002587奥拓电子2023年三季度决策水平分析报告

2024年1月10日发(作者：gtr最贵的一款多少钱)

奥拓电子2023年三季度决策水平报告

一、实现利润分析

2023年三季度利润总额为负1,875.66万元，与2022年三季度的1,784.05万元相比，2023年三季度出现较大幅度亏损，亏损1,875.66万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。2023年三季度营业利润为负1,878.45万元，与2022年三季度的1,802.39万元相比，2023年三季度出现较大幅度亏损，亏损1,878.45万元。营业收入大幅度下降，企业也出现了较大幅度的经营亏损，企业经营形势迅速恶化。

二、成本费用分析

奥拓电子2023年三季度成本费用总额为18,139.39万元，其中：营业成本为11,252.66万元，占成本总额的62.03%；销售费用为2,944.03万元，占成本总额的16.23%；管理费用为1,987.56万元，占成本总额的10.96%；财务费用为8.82万元，占成本总额的0.05%；营业税金及附加为88.69万元，占成本总额的0.49%；研发费用为1,857.64万元，占成本总额的10.24%。2023年三季度销售费用为2,944.03万元，与2022年三季度的3,439.1万元相比有较大幅度下降，下降14.4%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。2023年三季度管理费用为1,987.56万元，与2022年三季度的2,033.07万元相比有所下降，下降2.24%。2023年三季度管理费用占营业收入的比例为11.78%，与2022年三季度的7.97%相比有较大幅度的提高，提高3.81个百分点。在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。

三、资产结构分析

奥拓电子2023年三季度资产总额为197,541.44万元，其中流动资产为164,654.6万元，主要以应收账款、货币资金、合同资产为主，分别占流动

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资产的25.9%、21.25%和18.88%。非流动资产为32,886.84万元，主要以固定资产、递延所得税资产、无形资产为主，分别占非流动资产的41.49%、24.56%和8.46%。企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的25.9%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的25.77%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币资金的投向。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2023年三季度应收账款所占比例较高，存货所占比例过高。

四、负债及权益结构分析

2023年三季度负债总额为57,960.78万元，与2022年三季度的84,846.88万元相比有较大幅度下降，下降31.69%。2023年三季度企业负债规模有较大幅度的减少，负债压力有较大幅度的下降。

负债主要项目变动情况表(万元)

项目名称

总负债

流动负债

应付账款

短期借款

应付票据及应付账款

应付票据

应交税费

其他流动负债

应付职工薪酬

应付股利

非流动负债

预计负债

递延收益-非流动负债

递延所得税负债

2022年三季度

数值差值增长率(%) 数值

84,846.88 8,707.21

82,349.65 7,768.85

51,201.84 333.1

13,000 7,995.25

54,642.34 54,642.34

3,440.5 -2577.24

5,349.22 2,190.06

342.19

1,495.79

90.83

2,497.24

1,017.27

347.5

13.61

119.95

27.17

78.64

938.35

-295.31

152.5

-37.69

2023年三季度

差值增长率(%)

-31.69

-31.52

-100.00

-98.85

-19.31

-100.00

-45.21

-41.46

-6.50

-100.00

-37.12

-47.78

-25.18

-100.00

11.44 57,960.78 -26886.10

10.42 56,390.53 -25959.12

0.65

159.75

0 -51201.84

150.04 -12849.96

- 44,089.09 -10553.25

-42.83

53.97

645.12

-22.50

78.21

-73.48

0 -3440.50

200.31

531.25

260

-141.87

-97.24

-90.83

-926.98

-486.02

-87.50

-13.61

69.32 2,931.05 -2418.17

1.85 1,398.54

60.19 1,570.25

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2023年三季度所有者权益为139,580.66万元，与2022年三季度的138,737.9万元相比变化不大，变化幅度为0.61%。

所有者权益变动表(万元)

项目名称

所有者权益合计

实收资本

资本公积

盈余公积

未分配利润

2021年三季度

数值增长率(%)

137,717.33

65,204.42

36,161.32

6,883.15

32,726.76

2022年三季度

数值增长率(%)

0.66 138,737.9

5.8 65,204.42

2023年三季度

数值增长率(%)

0.61

-0.08

0.02

4.69

-5.96

0.74 139,580.66

- 65,154.42

1.57 36,736.54

2.88 7,413.41

2.57 31,564.58

74.98 36,729.23

7.32 7,081.28

-35.39 33,566.68

五、偿债能力分析

从支付能力来看，奥拓电子2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为42,280.63万元。企业短期偿债压力增加。从短期来看，企业拥有支付利息的能力。本期亏损，利息支出没有保障。

偿债能力指标表

项目

流动比率

速动比率

利息保障倍数

资产负债率(%)

2021年三季度

2.28

1.87

-0.51

35.6

2022年三季度

2.32

1.9

8.75

37.95

2023年三季度

2.92

2.4

-100.35

29.34

行业均值

2.39

1.88

2.92

31.08

六、盈利能力分析

奥拓电子2023年三季度的营业利润率为-11.14%，总资产报酬率为-3.72%，净资产收益率为-3.79%，成本费用利润率为-10.34%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为187,468.07万元，经营资产的收益率为-4.01%，而对外投资的收益率为21.62%。

盈利能力指标表(%)

项目

营业毛利率(%)

营业利润率(%)

2021年三季度

30.18

0.4

2022年三季度

31.81

7.07

2023年三季度

32.75

-11.14

行业均值

26.07

5.29

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成本费用利润率(%)

0.56 7.33

3.65

5.2

-10.34

-3.72

-3.79

4.93

2.45

3.11

总资产报酬率(%) 0.07

净资产收益率(%) 1.09

奥拓电子企业内部经营业务处于亏损状态，亏损1,878.45万元。2023年三季度对外长期投资业务的盈利能力为21.62%，与2022年三季度的23.67%相比有所降低，降低2.05个百分点。

七、营运能力分析

奥拓电子2023年三季度存货周转天数为243.81天，2022年三季度为185.43天，2023年三季度比2022年三季度延长58.38天。奥拓电子2023年三季度应收账款周转天数为228.38天，2022年三季度为166.48天，2023年三季度比2022年三季度延长61.89天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。

八、发展能力分析

奥拓电子2023年三季度营业收入为16,865.31万元，比2022年三季度有较大幅度的下降，下降33.85%。而2022年三季度企业营业收入比2021年三季度增长26.09%。从这三期情况看，企业营业收入并不稳定。奥拓电子2023年三季度出现亏损，亏损1,327.67万元。从这三期来看，2021年三季度，2022年三季度企业均是盈利的，并且盈利不断增加。应当查明原因。奥拓电子2023年三季度的所有者权益为139,580.66万元，从2023年三季度2022年三季度2021年三季度的情况来看，所有者权益基本保持稳定，没有较大变化。

2023年三季度企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使企业经营资金减少1,327.67万元。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由893.4天缩短为794.78天，由此而节约

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资金18,480.38万元，可用于企业今后发展。

九、经营协调分析

2023年三季度营运资本为108,264.07万元，与2022年三季度的108,920.4万元相比有所下降，下降0.6%。从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供108,264.07万元的营运资本，投融资活动是协调的。2023年三季度营运资金需求为65,983.44万元，与2022年三季度的63,003.53万元相比有所增长，增长4.73%。在营运资金需求增长的同时，营业收入却出现下降，表明经营形势趋于恶化，应注意提高管理水平。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供65,983.44万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。从企业的现金支付能力来看，企业的营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为42,280.63万元。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

经营性资产增减变化表(万元)

项目名称

存货

应收账款

其他应收款

预付账款

其他经营性资产

合计

2021年三季度

数值增长率(%)

30,824.52

43,706.17

2,659.95

40,036.55

117,227.19

2022年三季度

数值增长率(%)

2023年三季度

数值增长率(%)

-15.33

-7.54

-36.04

6.99

-5.19

35.95 34,505.69

-45.92 46,117.38

- 0

21.34 3,007.98

196.45 45,281.63

-1.65 128,912.68

11.94 29,214.64

5.52 42,639.99

- 0

13.08 1,923.81

13.1 48,445.48

9.97 122,223.93

经营性负债增减变化表(万元)

项目名称

应付账款

其他应付款

预收货款

应付职工薪酬

2021年三季度

数值增长率(%)

1,468.61

-100

50,868.74

2022年三季度

数值增长率(%)

0.65

2023年三季度

数值增长率(%)

-100

-6.5

-9.92 51,201.84

8.38 1,495.79 1.85 1,398.54

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应付股利

应交税金

其他经营性负债

合计

12.19

3,159.16

8,049.61

63,558.31

- 90.83 645.12 0 -100

-45.21

567.97

-14.67

-26.42 5,349.22

118.33 7,771.47

-8.55 65,909.15

69.32 2,931.05

-3.46 51,910.9

3.7 56,240.49

十、经营风险分析

奥拓电子2023年三季度盈亏平衡点的营业收入为15,083.63万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为10.56%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过1,781.68万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业有一定的承受销售下降打击的能力，但营业安全水平并不太高。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

经营风险指标表

项目名称

营业安全率

经营风险系数

财务风险系数

2021年三季度

0.22

135.08

3.18

2022年三季度

14,520.41