601777力帆科技2023年上半年财务分析报告-银行版

2024年1月16日发(作者：广州摇号申请网站登录)

力帆科技2023年上半年财务分析报告

一、总体概述

从这三期来看，力帆科技的资产总计持续快速增长。2023年上半年资产总计为2,255,358.73万元，比2022年上半年增长14.64%，这一增长速度是在2022年上半年取得了较大幅度增长的基础上取得的。说明资产总计的增长是有基础的。

从这三期来看，力帆科技的负债总计持续快速增长。2023年上半年负债总计为1,064,615.36万元，比2022年上半年增长33.79%，这一增长速度是在2022年上半年取得了较大幅度增长的基础上取得的。说明负债总计的增长是有基础的。

力帆科技2023年上半年营业收入为256,345.77万元，比2022年上半年有较大幅度的下降，下降18.19%。而2022年上半年企业营业收入比2021年上半年增长80.55%。从这三期情况看，企业营业收入并不稳定。

力帆科技2023年上半年出现亏损，亏损11,427.91万元。从这三期来看，2021年上半年，2022年上半年企业均是盈利的，并且盈利不断增加。应当查明原因。

三期资产负债率分别为36.73%、40.45%、47.2%。

经营性现金净流量三期分别为79,756.34万元、77,274.09万元、-59,289.5万元。

关键财务指标表

项目

总资产(万元)

流动资产(万元)

总负债(万元)

流动负债(万元)

资产负债率(%)

2021年上半年

1,775,121.91

719,218.65

651,946.94

249,475.37

36.73

2022年上半年

1,967,347.64

843,344.7

795,753.46

455,598.05

1,171,594.19

40.45

2023年上半年

2,255,358.73

1,009,063.1

1,064,615.36

780,634.64

1,190,743.37

47.2

行业均值

1,231,360.83

729,670.13

722,907.6

586,632.42

508,453.23

47.72

所有者权益(万元) 1,123,174.98

内部资料，妥善保管

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流动比率(%)

银行贷款(万元)

带息负债(万元)

营业收入(万元)

投资收益(万元)

净利润(万元)

净利率(%)

经营性现金流净额(万元)

投资性现金流净额(万元)

筹资性现金流净额(万元)

288.29

355,821.1

370,771.1

173,557.57

20,983.73

2,937.45

1.69

185.11

301,589.2

321,235.65

313,355.12

20,444.59

9,142.59

2.92

1.09

77,274.09

-3,585.94

13,966.77

129.26

289,821.07

402,669.7

256,345.77

19,922.8

-11,427.91

-4.46

-0.57

-59,289.5

-21,681.79

30,031.04

142.6

154,559.28

279,351.85

499,158.51

15,494.93

24,359.33

5.73

5.89

30,636.93

-9,296.54

10,355.57

总资产报酬率(%) 3.29

79,756.34

5,411.15

-51,376.86

二、资产规模增长匹配度

2023年上半年资产与负债不匹配，资产增长14.64%,负债增长33.79%。收入与资产变化不匹配，收入下降18.19%,资产增长14.64%。净利润与资产变化不匹配，净利润下降225%,资产增长14.64%。

负债增长过快。在资产总额大幅度增长的情况下，营业收入却大幅度下降，亏损在减少。资产、收入、净利润变化不匹配。出现了增产不增收的情况。

资产规模增长匹配情况表

项目名称

应收账款

存货

营业收入

应收账款与销售收现比

当期存货占收入比

2021年上半年

实际值 增长率(%)

61,511.49

276,176.94

173,557.57

0.38

1.59

2022年上半年

实际值 增长率(%)

2023年上半年

实际值 增长率(%)

150.14

13.12

-18.19

139.22

38.1

-53.62 134,135.02

198.42 262,154.58

9.59 313,355.12

-58.70

174.14

0.51

0.84

118.06 335,529.1

-5.08 296,537.5

80.55 256,345.77

34.21

-47.17

1.22

1.16

三、负债规模增长

从三期数据来看，负债呈持续增长趋势。总负债分别为651,946.94万内部资料，妥善保管

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元、795,753.46万元、1,064,615.36万元，2023年上半年较2022年上半年增长了33.79%，主要是由于应付票据及应付账款等科目增加所至。

从三期数据来看，营业收入分别为173,557.57万元、313,355.12万元、256,345.77万元，2023年上半年较2022年上半年下降了18.19%。

2023年上半年现金流入为351,755.03万元，与2022年上半年的357,284.27万元相比有所下降，下降1.55%。

负债总额大幅增长，营业收入却大幅度下降，经营现金流入却在增长。负债变化与收入变化方向相反，应关注负债资金流向及其效果。

负债规模增长匹配情况表

项目名称

带息负债

营业收入

经营活动产生的现金流量净额

2021年上半年

实际值 增长率(%)

370,771.1

173,557.57

2022年上半年

实际值 增长率(%)

2023年上半年

实际值 增长率(%)

25.35

-18.19

-176.73

-69.01 321,235.65

9.59 313,355.12

-13.36 402,669.7

80.55 256,345.77

-3.11 -59289.50 79,756.34 1,796.94 77,274.09

负债总额增加268,861.91万元，筹资活动现金流量净额为30,031.04万元，经营活动现金流量净额为-59,289.5万元，投资活动的现金流量净额为-21,681.79万元，负债资金满足企业各项增加需求之后还有-50,863.2万元的剩余资金。负债增长带来的资金在满足企业各项资金需求之后还有资金剩余。存在负债增加过多问题。

企业长期资金来源为1,474,724.09万元，长期资金占用为1,246,295.63万元。企业经营活动需要资金53,974.62万元。企业长期资金来源能够满足长期资金占用的需求，并且也能够满足经营活动的资金需求。企业不存在短借长投问题。

长短期负债与资产匹配情况表

项目名称

2021年上半年

实际值 增长率(%)

2022年上半年

实际值 增长率(%)

2023年上半年

实际值 增长率(%)

内部资料，妥善保管

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