央财智库2021年电动汽车行业数据总结:电动化趋势明确,国内锂电龙头崛起

2023年11月24日发(作者：奔驰巴博斯g63)

央财智库2021年电动汽车?业数据总结：电动化趋势明确，国内锂电龙头崛起

央财智库，始于2008，企业发展的?席参谋官，赋能企业?质量可持续发展。与智者结伴，与德者同?。

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1 国内：终端需求强劲，景?度持续向上

国内：2021年电动车销量持续?增，超市场预期

2021年电动车累计销量352万辆，同??增158%，超市场预期。根据中汽协数据，2021年新能源车产量为 354.5万

辆，同??增160%，全年销量为352.1万辆，同?增长158%。其中乘?车2021年累计销333.4万辆， 同?增168%，商

?车累计销18.6万辆，同?增54%。2021年出?累计30.9万辆，同?增305%，扣除出?后 国内电动车2021年销321万

辆，同?增长140%左右。

国内乘?车：电动化率?幅提升，电动化进程加速

2021年新能源乘?车累计销量达333.4万辆，同?增加168%， 增长速度?超我们预期。2021年乘?车电动化率达

15.19%，较2020年提升9.4pct，电动车渗透率?幅提升， 分?度趋势来看，乘?车电动化率从2021年1?渗透率8.3%

提升?12?的21%，?次迈过20%渗透率门槛， ?业普遍认为当渗透率超过20%，电动化将加速渗透，我们认为国内

正处于电动车发展的加速期，电动化? 趋势明确。

分动?类型：纯电占据主流市场，全年占?进?步提升

新能源乘?车2021年纯电销量占?82%，同?提升2pct：2021年新能源乘?车销量333.4万辆，同?增长 168%，其中

纯电乘?车销量273万辆，同?增长174%；插电乘?车销量60万辆，同?增长143%。2021年 纯电车销量占?82%，

较2020年提升2个百分点。

分级别：?主需求两级分化，?低两端车型占?提升

?端车型强势增长，低端车型持续发?。电动车?低两端车型驱动明显，2021年B级电动车共销售100.6万辆， 同?增

长206%，累计销量占?31%，同?提升3pct；A级车销售93.9万辆，同?增长139%，累计销量占? 29%，同?下降

6.3pct；A00级共销售89.0万辆，同?增长189%，累计销量占?27%，同?提升0.9pct，主 要受宏光MINI、奔奔爆款车

型驱动；A0级共销售37.9万辆，同?增长281%，累计销量占?12%，同?提升 3pct；C级共销售7.69万辆，同?增长

73%，累计销量占?2%，同?下降1pct。

分价格带：5-15万元价格带仍有较?渗透空间

?低两端电动车加速渗透，5-15万元价格带车型仍有较?渗透空间。受国内车型需求结构影响，国内0-5万 元车型、25-

30万元车型为电动化进程最快的车型价格带，2021年全年我国0-5万元车型电动化渗透率达 68%，同?增长35pct，15-

20万元、20-25万元、25-30万元电动车渗透率均处于20%左右，分别为18%、 16%、21%，A级车对应的价格带5-15万

元2021年电动化率仍在10%以内，有较?渗透空间。

分车企类型：全?开花，新势?、特斯拉、?主车企增长强劲

分车企类型来看，2021年新势?、特斯拉分 别销售49.3、48.4万辆，同?分别增长200%、251%，同?增长超2倍，下

游需求强劲，且新势?、特斯拉 2021年市占率分别为15%、15%，同?分别提升1pct、3pct，市场份额进?步提升。此

外?主车企强势崛起， 2021年累计销196.3万辆，同?实现+178%?增长，市占率60%，同?微降；合资车企销量27万

辆，同?增 长127%，市占率为8%，同?下滑2pct。

分车企：?亚迪、特斯拉领跑，新势?表现亮眼

分车企看，?亚迪、特斯拉、上通五菱稳居前三，新势?表现亮眼跻?前?。2021年各车企销量实现?增长，其 中?

亚迪销59.9万辆，同?增227%，销售市占率19%，同?提升2pct，位居第?；特斯拉中国销48.4万辆，同 ?+251%，

市占率提升3pct，达到15%；上通五菱销量45.2万辆，同?增长173%，销量市占率为14%。新势? 车企中，?鹏汽车

2021年销9.8万辆，同?增长271%，销量市占率3.1%，跻?前?；蔚来汽车销量9.1万辆，同 ?增长109%，销量市占

率2.9%；理想汽车销量9.0万辆，同?增长1377%，销量市占率2.9%，造车新势?表现 亮眼，销量市占率明显提升。

率2.9%；理想汽车销量9.0万辆，同?增长1377%，销量市占率2.9%，造车新势?表现 亮眼，销量市占率明显提升。

2 海外：欧洲稳步上?，美国市场?超预期

欧洲：2021全年销量符合预期，销量结构整体优化

欧洲市场2021电动车销量214万辆，同?增长70%。根据Marklines数据，2021年欧洲市场电动车销量 214万辆，同增

70%，符合市场预期。2021年欧洲电动化率15%，同?增长6.0pct，电动化进程加速。

纯电占?全年震荡提升，销量结构整体优化。2021年欧洲市场纯电销量117.6万辆，同?增长65%，销量占 ?55%，同

?基本持平；插混销量96.5万辆，同?增长76%，销量占?45%。从?度数据来看，欧洲市场 销量结构不断优化，纯电

占?逐渐提升，2021年12?欧洲纯电动车销量占?达69%。

德国：欧洲最?电动车市场，补贴驱动电动化率?增

德国2021年销66.3万辆，同?增64%，电动化渗透率25%。2021年德国电动车销量66.3万辆，同?增长 64%，在欧洲

市场销量占?31%，为欧洲第?，渗透率25%，较2020年提升11.4pct。德国2020年下半年起 政府补贴翻倍，?幅拉动

电动车需求，电动车加速渗透。

德系三强占主导地位，MEB平台快速起量：2021年?众、戴姆勒、Stellantis在德国份额分别为34%、15% 、10%，在

本国占领主导地位；特斯拉份额为6%，与2020年相?提升2pct。分车型看， Model 3（3.5万辆 ，同?+132%）、 up!

（3.1万辆，同?+184%）、ID.3（2.7万辆，同?+84%）、ZOE（2.5万辆,同?19%），fortwo（1.7万辆，同?

+51%）位居销量1-5位。

法国：补贴退坡导致6?抢装，本?车企销量稳健

2021年销30.7万辆，同?增64%，渗透率达14.7%。2021年法国电动车销量30.7万辆，同?增长64%，全 年渗透率

14.7%，同?上升5.5pct。法国2020年5??幅增加电动车2020年下半年补贴，购车和置换分别提 ?1000欧，最?补贴

1.2万欧，2021年7?起补贴恢复?提?前?平，销量6?抢装效应明显。

Stellantis市占率27%位居第?，?众、特斯拉表现亮眼：2021法国汽车销量第?为Stellantis，销量8.4万辆 ，销量市占

率27%，本?车企雷诺?产销量6.2万辆，同?增长16%，销量市占率达20%，?众、特斯拉分别 销3.9万辆、2.6万

辆，分别同?增长77%、259%，表现亮眼。

英国：补贴退坡不改增长趋势，?众现代贡献主要增量

2021年销32.8万辆，同?增90%，补贴退坡不改增长趋势。2021年英国电动车销量32.8万辆，同?增90% ，电动车渗

透率16%，同?+7pct 。英国补贴稳步退坡，2021年3?起补贴退坡500英镑，但明确补贴延续 ?2023年，对销量影响

较?。

2021年?众、宝马、现代起亚、特斯拉贡献主要增量：2021年英国市场?众、宝马和现代起亚销量位居前 三，三者销

量共占?42%。2021年?众、宝马、现代起亚、特斯拉销量分别为6.0/3.9/3.9/3.5万辆，同?

+119%/+58%/+160%/+41%，贡献主要增量。

挪威：2021年稳健增长，电动化率提升?72%

2021年销量增长44%，渗透率72%：2021年挪威电动车销量15.2万辆，同?增长44%，对应电动车渗透率 72%，较

2020年提升11pct。

?众集团位居第?，Model 3表现亮眼，ID.4、RAV4等快速放量：2021年?众在挪威销售3.37万辆，同? 增长13%，

其中ID.4销0.86万辆快速放量；丰?、福特、特斯拉销量分别为0.79/0.86/2.0万辆，同? +250%/514%/133%。

3 电池：龙头地位稳固，全球市占率提升

全球：电池产量装机量?增长，下游需求旺盛

2021年全球主流电池?产量装机量?增长，下游需求旺盛。根据鑫椤资讯数据，2021全年全球主流动? 电池?商总体

产量446GWh，其中国内?商产量251GWh，同??增163%。根据SNE，2021年全球动? 电池总装机量296.8gwh，

同??增102.3%，景?度持续向上。

国内：2021年国内电池产量、装机量同??增

2021年动?电池装机量154gwh，同?+143%：根据动?电池产业联盟，2021年动?电池装机电量 154gwh，同??增

143%，其中磷酸铁锂电池装机量79.8gwh，同?228%，占?52%，同?提升15pct， 三元电池装机量74.33gwh，同?

增长91%，占?48%，同?下降13pct。

2021年动?电池产量220gwh，同?+220%：根据动?电池产业联盟，2021年动?电池产量为220gwh， 同??增

170%，其中磷酸铁锂电池产量为125gwh，同?增长267%，占?57%，同?提升15pct；三元电 池产量为94gwh，同

?增长100%，占?43%，同?下降15pct。

全球格局：宁德装机占?明显提升，龙?地位稳固

动?电池格局稳定，宁德时代全球装机占?提升明显，市占率?幅领先：根据SNE数据，2021年宁德时代装 机

96.7gwh，同?+167.5%，LG新能源装机量60.2gwh，同?+75.5%，市占率20%，同?降低3pct，位列 第?、松下

(36.1gwh，同?+33.5%）位列第三，?亚迪（26.3gwh，同?+167.7% ），SKI(16.7gwh，同 ?+107.5%） ，三星

(13.2gwh，同?+56.0%) 装机量市占率保持稳定。 2021年全球范围前三?装机份额合计65.0%，集中度较?，国内电

池企业装机增速明显快于海外。

国内格局：龙头份额持续提升，?线?商逐渐上量

宁德市占率提?，?亚迪稳居第?，?线?商逐渐上量。2021全年宁德时代（含时代上汽）整体装机量 72.6gwh，同

?增长131%，装机份额52.2%，同?提升2.11pct，龙头地位稳固；?亚迪装机23.56gwh， 同?增长162%，装机份额

16.9%，同?提升2.6pct，位列第?；LG装机量6.25gwh，同?下滑5%，装机 份额4.5%，同?下滑5.9pct，主要系国内

特斯拉铁锂占?提升影响。此外，中航锂电、孚能科技等?线?商 逐渐上量，装机份额同?微增。

4 材料：格局优化，量价齐升

正极材料：?镍+铁锂趋势维持，价格?幅上涨

正极材料2021全年总产量达79.7万吨，继续维持铁锂+?镍化趋势。2021全年正极材料总产量为79.7万吨， 同?增长

139%，其中磷酸铁锂产量41.6万吨，同?增长188%，产量占?52%，同?+9cpt ；三元材料产量 38.1万吨，同?增长

102%，其中?镍三元产量15.1万吨，产量占?40%，同?+16pct，铁锂+?镍化趋势 将继续维持。我们预计2022年铁

锂+?镍三元份额将继续提升。

正极材料价格整体?幅上升，原材料价格上涨顺利传导：由于碳酸锂、钴、镍等上游原材料价格上涨，2021 全年正极

材料价格整体上?，其中磷酸铁锂从3.8万元/吨涨?9.9万元/吨，涨幅160%；523型三元材料从 13.05万元/吨涨?26.25

万元/吨，上涨101%；811三元材料从17.75万元/吨上涨?28.25万元/吨，上涨59% 。

三元正极：产量同?翻番增长，?镍占?迅速提升

2021年三元材料产量?增，?镍占?迅速提升?40%。根据鑫椤资讯，2021年正极材料总产量80万吨， 同?增长

139%，其中三元正极材料产量为38万吨，同?增长102%，占?48%，同?下降9pct，主要受铁 锂回潮产量占?迅速

提升影响。2021年?镍811正极产量达15万吨，占三元产量40%，同?提升15pct，?镍化为?势所趋，我们预计未来

?镍三元出货份额将进?步提升。

三元前驱体：出货量维持?增，价格震荡上?

2021全年产量63万吨，同??增112%。 2021H1三元前驱体产量28.82万吨，2021H2三元前驱体总产 量为33.69万

吨，全年产量62.51万吨，同?上升111.8%，出货量继续保持?增态势。

吨，全年产量62.51万吨，同?上升111.8%，出货量继续保持?增态势。

钴、镍?属价格上?，三元前驱体价格上涨：2021年三元前驱体价格总体呈现震荡上?趋势，523型三元 前驱体价格从

8.35万元/吨上涨?13.30万元/吨，累计上涨59.2%，主要受上游原材料涨价所致，其中硫酸 钴价格从5.75万元/吨涨?

10.20万元/吨，累计上涨77.4%。电池级硫酸镍价格从2021年初的3万元/吨上 涨?2021年末的3.65万元/吨，累计上涨

22%。

铁锂正极：强势增长占?反超三元，成本上涨充分传导

铁锂正极强势增长，产量占?反超三元。根据鑫椤资讯，2021全年正极材料总产量为80万吨，同?增长 139%，其中磷

酸铁锂产量41.5万吨，同?增长188%，产量占?52%，同?+9cpt，反超三元，铁锂正极 材料产量的?幅增长得益于铁

锂电池需求?增。

2021全年磷酸铁锂价格累计涨幅160%，原材料磷酸铁、碳酸锂价格上涨顺利传导：2021年磷酸铁锂价格 触底反弹，

从年初3.8万元/吨涨?9.9万元/吨，涨幅160%，主要受铁锂?业需求爆发供不应求，且原材料 成本快速上涨影响；原材

料磷酸铁价格由2021年2?的1.25万元/吨涨?2021年末的2.3万元/吨，累计上涨 84%，碳酸锂价格从2021年初5万元/吨

+上涨4倍?年末的28万元/吨+，考虑1吨铁锂?0.23吨碳酸锂，原 材料成本涨价可顺利传导。

铁锂正极：?业格局稳定，?线?商开始崛起

龙头占据领先地位，?线?商市占率提升。铁锂正极?业中龙头优势明显，其中德?纳?2021全年产量占 ?21.6%，

较2020年产量占?上升1.6pct。2021年磷酸铁锂前五?产量占?70.3%，较2020年产量占?微 降4.5pct ，主要由于?

线?商开始上量，其中裕能进?宁德供应链，成为特斯拉Model3-宁德时代项?主 供，产量份额提升明显，较2020年上

升6.3pct，江西升华为特斯拉Model Y-宁德时代项?主供，2021年 产量份额提升?3.2%。

报告节选：

（本?仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使?相关信息，请参阅报告原?。）