资

评级

买入

增持

EPS

（元）

2021E

4.79

2.36

1.66

1.73

2.04

1.83

1.17

2022E

8.79

3.53

2.39

2.47

2.87

3.67

2.22

P E

2021E

106.58

58.69

51.02

70.09

39.55

24.21

73.42

2022E

58.08

39.24

35.44

49.09

28.11

12.07

38.69

2020A

2.40

0.96

0.87

1.34

1.58

0.80

0.94

2023E

12.90

5.10

3.35

2.83

3.29

3.81

3.10

2020A

212.71

144.28

97.36

90.49

51.06

55.38

91.38

2023E

39.57

27.16

25.28

42.84

24.52

11.63

27.71

买入

晶澳科技

资料来源：Wind，国盛证券研究所

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2022年03月20日

内容目录

一、行情回顾 ......................................................................................................................................................... 3

二、本周核心观点................................................................................................................................................... 3

2.1新能源发电 ................................................................................................................................................ 3

2.1.1光伏 ................................................................................................................................................. 3

2.1.2风电 ................................................................................................................................................. 4

2.2新能源汽车 ................................................................................................................................................ 6

三、产业链价格动态 ............................................................................................................................................... 8

3.1光伏产业链 ................................................................................................................................................ 8

3.2锂电池及主要材料 ...................................................................................................................................... 9

四、一周重要新闻................................................................................................................................................. 10

4.1新闻概览 .................................................................................................................................................. 10

4.2行业资讯 .................................................................................................................................................. 11

4.3公司新闻 .................................................................................................................................................. 13

五、风险提示 ....................................................................................................................................................... 16

图表目录

图表1：本周行业涨跌幅情况 ................................................................................................................................... 3

图表2：2022年以来行业涨跌幅情况 ....................................................................................................................... 3

图表3：本周板块涨跌幅 ......................................................................................................................................... 3

图表4：2021年底累计光伏装机情况单位：万千瓦 ................................................................................................. 4

图表5：2021年累计光伏发电量情况单位：亿千瓦时 .............................................................................................. 4

图表6：2021年底累计风电装机情况单位：万千瓦 ................................................................................................. 5

图表7：2021年累计风电发电量情况单位：亿千瓦时 .............................................................................................. 5

图表8：2021年累计弃风电量及弃风率单位：亿千瓦时 ........................................................................................... 5

图表9：国内主要新能源车品牌2022年涨价情况一览 ............................................................................................... 6

图表10：2021年至今碳酸锂价格单位：万元/吨 ..................................................................................................... 7

图表11：新能源车相比燃油车具有明显经济效益 ...................................................................................................... 7

图表12：光伏产业链价格涨跌情况，报价时间截至：2022-03-09 .............................................................................. 8

图表13：锂电池及主要材料价格涨跌情况，报价时间截至：2022-03-19 .................................................................... 9

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2022年03月20日

一、行情回顾

电力设备新能源板块（中信）本周下跌1.4%，今年以来累计跌幅14.2%。

图表2：2022年以来行业涨跌幅情况

15%10%5%0%-5%图表1：本周行业涨跌幅情况

3%2%1%0%-1%-2%-3%-4%-5%房非医综银建传汽计综基建电国电机家通消农轻交石纺商有食煤电钢地银药合行材媒车算合础筑力防子械电信费林工通油织贸色品炭力铁产行金机化设军者牧制运石服零金饮及金融工备工服渔造输化装售属料公融及务用新事能业源

-10%-15%-20%-25%煤银建房综交综农有纺石钢基商电非消通建医电轻计食机传汽家电国炭行筑地合通合林色织油铁础贸力银费信材药力工算品械媒车电子防产运金牧金服石化零及行者设制机饮军输融渔属装化工售公金服备造料工用融务及事新业能源

资料来源：wind，国盛证券研究所

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资料来源：wind，国盛证券研究所

细分板块方面，本周风电设备（申万）下跌6.4%；光伏设备（申万）下跌4.1%；储能设备（申万）下跌1.4%；工控自动化（申万）下跌4.8%。

图表3：本周板块涨跌幅

储能设备

光伏设备

工控自动化

风电设备

2022/3/14-2022/3/18子行业涨跌幅情况

-1.4%

-4.1%

-4.8%

-6.4%

资料来源：wind，国盛证券研究所

二、本周核心观点

2.1新能源发电

2.1.1光伏

新增装机54.88GW，东部+西北地区成为装机主力。2021年国内新增光伏装机54.88GW，其中在整县推动政策推动下，新增装机规模较大省份为山东4.75GW、河北3.63GW、安徽1.96GW，从累计装机占比来看，青海、河北、安徽、宁夏、西藏等地超过20%，其中青海达到39.7%；从发电量占比来看，青海、西藏在15%以上，山东、安徽、河北、宁夏、甘肃在5%以上。

2022年03月20日

图表4：2021年底累计光伏装机情况单位：万千瓦

图表5：2021年累计光伏发电量情况单位：亿千瓦时

资料来源：全国新能源消纳监测预警中心，国盛证券研究所

2022年硅料的有效供给依旧有限，硅料会降价刺激需求，但是降价幅度有限，硅料环节盈利确定性强。同时随着硅片盈利向下传导，电池片环节盈利有望改善。当前硅料环节还处在行业估值洼地，重点关注多晶硅料和电池片龙头通威股份；组件龙头隆基股份、晶澳科技、天合光能；硅片龙头中环股份；逆变器龙头阳光电源、锦浪科技、固德威；光伏辅材：福斯特、福莱特；布局新技术路线和受益于扩产的爱康科技、东方日升、迈为股份、捷佳伟创、中来股份。

2.1.2风电

我国北部地区风电装机比例约为20%，发电量占比近15%。根据全国新能源消纳监测预警中心统计数据，2021年全年我国新增风电装机47.57GW，截止年底累计并网风电装机328GW，同比增长17.3%，分省份来看，内蒙古、甘肃风电装机占比超过25%，分别为25.8%、28.0%，新疆、青海、宁夏、河北、黑龙江等北/西部地区装机占比也超过20%，考虑到十四五、十五五期间风光大基地开发规划，预期未来我国陆上风电开发资源将进一步向北部地区集中。

从发电量来看，2021年全国风电发电量为1831.8亿度电，同比增长60.4%，其中内蒙古、河北风电发电量占总发电量比例超过15%，分别为16.1%、16.6%，新疆、甘肃、青海、宁夏、河南、山西、东三省等地区发电占比也都超过10%。

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2022年03月20日

图表6：2021年底累计风电装机情况单位：万千瓦

图表7：2021年累计风电发电量情况单位：亿千瓦时

资料来源：全国新能源消纳监测预警中心，国盛证券研究所

保障电网消纳，储能装机需求迎来快速增长。新能源快速发展对区域性电网的消纳能力提出一定挑战，部分装机集中区域（蒙西、新疆、河北、青海）弃风情况仍然较为突出，当前各主要省份陆续出台新能源电站配臵储能的政策，预期储能装机需求有望迎来快速增长。

图表8：2021年累计弃风电量及弃风率单位：亿千瓦时

资料来源：全国新能源消纳监测预警中心，国盛证券研究所

推荐方面，建议关注储能产业链，携手宁德储能生态圈标的星云股份；迎来业绩拐点的风机龙头金风科技，明阳智能和业绩高速增长的零部件企业天顺风能、泰胜风能、双一科技、金雷股份、日月股份。

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2022年03月20日

2.2新能源汽车

原材料成本压力激增，多家新能源车企宣布涨价。在上游原材料价格不断高涨的成本压力下，本周多家新能源车发布了涨价公告：

? 特斯拉：自3月10日以来，一周三次上调价格。至此，特斯拉中国所有车型均进行了不同程度的价格调整。Model 3后轮驱动版（标准续航版）上调1.42万元，起售价27.99万元；Model Y后轮驱动版（标准续航版）上调1.51万元，起售价31.69万元。高性能版和长续航版调价幅度更高，在2-3万不等。

? 小鹏汽车：3月18日宣布调价，P7涨价2万，P5和G3系列涨价1万，价格从3月21日起执行。

? 比亚迪：3月15日宣布对王朝网和海洋网系列车型上调价格3000-6000元不等，于3月16日起执行。

? 哪吒汽车：3月17日宣布调价3000-5000元不等，3月18日起执行。

? 奇瑞新能源：3月17日，奇瑞新能源汽车针对部分车型进行3000-4100元的价格上调，主要车型是奇瑞小蚂蚁和QQ冰淇淋等，在此之前支付定金且签约的用户不受影响。

图表9：国内主要新能源车品牌2022年涨价情况一览

车企生效时间2022.3.172022.3.15特斯拉2022.3.10车型Model Y后轮驱动版Model 3后轮驱动版Model 3高性能版Model Y长续航版Model Y高性能版Model 3高性能版Model Y长续航版Model Y高性能版P72022.3.21小鹏汽车2022.1.11P5G3iP7P5G3i秦PLUS DM-i、宋Pro DM-i、宋PLUS DM-i、唐DM-i秦PLUS EV、宋PLUS EV、元Pro、元PLUS、e2、海豚海豚骑士版秦PLUS DM-i、秦PLUS EV、宋PLUS DM-i、唐DM-i、唐DM、海豚宋PLUS EV、汉EV、汉DM元Pro宋Pro DM-iAION S PlusAION YAION V PlusAION LXAION S Plus 70智领版旗下车型Nano EV2022款欧拉好猫好猫GTEX5-Z Pro 全能版EX5-Z Lead 领创版ID.6 CROZZID.4 CROZZ旗下车型旗下车型几何A几何EX功夫牛Mustang Mach-E 追风全驱豪华版MARVEL RER6价格上涨（万元）1.511.421.81.821112110.43-0.590.48-0.540.48-0.540.30.60.40.30.50.70.10.410.50.70.520.3-0.50.30.8-1.81.20.30.40.540.540.3-0.60.20.110.70.750.20.1原材料大幅涨价及新能源购车补贴退坡8.68-10.6814.06-16.5615.78-18.3812.96-16.76原材料大幅涨价及新能源购车补贴退坡17.76-23.9615.385.28-6.2812.19-15.1914.715.4816.3824.52-34.0220.53-28.53新能源车补贴退坡原材料价格上涨，供应链供货紧张原材料大幅涨价及新能源购车补贴退坡原材料大幅涨价及新能源购车补贴退坡零部件价格上涨新能源车补贴退坡，2月28日前完成购车，仍可享受2021年新能源国补原材料价格上涨芯片短缺、政策退坡12.6813.08原材料价格上涨调整前价格（万元）30.1826.5734.9935.7939.7933.9934.7938.7922.42-28.5816.27-22.9315.46-19.3221.99-27.9915.79-22.3914.98-18.78调整后价格（万元）31.6927.9936.7937.5941.7934.9935.7939.7924.42-30.58原材料价格上涨17.27-23.9316.46-20.3222.42-28.5816.27-22.93新能源车补贴退坡15.46-19.32涨价原因原材料供应紧张、镍涨价、国际冲突等2022.3.16比亚迪2022.2.12022.3.4广汽埃安2022.1.1哪吒通用五菱长城欧拉威马大众奇瑞新能源上汽荣威几何汽车福特飞凡汽车2022.3.182022.2.82022.3.12022.3.12022.2.292022.3.172022.3.12022.3.12022.2.162022.2.115.38-17.9811.96-15.7617.26-23.9614.8610.39-14.3913.515.1815.9823.98-33.4819.99-27.9911.87-19.875.88-6.8833.9921.78-25.9815.58-20.0811.98-19.98缺少芯片及电池等6.58-7.5834.74芯片短缺、车本身供不应求等21.98-26.1815.68-20.18

资料来源：品牌公众号，品牌官网，国盛证券研究所

碳酸锂价格企稳，初显反转迹象。22年Q1，碳酸锂供应紧张，价格跳涨。1月伊始，突破30万元/吨大关， 2月中旬碳酸锂价格冲上40万元/吨，并在3月初突破50万元/P.6 请仔细阅读本报告末页声明

2022年03月20日

吨大关，至今较年初已上涨近7成，对下游造成较大压力。据财联社报道，3月18日，从锂盐企业等多方获悉，近期相关部门对部分锂盐企业进行了约谈，内容主要是促进价格的合理平稳运行，会议特别强调上游企业要共同推动产业链良性发展。就目前的情况来看，我们认为碳酸锂价格增幅已相对放缓。随着4至5月锂盐厂商复产复工，新增产能逐渐释放，碳酸锂供应紧缺局面或有所缓解，价格或有望反转。

图表10：2021年至今碳酸锂价格单位：万元/吨

62021/1/12021/2/242021/4/142021/6/12021/7/192021/9/32021/10/282021/12/152022/2/9资料来源：鑫椤锂电，国盛证券研究所

95号汽油进入9元时代，新能源车用车成本优势明显。3月17日24时开始，国内汽油、柴油价格每吨分别提价750元和720元，对应到加油价格则为92号汽油涨至每升8.66元，95号汽油涨至每升9.39元，95号汽油正式进入9元时代。如果是以50升油箱计算的话，加满一箱油需要多花30元。我们对新能源车和传统燃油车进行了用车成本测算，如下表所示，同样车价、同样开10万公里的情况下，新能源车全成本比燃油车低10万元左右，成本优势明显，油价涨价趋势下新能源车购车意愿有望增强。

图表11：新能源车相比燃油车具有明显经济效益

购车成本车价购置税车船税保险新能源车281900005000假设单车带电量70kwh，续燃油车281900价格1升油跑15km，油价9元/升能耗成本充电费、加油费航600km，充电价格0.6元（按10万公里计算）每度电6009保养费次200元（按10万公里计算）假设1万公里保养1次，每60000假设5000公里保养1次，每次500元。另外，每5万公里需要大保，每次4000元。基础保养开10万公里的全成本资料来源：公开资料整理，国盛证券研究所

200393167

推荐方面，推荐宁德时代、璞泰来、亿纬锂能、长远锂科、容百科技、丰元股份、山东威达、天赐材料、当升科技、中伟股份、中科电气、德方纳米、恩捷股份等。

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2022年03月20日

三、产业链价格动态

3.1光伏产业链

图表12：光伏产业链价格涨跌情况，报价时间截至：2022-03-09

现货价格

（高/低/均价）

多晶硅（每千克）

多晶硅致密料(RMB)

248

硅片（每片）

多晶硅片-金刚线(USD)

多晶硅片-金刚线(RMB)

单晶硅片-166mm/165μm(RMB)

单晶硅片-182mm/165μm(USD)

单晶硅片-182mm/165μm(RMB)

单晶硅片-210mm/170μm(USD)

单晶硅片-210mm/170μm(RMB)

0.347

2.390

5.550

0.937

6.720

1.238

8.880

电池片（每w）

多晶电池片-金刚线-18.7%(USD)

多晶电池片-金刚线-18.7%(RMB)

单晶PERC电池片-166mm/22.8%+(USD)

单晶PERC电池片-166mm/22.8%+(RMB)

单晶PERC电池片-182mm/22.8%+(USD)

单晶PERC电池片-182mm/22.8%+(RMB)

单晶PERC电池片-210mm/22.8%+(USD)

单晶PERC电池片-210mm/22.8%+(RMB)

365-375/440-450W单晶PERC组件(RMB)

182mm单晶PERC组件(USD)

182mm单晶PERC组件(RMB)

210mm单晶PERC组件(USD)

210mm单晶PERC组件(RMB)

0.120

0.837

0.195

1.110

0.195

1.150

0.167

1.160

组件（每w）

1.880

0.280

1.950

0.280

1.950

1.830

0.255

1.812

0.255

1.842

1.850

0.270

1.880

0.270

1.880

0.113

0.793

0.151

1.080

0.158

1.123

0.160

1.140

0.117

0.826

0.154

1.100

0.160

1.140

0.160

1.140

0.326

2.240

5.410

0.925

6.640

1.229

8.820

0.337

2.320

5.450

0.934

6.700

1.233

8.850

235 243

涨跌幅涨跌幅

（￥/$）

1.000

（%）

0.4

0.8

0.9

0.4

2.8

2.9

0.003

0.020

0.025

0.180

0.035

0.250

0.9

-0.5

0.010

-0.010

资料来源：PVinfolink，国盛证券研究所

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2022年03月20日

3.2锂电池及主要材料

图表13：锂电池及主要材料价格涨跌情况，报价时间截至：2022-03-19

现货价格

三元材料5系（动力型）

三元材料6系（常规622型）

三元材料8系（811型）

磷酸铁锂（动力型）

三元前驱体（523型）

三元前驱体（622型）

三元前驱体（811型）

电池级氢氧化锂

电池级碳酸锂

电池级正磷酸铁

硫酸钴（≥20.5%）

电池级硫酸镍

电池级硫酸锰

天然石墨负极（高端）

天然石墨负极（中端）

人造石墨负极（高端）

人造石墨负极（中端）

7μm/湿法基膜

9μm/湿法基膜

16μm/干法基膜

水系/7μm+2μm/湿法涂覆隔膜

水系/9μm+3μm/湿法涂覆隔膜

电解液（三元/圆柱/2600mAh）

电解液（三元/常规动力型）

电解液（磷酸铁锂）

六氟磷酸锂（国产）

六氟磷酸锂（出口）

方形动力电芯（磷酸铁锂）

方形动力电芯（三元）

小动力18650（三元/国产/2500MAh）

高端动力18650（三元/国产/2500MAh）

36.70

37.70

41.40

17.20

16.00

16.10

17.00

49.30

52.00

2.45

12.10

5.10

1.07

6.30

4.20

7.80

5.80

隔膜（元/平方米）

2.20

1.55

1.00

2.80

2.50

电解液（万元/吨）

13.05

13.50

11.50

55.00

31.00

锂电池（元/Wh）

0.78

0.89

7.00

7.90

涨跌幅

（%）

36.45

37.25

41.15

16.80

15.70

15.90

16.85

49.10

51.50

2.40

11.45

4.95

1.05

5.55

3.60

7.15

5.15

2.00

1.43

0.95

2.60

2.18

11.65

12.75

10.50

51.5

28.00

0.74

0.84

6.65

7.60

1.0

2.5

2.1

-10.8

-4.1

-3.8

-4.8

-6.4

涨跌幅

（$）

0.40

1.20

0.05

-0.60

-0.50

-0.53

-3.50

（高/低/均价）

正极材料及原材料（万元/吨）

36.20

36.80

40.90

16.40

15.40

15.70

16.70

48.90

51.00

2.35

10.80

4.80

1.02

4.80

3.00

6.50

4.50

1.80

1.30

0.90

2.40

1.85

10.25

12.00

9.50

48.00

25.00

0.70

0.79

6.30

7.30

负极材料及原材料（万元/吨）

资料来源：鑫椤锂电，国盛证券研究所

P.9 请仔细阅读本报告末页声明

2022年03月20日

四、一周重要新闻

4.1新闻概览

新能源汽车

行业资讯：

1. 远景动力再次斩获国际大单！

2. 零跑汽车向港交所提交上市申请书

3. 重庆：2023年建成换电站200座，推广换电车辆1万辆

4. 三星SDI全固态电池实验线破土动工

公司新闻：

1. 国轩高科：关于筹划境外发行全球存托凭证的提示性公告

2. 杉杉股份：关于筹划境外发行全球存托凭证的提示性公告

3. 欣旺达：关于子公司拟与什邡市人民政府签署《项目投资协议书》的公告

4. 恩捷股份：2021年度业绩快报

新能源发电

太阳能

行业资讯：

1. 东方希望宁夏晶体新能源材料项目开工

2. 捷佳伟创 TOPcon 整线设备成功交付

3. 欧盟碳关税提案获通过

4. 名单涉及赛伍、福斯特、中来、晶科、天合、晶澳等，印度对我国光伏背板反倾销结果出炉！

公司新闻：

1. 福斯特：2021年年度报告

2. 上机数控：关于公司签订重大销售合同的公告

3. 旗滨集团：

关于投资新建2条1200t/d光伏玻璃生产线项目的公告

关于投资建设马来西亚石英砂生产基地的公告

4. 晶科科技：关于与双柏县人民政府签订合作框架协议的公告

5. 特变电工：

对外投资公告

控股子公司新特能源股份有限公司拟首次公开发行人民币普通股（A股）股票并于上海证券交易所主板上市的提示性公告

6. 隆基股份：关于签订重大投资协议的公告

风电

行业资讯：

1. 最低1700元/kW！中节能768MW风机采购开标

2. 新疆第二批5.25GW风光竞配全部启动：已完成竞配3.7GW，国电投、华电拿标超500MW

3. 新疆首个1GW“风光火储”清洁能源基地投建！

4. 中国气象局首次下发风能太阳能短期预报产品，预报频次每天1次

公司新闻：

1. 中材科技：

2021年年度报告

P.10 请仔细阅读本报告末页声明

2022年03月20日

投资项目（叶片榆林）公告

投资项目（锂电池隔膜生产线）公告

投资项目（叶片阳江）公告

2. 中环海陆：2021年年度报告

3. 金盘科技：关于自愿披露公司在手订单情况的公告

4. 天顺风能：

关于获取湖北省新能源项目建设指标的公告

关于公司与运达股份签署《战略合作协议》的公告

5. 东方电缆：关于中标海上风电项目的提示性公告

核电及其他能源

行业资讯：

1. 辽宁省首个核能供暖项目进入实质性推进阶段

2. 中国核电：福清核电6号机组预计将于近期商运

4.2行业资讯

新能源汽车

1. 国轩高科：关于筹划境外发行全球存托凭证的提示性公告

公司筹划境外发行全球存托凭证“GDR”并在瑞士证券交易所上市，发行所募集的资金将

用于公司国际化产业布局，加快公司国际化战略步伐。

——数据来源：wind

2. 杉杉股份：关于筹划境外发行全球存托凭证的提示性公告

公司拟筹划境外发行全球存托凭证“GDR”并在瑞士证券交易所上市，将持续加大海外市场资源投入，建立面向全球市场的产品创新研发、生产和销售体系，进一步提升公司全球竞争力。

——数据来源：wind

3. 欣旺达：关于子公司拟与什邡市人民政府签署《项目投资协议书》的公告

子公司欣旺达汽车电池拟与什邡市政府签署《什邡市人民政府项目投资协议书》，投资

新建动力电池及储能电池电芯、模组、PACK、电池系统等生产基地。计划建设20GWh

动力电池及储能电池生产基地，项目计划2022年实施，建设周期约12个月，总投资额

80亿元。

——数据来源：wind

4. 恩捷股份：2021年度业绩快报

2021年实现营收79.8亿元，同比增长86%，实现归母净利润27.2亿元，同比增长144%。

——数据来源：wind

新能源发电

太阳能

1. 东方希望宁夏晶体新能源材料项目开工

3月18日，东方希望宁夏晶体新能源材料项目启动仪式在宁夏石嘴山市举行。该项目一期项目规划建设年产12.5万吨多晶硅、14.5万吨工业硅以及10GW单晶、10GW切片、10GW电池、25GW组件等。

——数据来源：/s/CkTj4ha8dFCcBUSHlP9WgQ

P.11 请仔细阅读本报告末页声明

2022年03月20日

2. 捷佳伟创 TOPcon 整线设备成功交付

近日，捷佳伟创TOPCon整线设备成规模顺利出货，比订单出货计划提前了近一个月，且在江苏润阳客户现场爬坡量产运行，标志着捷佳伟创已完全具备了TOPCon的PE-Poly路线整线设备的供应能力。

——数据来源：/s/9BkTX088kyvZKTabQ_2NJg

3. 欧盟碳关税提案获通过

3月15日晚间，欧盟碳关税（碳边境调节机制，CBAM）在欧盟理事会获得通过，欧盟27国的财政部长采纳了欧盟理事会轮值主席国法国的碳关税提案。目前征收碳关税的产品范围限于水泥、电力、化肥、钢铁和铝；只承认出口国的“显性碳价”（可用于抵扣碳关税）；只对直接排放征税；碳关税由欧盟各成员国执行。

——数据来源：

/en/press/press-releases/2022/03/15/carbon-border-adjustment-mechanism-cbam-council-agrees-its-negotiating-mandate/

4. 名单涉及赛伍、福斯特、中来、晶科、天合、晶澳等，印度对我国光伏背板反倾销结果出炉！

2022年3月16日，印度调查机关发布了关于含氟背板反倾销调查的终裁披露。2021年3月30日，印度工商部发布公告，对原产于或出口自中国的进口的含氟背板发起反倾销调查，起诉方提供的名单除了赛伍、福斯特和中来等，晶科、晶澳、天合作为使用背板的组件企业也被列入反倾销调查的名单中。根据赛伍收到的印度调查机关的仲裁文件，其中赛伍、中来及其它合作出口商采用不同倾销幅度，税率依次抬高。

——数据来源：/s/ysThHHzTj_SBYtEIoTuAWA

风电

1. 最低1700元/kW！中节能768MW风机采购开标

日前，中节能8个风电项目共计768MW风机采购开标。金风科技、远景能源、明阳智能、三一重能、运达股份、哈电风能等整机商均有投标。金风科技共报4次最低价，明阳智能报2次，运达股份报2次。这8个项目中，最低价为运达股份的1700元/kW。

——数据来源：/s/TBqHwUEUqx-PVHF4YkNiNw

2. 新疆第二批5.25GW风光竞配全部启动：已完成竞配3.7GW，国电投、华电拿标超500MW

目前，新疆第二批5.25GW风光项目竞配招标已全部启动。其中，3.7GW已完成竞配。根据竞配结果，国电投、华电领衔，拿标均超500MW。整机商明阳智能拿标200MW，金风科技拿标50MW。

——数据来源：/s/vP6d7LFWo2an61MM65icQA

3. 新疆首个1GW“风光火储”清洁能源基地投建！

3月17日，中国华电乌鲁木齐100万千瓦风光电基地项目正式开工投建。项目采用6兆瓦等级风机，是国内当前最大的陆上风力发电机。按照国家发改委“三改联动”要求，项目通过对乌鲁木齐周边4个电厂、10台火电机组实施灵活性改造，增加调峰深度，为新能源发展腾出空间。项目建成后，每年将新增“绿电”25亿千瓦时。

——数据来源：

/snow-book/?toc_style_id=feeds_default&share_to=copy_url&item_id=7974853&track_id=A3DAB822-A0F4-4C88-BBE6-5DA00407859C_669388121782

4. 中国气象局首次下发风能太阳能短期预报产品，预报频次每天1次

3月15日，中国气象局正式面向全国气象部门下发风能太阳能短期预报产品。此次下发的产品涵盖开展风功率、光伏发电功率预报所需的气象要素，时间分辨率为15分钟，空间分辨率为9公里，范围为整个中国陆地区域，预报频次为每天1次，可预报时间达P.12 请仔细阅读本报告末页声明

2022年03月20日

126小时。各地气象部门可结合实际需求，利用相关数据，为能源、电力部门提供针对性预报产品。

——数据来源：

/2011xwzx/2011xqxxw/2011xqxyw/202203/t20220315_

核电及其他能源

1. 辽宁省首个核能供暖项目进入实质性推进阶段

中新网沈阳3月11日电，国家电投东北公司与辽宁红沿河核电有限公司近日签署核能供暖示范项目建设运维合作协议，标志着辽宁省首个核能供暖项目进入了实质性推进阶段。

——数据来源：/ny/2022/03-11/

2. 中国核电：福清核电6号机组预计将于近期商运

3月18日，中国核电在投资者互动平台上答复了投资者问题时提到，福清6号机组预计将于近期商运，公司会根据商运的时间发布相应的公告；目前华龙一号的上网电价尚未得到批复，具体审批时间取决于相关部门的审批节奏。

——数据来源：/html/20220318/

4.3公司新闻

新能源汽车

1. 铜冠铜箔：关于签署战略合作框架协议的公告

公司与西安泰金签署了《战略合作框架协议》，共同签订以下铜箔装备（阴极辊、生箔一体机、表面处理机、高效溶铜罐、钛阳极）战略合作框架协议。

——数据来源：wind

2. 长远锂科：向不特定对象发行可转换公司债券预案

拟向不特定对象发行不超过32.5亿元可转债，将用于车用锂电池正极材料扩产二期项目、年产6万吨磷酸铁锂项目和补充流动资金。

——数据来源：wind

3. 蔚蓝锂芯：关于锂电池业务签订重大订单的公告

公司全资子公司天鹏电源于近期收到经史丹利百得确认的订单文件，双方确认了2022年-2024年三元圆柱锂电池供货量分别为1.2亿颗、2.4亿颗、2.8亿颗。其中，对于2022年，经双方同意后，可以增加至最高不超过2.0亿颗。

——数据来源：wind

4. 亿纬锂能：关于亿纬动力拟与荆门高新区管委会签订《合同书》的公告

公司子公司亿纬动力拟与荆门高新区管委会签订《合同书》，分别在荆门投资建设20GWh方形磷酸铁锂电池生产线及辅助设施项目和48GWh动力储能电池生产线及辅助设施项目，投资项目固定资产投资总额约为126亿元。

——数据来源：wind

新能源发电

光伏

1. 福斯特：2021年年度报告

福斯特发布2021年年度报告：2021年实现营收128.58亿元，同比增长53.20%；实现P.13 请仔细阅读本报告末页声明

2022年03月20日

归母净利润21.97亿元，同比增长40.35%。其中，全年销售光伏胶膜收入115.10亿元，销售光伏背板收入7.26亿元，销售感光干膜收入4.46亿元。

——数据来源：wind

2. 上机数控：关于公司签订重大销售合同的公告

公司及子公司与上饶弘业及上饶捷泰签订长单销售合同，2022年3月至2025年3月期间总计销售单晶硅片6.48亿片（上下浮动不超过20%）。按照当前市场价格，预计2022-2025年销售金额总计为43.42亿元。

——数据来源：wind

3. 旗滨集团：

关于投资新建2条1200t/d光伏玻璃生产线项目的公告

拟投资约31.2亿元人民币在马来西亚沙巴州新建2条1200t/d光伏玻璃生产线，资金来源由公司全资子公司郴州旗滨光伏光电玻璃有限公司自筹及融资解决。项目建设周期预计16个月。

关于投资建设马来西亚石英砂生产基地的公告

拟投资约8.5亿元人民币在马来西亚沙巴州新建马来西亚石英砂生产基地。项目规模为年产120万吨超白石英砂生产线。资金来源由公司全资子公司郴州旗滨光伏光电玻璃有限公司自筹及融资解决。项目建设周期预计13个月。

——数据来源：wind

4. 晶科科技：关于与双柏县人民政府签订合作框架协议的公告

公司与双柏县政府拟合作在双柏县境内规划建设2GW光伏示范基地项目及双柏县十四五新能源电力输出规划，包括规划该光伏示范项目基地，并建设一个500KV汇流站，全容量解决双柏县十四五规划光伏项目电网输送。其中汇流站在审批手续完成后两年内建成。

——数据来源：wind

5. 特变电工：

对外投资公告

公司控股子公司新特能源股份有限公司以其全资子公司新特硅基新材料有限公司为主体，在新疆昌吉准东产业园区投资建设20万吨多晶硅项目。项目分为两期建设，每期建设规模均为10万吨/年，建设期共24个月。项目总投资约176亿元，通过新特能源股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票募集资金解决。

控股子公司新特能源股份有限公司拟首次公开发行人民币普通股（A股）股票并于上海证券交易所主板上市的提示性公告

公司于2022年3月15日召开2022年第四次临时董事会会议，审议通过了公司控股子公司新特能源股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票并上市的方案。本次公开发行A股股票数量不超过3亿股。

——数据来源：wind

6. 隆基股份：关于签订重大投资协议的公告

公司与鄂尔多斯市人民政府、伊金霍洛旗人民政府签订《投资合作协议》，投资约195亿元建设年产20GW单晶硅棒和切片项目、30GW高效单晶电池项目及5GW高效光伏组件项目。各项目投产时间不超过6个月，达产时间不超过24个月。

——数据来源：wind

风电

中材科技：

P.14 请仔细阅读本报告末页声明

2022年03月20日

2021年年度报告

中材科技发布2021年度报告：2021年度实现营收202.95亿元，同比增长7.58%；实现归母净利润33.73亿元，同比增长65.40%。报告期内，累计销售玻璃纤维及其制品111万吨，实现营收约89.7亿元；销售风电叶片11.4GW，实现营收70.5亿元；销售锂膜A品6.8亿平米，同比增长76%，实现营收11.7亿元。

投资项目（叶片榆林）公告

公司控股子公司中材科技风电叶片股份有限公司拟在陕西省榆林市新设中材科技（榆林）

风电叶片有限公司并投资3.79亿元建设“年产300套风电叶片制造基地项目”。项目建设期为6个月。

投资项目（锂电池隔膜生产线）公告

公司控股子公司中材锂膜有限公司拟在山东省枣庄市滕州经济开发区投资15.71亿元建设“年产5.6亿平方米锂电池专用湿法隔膜生产线项目”，包括4条单线有效年产能1.4亿平方米的锂电池湿法基膜生产线，以及16条涂覆生产线，合计涂覆产能6.57亿平方米。项目建设期约18个月。

投资项目（叶片阳江）公告

公司控股子公司中材科技风电叶片股份有限公司拟在广东省阳江市新设中材科技（阳江）

风电叶片有限公司并投资4.92亿元建设“年产200套海上风电叶片制造基地项目”。项目建设期约18个月。

——数据来源：wind

2. 中环海陆：2021年年度报告

中环海陆发布2021年度报告：2021年度实现营收10.69亿元，同比减少2.59%；实现归母净利润7238.92万元，同比减少45.94%。其中，风电行业实现营收8.63亿元，同比下降7.98%。

——数据来源：wind

3. 金盘科技：关于自愿披露公司在手订单情况的公告

2022年度1-2月份新签订订单8.51亿元，截止到2022年2月底，公司在手订单为21.47亿元，比上年同期止增长58.15%。

——数据来源：wind

4. 天顺风能：

关于获取湖北省新能源项目建设指标的公告

公司获得湖北省政府奖励的60万千瓦的新能源项目的建设指标。相关风电项目应在2022年底前完成核准，2024年底前建成并网。

关于公司与运达股份签署《战略合作协议》的公告

运达股份与公司深化合作，成为濮阳天顺风电装备制造产业园三期风电主机项目的入园企业，将投资建设年产能不低于100万千瓦的风电主机装备制造生产线，并与公司在新能源风电装备制造业务方面开展密切合作。

——数据来源：wind

5. 东方电缆：关于中标海上风电项目的提示性公告

公司近日中标“中广核浙江象山涂茨项目海底电缆采购”项目，中标产品为66kV海底电缆，中标金额约2.39亿万元人民币。

——数据来源：wind

P.15 请仔细阅读本报告末页声明

2022年03月20日

五、风险提示

新能源装机需求不及预期，新能源发电政策不及预期，宏观经济不及预期。

P.16 请仔细阅读本报告末页声明

2022年03月20日

免责声明

国盛证券有限责任公司（以下简称“本公司”）具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。

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分析师声明

本报告署名分析师在此声明：我们具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，本报告所表述的任何观点均精准地反映了我们对标的证券和发行人的个人看法，结论不受任何第三方的授意或影响。我们所得报酬的任何部分无论是在过去、现在及将来均不会与本报告中的具体投资建议或观点有直接或间接联系。

投资评级说明

投资建议的评级标准

评级标准为报告发布日后的6个月内公司股价（或行业指数）相对同期基准指数的相对市场表现。其中A股市场以沪深300指数为基准；新三板市场以三板成指（针对协议转让标的）或三板做市指数（针对做市转让标的）为基准；香港市场以摩根士丹利中国指数为基准，美股市场以标普500指数或纳斯达克综合指数为基准。

行业评级

股票评级

评级

买入

增持