汽车贷款尾款后置方案利息算法

2024年3月14日发(作者：海马汽车价格多少)

汽车贷款尾款后置方案利息算法

第一个问题本质上是数学问题。

但是，玩金融的人在设计产品时用的是数学，向你推销产品时，

用的却是心理学。他们会想方设法，提供一些精心选择的、具有误导

性的数据，来“欺骗”你的感觉。

比如这个月，招商银行信用卡中心给我推送了这么一条消息：本

期账单最大可分期金额3387.02元，分12期还，每期本金282.25元，

每期手续费22.35元。你随便瞄一眼，以为利率是8%（22.35/282.25），

虽说有些高，还不算太离谱。但是错了，实际利率是14.31%！有木

有被“高利贷”了的赶脚。

这个数字是怎么算出来的呢？这就要感谢伟大的EXCEL了。

EXCEL是一个非常强大的工具，许多复杂的数学问题用一个操作极其

简便的函数即可解决。这里我们用的是IRR。

这是从银行的角度描述的现金流。第0栏是银行贷出去的钱（相

当于我的借款），1-12栏是我需要分期偿还的钱（282.25+22.35），

通过IRR函数就可以计算出实际年化利率。很神奇吧。

接下来我们用这个工具来计算几个常见车贷产品的实际利率（相

关数据取自各品牌官网）。

左边的案例是奔驰C200L，首付30%，贷款24期，年化利率3.99%；

中间的案例是奥迪A4L 40TFSI，首付20%，贷款12期，年化利率3.87%；

右边还是奥迪A4L 40TFSI，首付20%，贷款18期，这里厂家搞了特

殊金融政策，就是你经常在广告中看到的“零利率”。

“零利率”真的是有的！而且，整车厂在这件事情上好像比银行

靠谱，他们公布的名义利率=实际利率。

确切地说，提供“零利率”车贷方案的不是整车厂，而是各大汽

车集团旗下的汽车金融公司。

这些汽车金融公司有时会提供一些比较优惠的贷款方案，相当于

对消费者进行贴息，目的有三：一是刺激母公司旗下产品的销售；二

是车贷作为一种有抵押品的贷款，本身也是高安全性的金融产品；第

三，车贷往往会捆绑一些保险和售后服务，可以为经销商输送一些利

益。

所以，经常的情况是，汽车金融公司不仅提供优惠的贷款方案，

还向贷款买车的客户提供额外的购车折扣。有时候贷款买车可以享受

其中一种优惠，有时候则是兼而有之。

但是，4S店就没那么仗义了。他们发明了“手续费”。大多数4S

店对贷款买车的客户收取1%-3%不等的手续费，事实上相当于截流了

一部分汽车金融公司的贴息。

我们还是用IRR神器，来计算一下手续费对实际贷款利率的影响。

还是上面三个案例，假设手续费为2%（相当于实际贷款金额为

原来的98%），大家可以感受一下实际贷款利率的变化。轻松翻番没

问题。所以，千万不要忽视手续费对实际利率的巨大影响。

再来看另外两种情况：

左边和中间的案例是首付+36期还贷+尾款的金融方案。左边为

奔驰C200L，首付30%，尾款50%，贷款36期，实际年化利率6.79%。

中间为奥迪A4L 40TFSI，首付和尾款都是30%，贷款36期，年化10%。

右边的案例是信用卡分期的金融方案。还是奥迪A4L 40TFSI，

首付20%，贷款36期，年化5.79%。这个数字看上去比名义费率9.18%

要低，但4S店销售会告诉你，9.18%是三年费率，平均到每年是3%

多一点。看到坑了吗？

刚才已经提到，有时候4S店会向贷款买车的客户提供额外的购

车折扣。在用IRR函数计算实际贷款利率时，可以把这些额外的优惠

和手续费一样，放入实际贷款金额那个数据中进行处理。

实际贷款金额的本质含义，是相比全款买车，你实际少支付的金

额。手续费会让这个数字减小，而额外优惠会让这个数字变大。有些

4S店会强制要求安装GPS（通常并非金融公司强制要求，但对于信用

资质不太好的消费者会提高贷款审批通过的概率），这笔费用和手续

费一样会增加你的成本。