东风悦达起亚汽车财务报表分析word精品文档91页

2024年1月7日发(作者：2021奥迪a4l新款图片报价)

东风悦达起亚汽车财务报表分析

财管1105班刘莹莹

01110529

公司简介

东风汽车公司业务范围涵盖全系列商用车、乘用车、汽车零部件和汽车装备，是与中国第一汽车集团公司和上海汽车工业(集团)总公司一起被视为中国综合实力最强的三大汽车企业集团之一。2003年9月，公司的总部由十堰搬迁至武汉。2007年，公司销售汽车113.7万辆；完成营业收入1416.87亿元。2008年，公司销售汽车132.06万辆，同比增长16.12%，是行业增速的2.4倍；实现营业收入1527.13亿元，位居中国企业500强第30位，中国制造业500强第6位；综合市场占有率达14.08%，在细分市场中进一步巩固了中重卡第一、SUV第一、中型客车第一、轻卡第二、轻客第二和轿车第三的市场地位。2010年公司销售汽车261.5万辆，同比增长37.8%，实现营业收入2691.5955亿元，净利润7.2亿美元，位居中国企业500强第13位，中国制造业500强第2位，世界500强第182位。

一、资产负债表分析

东风汽车(600006) 资产负债表水平分析

单位：万元

对总额的影报表日期

2013年

报表日期

2012年

变动情况

响

第 1 页

流动资产

459,171.0货币资金

货币资金

交易性金融资产

245,307.0应收票据

应收票据

交易性金融5.35

资产

140,711.245,127.

变动额

变动（%）214044.00

87.32%

19.26%

1,015.51

-1010.16

-99.47%

-0.09%

104596.00

71,622.474.33%

9.41%

应收账款

47,003.10

应收账款

15,110.4-24619.30

-34.37%

-2.22%

预付款项

21,736.60

预付款项

6626.20

43.85%

0.60%

应收利息

应收股利

233.03

应收利息

应收股利

462.81

0.11

18,549.6-229.78

-49.65%

-0.11

-100.00%

-0.02%

0.00%

其他应收款

10,279.20

其他应收款

252,575.0242,727.存货

1,036,310流动资产合00

735,326.-8270.40

-44.59%

-0.74%

存货

9848.00

4.06%

0.89%

流动资产合计

.00

非流动资产

可供出售金融7,005.00

可供出售金0

计

300984.00

40.93%

27.08%

7005.00

0.63%

第 2 页

资产

融资产

长期股权投长期股权投资

84,835.90

资

投资性房地投资性房地产

2,124.07

产

353,890.0固定资产原固定资产原值

139,702.0累计折旧

累计折旧

214,188.0固定资产净固定资产净值

固定资产减值准备

值

95,649.40

-10813.50

-11.31%

-0.97%

2,205.68

-81.61

-3.70%

-0.01%

296,469.057421.00

122,243.017459.00

174,226.039962.00

22.94%

3.60%

14.28%

1.57%

19.37%

5.17%

固定资产减1,151.03

值准备

213,037.0固定资产净173,067.039970.00

额

24,774.40

38342.60

154.77%

3.45%

23.10%

3.60%

1,159.13

-8.10

-0.70%

0.00%

固定资产净额

在建工程

63,117.00

在建工程

固定资产清固定资产清理

406.53

理

406.53

0.04%

无形资产

开发支出

商誉

43,009.50

无形资产

1,988.27

开发支出

30,986.80

商誉

35,470.80

30,986.80

7538.70

1988.27

0.00

21.25%

0.68%

0.18%

0.00%

第 3 页

长期待摊费长期待摊费用

45.64

用

递延所得税资产

递延所得税13,834.60

资产

376,095.084295.00

计

1,496,700资产总计

资产总计

.00

流动负债

短期借款

18,108.80

短期借款

317,870.0应付票据

应付票据

350,708.0应付账款

应付账款

预收款项

55,184.40

预收款项

应付职工薪应付职工薪酬

13,453.00

酬

-20,736.4应交税费

-6,973.64

应交税费

应付利息

其他应付款

40.54

应付利息

255.49

-214.95

-84.13%

74.76%

-0.02%

2.41%

13762.76

-66.37%

1.24%

7,308.17

6144.83

84.08%

0.55%

37,736.80

17447.60

46.23%

1.57%

220,287.0130421.00

59.21%

11.73%

24,250.00

-6141.20

-25.32%

216,453.0101417.00

46.85%

9.12%

-0.55%

.00

合计

1,111,420385280.00

34.67%

22.41%

7.58%

13,941.30

-106.70

-0.77%

-0.01%

45.64

0.00%

非流动资产合460,390.0非流动资产62,698.50

其他应付款

35,876.10

26822.40

第 4 页

811,090.0流动负债合流动负债合计

非流动负债

长期借款

应付债券

长期应付款

专项应付款

预计非流动负债

递延所得税负债

其他非流动负债

非流动负债合计

820,128.0负债合计

负债合计

所有者权益

长期借款

应付债券

长期应付款

6.69

专项应付款

预计非流动2,558.12

负债

递延所得税2,707.73

负债

其他非流动3,766.10

负债

非流动负债9,038.64

合计

计

521,431.0289659.00

55.55%

26.06%

81.69

0.00

0.00%

-0.01%

-75.00

-91.81%

1,290.87

1267.25

98.17%

0.11%

2,262.16

445.57

19.70%

0.04%

3,844.70

-78.60

-2.04%

-0.01%

7,479.42

1559.22

20.85%

0.14%

528,910.0291218.00

55.06%

26.20%

实收资本(或股200,000.0实收资本(或200,000.00.00

本)

资本公积

股本)

63,839.40

4625.40

7.25%

0.42%

0.00%

68,464.80

资本公积

第 5 页

盈余公积

62,370.30

盈余公积

210,922.059,919.80

199,579.02450.50

4.09%

0.22%

未分配利润

归属于母公0

11343.00

5.68%

1.02%

归属于母公司541,757.0股东权益0

合计

计

134,814.0少数股东权少数股东权益

益

59,173.40

75640.60

127.83%

6.81%

权益合0

司股东523,338.018419.00

3.52%

1.66%

所有者权益所有者权益(或676,571.0股东权益)0

合计

计

负债和所有负债和所有者者权益权益(或股1,496,700(或股东东权益)总计

计

（一）从投资或资产角度进行分析评价（因是以万元为单位，所以存在一(或股东582,511.094060.00

权益)合0

16.15%

8.46%

1,111,420385280.00

.00

权益)总34.67%

34.67%

.00

定的误差）

东风汽车公司总资产本期增加385280万元，增长幅度为34.67%，说明东风汽车公司本年资产规模有较大幅度的增长。进一步分析：

第 6 页

1、

流动资产本期增加了300984万元，增长的幅度为40.93%，使总资产的规模增长了27.08%；非流动资产本期增加了84295万元，增加的幅度为22.41%，使总资产的规模增加了7.58%；两者合计使总资产增加了385280万元，增长幅度为34.67%。

2、

本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上。如果仅从这一变化来看，该公司的流动性很好。

3、流动资产中，货币资金增加了214044万元，增长幅度为87.32%，对总资产的影响19.26%。货币资金的增长提高了公司的偿债能力，满足了资金流动性需要。应收票据增加104596万元，涨幅74.33%，对总资产的影响为9.41%，影响很大。应收账款减少-4619.30万元，下降幅度为-34.37%，对总资产的影响-2.22%。预付账款增长了6626.20，涨幅为43.85%，对总资产的影响为0.60%。且影响算大。存货增长9848万元，增长幅度为4.06%，对总资产的影响为0.89%，影响算大。以上的数据曾浩表明了公司的流动性真的很好。

4、非流动资产的各项目都有不同程度的增减变动，但其增长主要体现在以下几个方面上：在建工程本期增长38342万元，增长的幅度为154.77%，对总资产的影响为3.45%。在建工程的增长说明了公司的生产能力的增强，管理者应该继续保持，但是不可过大幅的增加，否则就会给公司生产上在成很大的压力。二是固定资产的大幅度增加。固定资产本期增加39970万元，增长幅度为23.10%。对总资产的影响为3.6%。固定资产的增加是由于公司本期在建工程项目部分达到可使用状态转入固定资产，这种变动有助于形成现实的生产能力。三是无形第 7 页

资产的增长。无形资产本期增加7538.70万元，增长幅度为21.25%，对总资产的影响为0.68%，本期无形资产增加的主要原因是公司新增土地使用权以及达到预定用途的研究开发项目的开发阶段支出转入无形资产。四是开发支出的增加。开发支出本期增加1988.27万元对总资产的影响为0.18%，增加的主要原因是公司继续增加相关研发投入。

（二）从筹资或权益角度进行分析评价

东风汽车公司权益总额较上年同期增加385280万元，增长幅度为34.67%，说明东风汽车公司本年度总权益额有较大的增长。进一步分析可以发现：

1、负债本期增长291218万元，增长幅度为55.06%，使权益总额增长了26.20%；股东权益本期增加了94060万元，增长幅度为16.15%，使权益总额增长了8.46%，两者合计使权益总额本期增加385280万元，增长幅度为34.67%，不如负债对总权益的影响大，说明企业的总资产增长主要受是负债增长的影响，这种变动可能会加大公司偿债压力和财务风险。

2、本期权益总额增长主要体现在负债的增长上，流动负债的增长是其主要方面。流动负债本期增长289659万元，增长幅度为55.55%，对权益总额的影响为26.06%，流动负债的增加主要体现在以下几个方面：一是其他应付款，其他应付款本期增长26822.40万元，增长幅度为74.76%，对权益总额的影响为2.41%，其他应付款增加的主要原因是公司本期变卖原材料等物品所致。二是应付职工薪酬，应付职工薪酬第 8 页

本期增长6144.83万元，增长幅度为84.08%，对权益总额的影响为0.55%，应付职工薪酬增加的主要原因是公司的生产人员有所增加。非流动负债增长1559.22万元，涨幅20.85%，对总权益影响0.14%。非流动负债的增加主要是在其他非流动负债中体现，它增加的主要原因是公司本期收到的与资产相关的政府补助有所增加。从上面我们可以得出该公司近期的偿债压力比较大。

3、股东权益本期增加94060万元，增长幅度为16.15%，使权益总额增长了8.46%。公司的少数股东权益大幅度增长，这一现象说明了东风汽车可能在今年并购了一家子公司所导致。但是凡事有利就有弊，如果少数股东权益再如此大幅度的增长下去的话，可能会导致母公司能实际控制、支配的财务资产规模却大打折扣，即“能看不能动”。这一点是必须要时刻提醒着的。

资产负债表垂直分析

单位金额：万元

变动情报表日期

2013年

报表日期

2012年

2013年

2012年

况

流动资产

459,171.0货币资金

交易性金融资5.35

产

资

第 9 页

交易性金融1,015.51

0.00%

0.09%

-0.09%

货币资金

245,127

30.68%

22.06%

8.62%

245,307.0应收票据

应收票据

140,711.16.39%

12.66%

3.73%

71,622.4应收账款

47,003.10

应收账款

15,110.4预付款项

21,736.60

预付款项

应收利息

应收股利

233.03

应收利息

应收股利

3.14%

6.44%

-3.30%

1.45%

1.36%

0.09%

462.81

0.02%

0.04%

-0.03%

0.11

18,549.60.00%

0.00%

其他应收款

10,279.20

其他应收款

252,575.0存货

流动资产合流动资产合计

1,036,310

计

非流动资产

可供出售金融7,005.00

资

融

长期股权投95,649.长期股权投资

84,835.90

资

可供出售金0

存货

0.69%

1.67%

-0.98%

242,727

16.88%

21.84%

-4.96%

735,326

69.24%

66.16%

3.08%

0.47%

0.00%

0.47%

5.67%

8.61%

-2.94%

投资性房地2,205.6投资性房地产

2,124.07

产

0.14%

0.20%

-0.06%

第 10 页

353,890.0固定资产原296,469固定资产原值

139,702.0累计折旧

214,188.0固定资产净固定资产净值

固定资产减值1,151.03

准备

值准备

213,037.0固定资产净固定资产净额

额

24,774.在建工程

63,117.00

在建工程

固定资产清固定资产清理

406.53

理

35,470.无形资产

43,009.50

无形资产

开发支出

1,988.27

开发支出

30,986.商誉

30,986.80

商誉

长期待摊费长期待摊费用

45.64

用

0.00%

2.07%

2.79%

-0.72%

0.13%

0.00%

0.13%

2.87%

3.19%

-0.32%

0.03%

0.00%

0.03%

4.22%

2.23%

1.99%

173,067

14.23%

15.57%

-1.34%

值

固定资产减1,159.10.08%

0.10%

-0.03%

174,226

14.31%

15.68%

-1.37%

累计折旧

122,243

9.33%

11.00%

-1.66%

值

23.64%

26.67%

-3.03%

第 11 页

递延所得税资13,834.60

产

非流动资产合460,390.0递延所得税13,941.0.92%

1.25%

-0.33%

资

非流动资产

376,095

30.76%

33.84%

-3.08%

计

1,111,4资产总计

1,496,700

资产总计

流动负债

24,250.短期借款

18,108.80

短期借款

317,870.0应付票据

350,708.0应付账款

37,736.预收款项

55,184.40

预收款项

应付职工薪7,308.1应付职工薪酬

13,453.00

酬

-20,736应交税费

-6,973.64

应交税费

应付利息

40.54

应付利息

255.49

0.00%

0.02%

-0.02%

-0.47%

-1.87%

1.40%

0.90%

0.66%

0.24%

3.69%

3.40%

0.29%

应付账款

220,287

23.43%

19.82%

3.61%

应付票据

216,453

21.24%

19.48%

1.76%

1.21%

2.18%

-0.97%

100.00%

0.00%

其他应付款

62,698.50

其他应付款

35,876.4.19%

3.23%

0.96%

第 12 页

811,090.0流动负债合计

非流动负债

长期借款

应付债券

长期应付款

专项应付款

预计非流动负2,558.12

债

递延所得税负2,707.73

债

其他非流动负3,766.10

债

非流动负债合9,038.64

计

820,128.0负债合计

所有者权益

实收资本(或200,000.实收资本(或200,000

13.36%

17.99%

-4.63%

股本)

第 13 页

负债合计

流动负债合

521,431

54.19%

46.92%

7.28%

6.69

长期借款

应付债券

长期应付款

专项应付款

81.69

预计非流动0.00%

0.01%

-0.01%

1,290.87

0.17%

0.12%

0.05%

负债

递延所得税2,262.16

0.18%

0.20%

-0.02%

负债

其他非流动3,844.70

0.25%

0.35%

-0.09%

负债

非流动负债7,479.42

0.60%

0.67%

-0.07%

合计

528,910.54.80%

47.59%

7.21%

68,464.8资本公积

62,370.3盈余公积

210,922.未分配利润

归属于母公归属于母公司541,757.股东权益00

合计

计

权益合盈余公积

资本公积

63,839.44.57%

5.74%

-1.17%

59,919.84.17%

5.39%

-1.22%

未分配利润

199,579.

14.09%

17.96%

-3.86%

司股东523,338.36.20%

47.09%

-10.89%

134,814.少数股东权59,173.4少数股东权益

所有者权益(或股东676,571.权益)合计

益

所有者权益(或股东582,511.45.20%

52.41%

-7.21%

权益)合计

负债和所有负债和所有者者权益权益(或1,496,70(或股东股东权益)总计

计

（一）

资产结构分析评价

9.01%

5.32%

3.68%

1,111,42100.00%

100.00%

0.00%

0.00

权益)总0.00

第 14 页

1、

从静态方面分析。就一般意义而言，企业流动资产变现能力强，其资产风险较小；非流动资产变现能力较差，其资产风险较大。所以，流动资产比重较大时，企业资产的流动性强风险小，非流动比重较高时，企业资产弹性较差，不利于企业灵活调度资金，风险较大。东风汽车公司本期流动资产比重为69.24%，非流动资产的比重则达到了30.76%。根据该公司的资产结构，可以认为该公司资产的流动性较强，资产风险较小。

2、

从动态方面分析。本期东风汽车公司流动资产比重上升了3.08%，非流动资产下降了3.08%，结合各资产项目的结构变动来看，除了货币资金的比重上升了8.62%，存货的比重下降了4.96%外，其他项目的变动相对都不是很大，说明该公司的资产结构相对比较稳定。

（二）资本结构的分析评价

1、

从静态方面分析。东风汽车公司股东权益比重为45.20%，负债比重为54.80%，资产负债率还是比较高的，财务风险相对还是较大的。

2、

从动态方面分析。该公司股东权益比重下降了-7.21%，负债比重上升了7.21%，各项目变动幅度相对不大，表明该公司资本结构还是比较稳定的，但是财务实力有较大幅度的下降。

二、利润表分析

利润表的水平分析金额单位：元

第 15 页

2013年度

14,311,440,851.2012年度

12,431,496,585.78

12,419,276,239.59

10,848,709,724.14

增减额

1,879,944,265.增减率

一、营业总收入

14,311,440,851.其中：营业收入

14,252,169,030.二、营业总成本

12,446,257,962.其中：营业成本

营业税金及附加

销售费用

管理费用

财务费用

资产减值损失

加：公允价值变动收益

（损失以“-”填列）

投资收益

-125,202,675.2（损失以“－”号填列）

三、营业利润

（亏损以“－”号填列）

加：营业外收入

减：营业外支出

其中：非流动资产处4,231,945.78

置损失

1,956,841.35

104,666,099.08

54,559,473.07

268678653.7

393,881,329.00

-155,116.94

-13,718,203.19

1,597,548,238.34

1,832,892,791.34

1,879,944,265.15.12%

15.12%

14.76%

14.73%

196,712,424.43

213,791,502.85

-17,079,078.42

-7.99%

920,168,201.18

741,324,439.30

178,843,761.88

24.12%

676,471,527.06

510,949,684.27

165,521,842.79

32.39%

-59,801,496.94

72,360,412.30

39,580,356.31

-99,381,853.25

-251.09%

64,920,532.72

7,439,879.58

11.46%

13,563,086.25

-98.87%

-31.79%

327,795,357.24

392,383,472.00

-64,588,114.76

-16.46%

50,106,626.01

91.84%

-5,809,742.42

-33.93%

11,310,782.67

17,120,525.09

第 16 页

2,275,104.43

116.26%

1、净利润分析。净利润是企业所有者最终取得的财务成果。或可供企业所有者

分配或使用的财务成果。本例中。东风公司2013年实现净利润364825503.9，比上年减少了49784077.3，增长率为-12.01%。净利润非但不上升，反而有较大幅度下降。从水平分析表来看，净利润下降主要是利润总额比上年下降了8671746.33引起的，由于税收比上年下降了41112330.97元，二者相抵，导致净利润下降了49784077.3元。

2、利润总额分析。利润总额是反映企业全部财务成果的指标，它不仅反映企业的营业利润，而且反映企业的营业外收支情况。东风公司的利润总额下降8671746.33元. 下降率为2.02%。关键原因是营业利润的减少引起的。公司营业利润较少了64588114.76元，降低率为16.46%。同时，营业外收入的增加和营业外支出的减少使利润总额有所增加，营业外收入增加了50106626.01元，增长率为91.84%。营业外支出降低了58097442.42元，降低率为33.93%。综合作用的影响，导致利润总额降低8671746.33元。

3、营业利润分析。营业利润是之企业营业收入与营业成本税费、期间费用、资产减值损失、资产变动净收益和对外投资的净收益，它放映了企业自身生产经营业务的财务成果。东风公司营业利润降低。营业利润比上年降低了64588114.76，降低率为16.64%，关键原因是和投资收益的减少引起的。投资收益降低了为125202675.26元，降低率为31.79%。同时，营业收入增加了1879944265.34元，增加率为15.12%。第 17 页

营业成本、销售费用、管理费用资产减值损失均有超过14%的增加。而财务费用、营业税金及附加都在降低，综合所有因素的影响，使营业利润减少了64588114.76元。

利润表垂直分析单位金额：元

2013年度

2012年度

2013年度

2012年度

一、营业总收入

其中：营业收入

二、营业总成本

其中：营业成本

营业税金及附加

196712424.4

213791502.9

销售费用

管理费用

920168201.2

741324439.3

676471527.1

510949684.3

-59801496.9财务费用

资产减值损失

加：公允价值变动收益

-155116.94

（损失以“-”填列）

投资收益

268678653.7

（损失以“－”第 18 页

393881329

1.88%

-13718203.1-0.001%

72360412.3

64920532.72

0.51%

39580356.31

-0.42%

99.59%

86.97%

1.37%

6.43%

4.73%

99.90%

87.27%

1.72%

5.96%

4.11%

0.32%

0.52%

-0.11%

3.17%

号填列）

三、营业利润

（亏损以“－”号填列）

加：营业外收入

104666099.1

54559473.07

减：营业外支出

11310782.67

17120525.09

其中：非流动资4231945.78

1956841.35

产处置损失

四、利润总额

（亏损总额以421150673.7

“－”号填列）

减：所得税费用

56325169.75

15212838.78

五、净利润（净亏损以“－”364825503.9

414609581.2

号填列）

从利润结构分析：营业利润占营业收入的比重为2.29%，比上年度的3.16%下降了0.87%。本年度利润总额的构成为2.94,比上3.34%下降了0.79%。从利润的构成情况上看，东风汽车公司的盈利能力有所下降。从各项财务成果结构变化的原因，从营业利润的下降看，主要是营业收入、投资收益的结构下降以及销售收入、管理费用的结构上升引起的。主要是营业收入和投资收益的结构下降引起的，是降低营业利润第 19 页

2.55%

3.34%

0.39%

0.12%

429822420

2.94%

3.46%

0.03%

0.02%

0.73%

0.08%

0.44%

0.14%

327795357.2

392383472

2.29%

3.16%

结构下降的根本原因。

营单位金额：元

业利润水平分析

第 20 页

2013年度

14,311,440,8512012年度

12,431,496,585.78

10,848,709,724.14

1,582,786,861.64

增减额

1,879,944,265.增减率

一、营业收入

.12

12,446,257,962减：营业成本

.65

1,865,182,888.二、营业毛利

1,668,470,464.34

1,597,548,238.15.12%

14.73%

105.41%

营业税金及附加

196,712,424.43

213,791,502.85

-17,079,078.42

-7.99%

销售费用

管理费用

920,168,201.18

741,324,439.30

178,843,761.88

24.12%

676,471,527.06

510,949,684.27

165,521,842.79

32.39%

-251.0财务费用

-59,801,496.94

39,580,356.31

-99,381,853.25

资产减值损失

加：公允价值变动收益

-155,116.94

-13,718,203.19

（损失以“-”填列）

投资收益

-125,202,675.2（损失以“－”号填列）

三、营业利润

-16.46（亏损以“－”号填列）

327,795,357.24

392,383,472.00

-64,588,114.76

第 21 页

268678653.7

393,881,329.00

-31.7913,563,086.25

-98.8772,360,412.30

64,920,532.72

7,439,879.58

11.46%

1、营业利润分析。营业利润是指企业自身生产经营业务所取得的财务成果。东风公司09年实现的利润为327795357.24，比上年下降了64588114.76，下降率为16.46%。下降幅度较大。从水平分析表上看，营业利润下降主要是投资收益下降引起的。投资收益比上年下降了125202675.26，下降率为31.79%。营业收入上升了1879944265.34，增长率为15.12%，又因为营业税金及附加的下降了17079078.42，财务费用下降了99381853.25，使营业利润的下降有所减少。销售费用上升178843761.88，管理费用上升了165521842.79，资产减值损失增加7439879.58，都是导致利润下降的不利因素。增减音速相抵，导致营业利润下降了64588114.76。

2、营业毛利分析。营业毛利是企业营业收入与营业成本之间的差额。东风公司营业毛利比上年增加了282396026.83，增长率为17.84%，关键因素是营业收入在增长，公司营业收入增加1,879,944,265.34，增长率为15.12%，但是，营业成本也在增长，增加了1,597,548,238.51，对营业毛利构成不利影响。增减相抵，使得营业毛利增加1,668,470,464.04元。

第 22 页

实收资本（或项目

股本）

一、上年年末2,000,000余额

,000.00

加：会计变更

股东权益合资本公积

盈余公积未分配利润

少数股东权益

计

638,393,601599,197,576.1,995,786,096591,733,883.5,825,111,15.57

.32

7.95

政策

前期差错更

正

其他

二、本年年初2,000,000,000638,393,601599,197,576.1,995,786,096591,733,883.5,825,111,15余额

三、本期增减

.00

.57

.32

7.95

46,254,000.24,505,875.8113,433,794.7756,405,833.940,599,503.00

变动额

317,939,670.546,885,833.3364,825,503.

（一）净利润

（二）其他综

46,254,000.046,254,000.

合收益

上述（一）和00

46,254,000.（二）合

计

（三）所有者投入和

317,939,670.546,885,833.3411,079,503.3

709,520,000.709,520,000.

减少资本

1.所有者投

第 23 页

所有者权益水平

2013年所有者权益比2012年增加了940,599,504元，增长幅度为16.15%；从影响的主要项目看，原因是本年所有者投入和减少资本709,520,000.00元的贡献，占所有者权益增加额的75.43%，虽然这个增长保持住了所有者权益的增长，但并不能长久实行。只有增加净利润才是王道。增加净利润是经营资本增加的源泉，也是所有者权益增长的重要途径。股本较去年并没有变化。资本公积增加46,254,000.00元，较上年增长7.25%，其具体原因是其他综合收益的增加。盈余公积增加24,505,875.81元，较上年增长4.09%，其具体原因是利润分配提取盈余公积。未分配利润增加113,433,794.72元，较上年增长5.68%，其中净利润是317,939,670.53元，说明今年的净利润所占比重较大，但是与去年同期相比，净利润总额下降较多。利润分配中的其他也对未分配利润有一定的影响。

第 24 页

实收资本（或股项目

本）

一、本年年2,000,000,初余额

000.00

.57

.32

资本公积

盈余公积未分配利润

少数股东权益

股东权益合计

638,393,601599,197,576.1,995,786,096591,733,883.5,825,111,157.95

二、本期年2,000,000,000.684,647,601623,703,452.2,109,219,8911,348,139,716,765,710,661末余额

三、本期增46,254,000.24,505,875.8113,433,794.7756,405,833.940,599,503.9减变动额

四、本年增减变动0.00%

构成比重

所有者垂直分析

2013年所有者权益变动项目总构成为100%，其中：资本公积增加的构成为4.92%，盈余公积增加的构成为2.61%，资本公积增加的构成为12.06%，少数股东权益的构成为80.42%。“盈利性”变化使所有者权益增加的比重为14.67%，全部为留存收益。“输血性”变化使所有者权益增加的比重为4.92%。总的来说，股东权益的增加，通过经营形成的资本占据了较大比重。可以降低公司财务风险，在外界无追加投第 25 页

4.92%

2.61%

12.06%

80.42%

100.00%

.57

.04

6.48

.85

资的情况下，可以通过盈余公积转增资本的形式。

三、现金流量表分析

东风汽车(600006) 现金流量表水平分析

单位：万元

项目

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现1,345,000.00

1,193,560.00

151,440.00

12.69%

金

收到的税费返还

收到的其他与经营活动有关的23,353.50

现金

经营活动现金流入小计

购买商品、接受劳务支付的现970,033.00

1,098,050.00

-128,017.00

-11.66%

金

支付给职工以及为职工支付的62,302.50

现金

支付的各项税费

支付的其他与经营活动有关的76,502.90

现金

经营活动现金流出小计

1,166,520.00

1,304,040.00

-137,520.00

-10.55%

85,427.80

-8,924.90

-10.45%

57,682.90

68,789.80

-11,106.90

-16.15%

51,772.90

10,529.60

20.34%

1,383,010.00

1,221,110.00

161,900.00

13.26%

15,085.90

8,267.60

54.80%

14,652.20

12,467.40

2,184.80

17.52%

2013/12/31

2012/12/31

增减额

增减

第 26 页

经营活动产生的现金流量净额

216,486.00

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金

取得投资收益所收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额

收到的其他与投资活动有关的3,105.81

现金

投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其54,002.30

他长期资产所支付的现金

投资所支付的现金

支付的其他与投资活动有关的--

现金

投资活动现金流出小计

85,832.40

31,830.00

72,835.10

349.7

32,356.20

37,023.40

-82,924.20

299,410.20

-361.06%

34,363.40

55,691.40

-2,007.20

-5.84%

-18,668.00

-33.52%

62.56

287.14

458.98%

4,723.29

-1,617.48

-34.24%

94,840.70

-22,005.60

-23.20%

47,421.50

6,580.80

13.88%

24,791.70

7,038.30

28.39%

30.14

-30.14

-100.00%

72,243.40

22,597.30

13,589.00

18.81%

投资活动产生的现金流量净额

-12,997.30

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现35,672.00

6,112.60

-35,594.60

-157.52%

15,768.00

67,275.70

4,881.90

19,904.00

126.23%

-61,163.10

-90.91%

-4,881.90

-100.00%

第 27 页

金

筹资活动现金流入小计

偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息所17,868.70

支付的现金

支付其他与筹资活动有关的现87,968.10

金

筹资活动现金流出小计

118,087.00

134,616.00

-16,529.00

-12.28%

-46,690.60

-29,611.70

63.42%

1,236.08

86,732.02

7016.70%

31,712.80

-13,844.10

-43.65%

41,784.60

12,250.00

87,925.60

-46,141.00

-52.48%

101,667.00

-89,417.00

-87.95%

筹资活动产生的现金流量净额

-76,302.30

四、汇率变动对现金及现金等442.87

价物的影响

五、现金及现金等价物净增加-2,192.36

2,635.23

-120.20%

127,629.00

-109,210.00

236,839.00

-216.87%

额

加：期初现金及现金等价物余231,926.00

额

六、年末现金及现金等价物余359,555.00

额

资产负债表货币资金项目余额

459,171.00

现金流量表一般分析

1、该公司本年净现金流量比上一年增加了236,839.00万元，增长率为341,136.00

-109,210.00

-32.01%

231,926.00

127,629.00

55.03%

245,127.00

214,044.00

87.32%

216.87%，增长幅度较大。经营活动比上年增加现金流量299,410.20第 28 页

万元，增长率为361.06%，增长幅度较大。投资活动产生的现金流量为-12,997.30万元，上年产生的现金流量为22,597.30万元，减少35,594.60百万元，减少幅度较大。筹资活动产生的现金流量比上年减少了29,611.70万元，降低幅度为63.42%。

2、经营活动净现金流量比上年增加了299,410.20万元，增长率为361.06%，经营活动现金流入量为1,383,010万元，去年为1,221,110万元，增长额为161,900万元，比上年增长13.26%。经营活动现金流出量为1,166,520.00万元，去年为1,304,040.00万元，降低额为137,520.00万元，比上年降低了10.55%。经营活动现金流入量的增长速度大于现金流出量的增长速度，现金流入量的增长额大于现金流出量的增长的，使经营活动现金净流量出现正值。反映企业经营活动的现金流量自我适应能力较强。这同时也加大了公司的偿债能力和投资能力。经营活动现金流入量的增加主要因为销售商品、提供劳务收到现金的增长，说明公司的销售收现的情况有所改善。经营活动现金的流出量降低的主要原因是：支付的各种税费降低了16.15%；支付的其他与经营活动有关的现金降低了10.45%。

3、投资活动净现金流量比上年减少了35,594.60万元，降幅为157.52%。投资活动现金流入量为72,835.10万元，去年为94,840.70万元，减少额为22,005.60万元，减幅为23.20%，减少幅度较大。投资活动现金流出量为85,832.40万元，去年为72,243.40万元，增加额为13,589万元，增长幅度为18.81%，增长幅度较大。去年投资活动净现金流量为正值，今年投资活动净现金流量值为负值。投资活动受到的现金流第 29 页

入中，收到的其他与投资活动有关的现金减少1,617.48万元，减幅为34.24%。取得投资收益受到的现金减少额为18,668万元，减幅为33.52%。这两项减幅均比较大。投资活动现金流出中投资所支付的现金增长额为7,038.30万元，增长幅度为28.39%。购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金增长额为6,580.80万元，涨幅为13.88%。虽然支付的其他与投资活动有关的现金现金额减少30.14万元，减幅为100.00%。

4、筹资活动现金流量净额增长额为29,611.70万元，增长幅度为63.42%。筹资活动现金流入量为41,784.60万元，去年为87,925.60万元，降低额为46,141.00万元，降低幅度为52.48%。筹资活动现金流出量为118,087万元，去年为134,616万元，降低额为16,529万元，降幅为12.28%。筹资活动现金流入量中吸收投资收到的现金增长额为19,904万元，涨幅为126.23%。筹资活动现金流出中支付其他与筹资活动有关的现金增长额为86,732.02万元，涨幅为7016.70%。所以说本期公司负债筹集的资金和偿还的债务都少于上期。

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东风汽车(600006) 现金流量表垂直分析

单位：万元

流出结项目

2013/12/31

流入结构

构

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金

收到的税费返还

收到的其他与经营活动有关的现金

经营活动现金流入小计

购买商品、接受劳务支付的现金

支付给职工以及为职工支付的现金

支付的各项税费

支付的其他与经营活动有关的现金

经营活动现金流出小计

经营活动产生的现金流量净额

、投资活动产生的现金流量：

收回投资所收到的现金

取得投资收益所收到的现金

置固定资产、无形资产和其他长期349.7

资产所收回的现金净额

收到的其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计

建固定资产、无形资产和其他长期54,002.30

资产所支付的现金

投资所支付的现金

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31,830.00

内部结构

89.81%

0.98%

1.56%

92.35%

1,345,000.00

14,652.20

23,353.50

1,383,010.00

970,033.00

62,302.50

57,682.90

76,502.90

1,166,520.00

216,486.00

97.25%

1.06%

1.69%

100.00%

70.78%

4.55%

4.21%

5.58%

85.12%

5.34%

4.94%

6.56%

100.00%

32,356.20

37,023.40

2.16%

2.47%

44.42%

50.83%

0.02%

0.48%

3,105.81

72,835.10

0.21%

4.86%

4.26%

100.00%

3.94%

62.92%

2.32%

37.08%

现金流量表结构分析

1、本年现金流入总量为1,497,629.7万元，其中经营活动现金流入量所占比重为92.35%，投资活动现金流量所占比重为4.86%，筹资活动现金流量所占比重为2.79%。可见企业的现金流入量主要是由经营活动产生的。经营活动现金流入量中销售商品提供劳务收到的现金占总流入量比重较大，占了89.81%；投资活动现金流入量中取得投资收益收到的现金占总流入量比重较大，占了2.47%；筹资活动现金流入量中吸收投资收到的现金占总流入量比重较大，占了2.38%。

2、本年现金流出总量为1,370,439.4万元，其中经营活动现金流出量所占比重为85.12%，投资活动现金流量所占比重为6.26%，筹资活动现金流量所占比重为8.62%。可见企业的现金流出量主要是由经营活动产生的。经营活动现金流出量中购买商品提供劳务支出的现金占总流出量比重较大，占了70.78%；投资活动现金流出量中构建固定资产等支付的现金占总流出量比重较大，占了3.94%；筹资活动现金流出量中支付其他与筹资活动有关的现金占总流出量比重较大，占了6.42%。

提出的问题与建议

根据上面的综合分析，我发现东风汽车公司近几年财务上获利能力有所降低，成本偏高。整体抗风险能力不强。这些问题可能会影响东风汽车未来的发展。为排除隐患，我提出以下三点意见：

1.改善资本结构，提高利用财务杠杆获利的能力；努力降低成本费用，增加企业利润；

2.加强企业内部的管理，通过不断降低成本费用来减少消耗，杜绝浪第 32 页

费来增加企业的利润；

3.加强和推广企业间的合作，形成有利的竞争联盟。提高整体抗风险的能力。

希望以上资料对你有所帮助，附励志名言3条：

1、生命对某些人来说是美丽的，这些人的一生都为某个目标而奋斗。

2、推销产品要针对顾客的心，不要针对顾客的头。

3、不同的信念，决定不同的命运。

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