601688华泰证券2023年三季度信贷审批财务分析报告

2023年12月25日发(作者：赛力斯官网)

华泰证券2023年三季度信贷审批财务分析报告

一、综述

1、客户概况

客户概况

行业归属

资本市场服务 大型

企业规模

14/93

行业内排名

2、行业分析

资本市场服务2023年三季度盈利总额3,997,656.68万元，较去年同期减少8.79%，处于历史较低水平。

3、财务风险信息

轻度粉饰，报表较为可信。

报表粉饰度

项目

利润质量

营业外收入

提示

账面经营利润没有现金利润的支持，且二者差距非常明显，请密切 6

关注利润质量。

营业外收入成倍增长。营业外收 4

分数

内部资料，妥善保管

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入占营业收入的比例增幅过大。

公允价值变动损益

投资收益

公允价值变动损益增长过快。

投资收益率下降过快。

3

1

4、风险提示

从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。该企业偿还全部有息负债大概需要 40.67个分析期。但负债率偏高，不过在下降。如果经营形势发生逆转会存在一定风险。资金链断裂风险等级为10级。

行业盈利水平处于历史较低水平，需关注行业运行情况。

按照第一还款来源计算，该企业在100年内也难以偿还其全部有息负债，并且其资产负债率偏高，不宜给其新增负债。

二、财务分析

1、基本情况分析

综合考虑盈利、偿债、经营、发展方面，财务评分卡得分为72，行业内排名为14/93。

内部资料，妥善保管

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基本情况分析

项目名

总营业收入(万元)

营业利润(万元)

利润总额(万元)

行业均值

龙头企业值2019年三季2020年三季2021年三季2022年三季2023年三季(中信证券)

度

度

度

度

度

90,626.48 1,430,677.66

29,000.37

29,244.82

1.51

2.1

42

664,317.78 879,500.35 867,410.83 745,233.32 885,997.42

58

85

2

69

28

2

99

27

08

31

32

24

16

76

48

668,844.12 303,426.03 312,296.96 436,434.96 229,053.48 297,979.57

672,719.09 303,025.24 312,767.82 434,755.66 227,749.27 322,020.59

672,719.09 303,025.24 312,767.82 434,755.66 227,749.27 322,020.59

672,719.09 303,025.24 312,767.82 434,755.66 227,749.27 322,020.59

EBIT(万元) 29,355.24

EBITDA(万元)

总资产(万元)

总负债(万元)

有息负债(万元)

股东权益(万元)

29,692.17

9

8

6

6,531,666.1141,282,1251,045,014.69,213,092.82,699,888.86,184,306.86,805,592.4,897,966.4114,516,1538,739,920.56,177,722.68,416,597.70,059,921.69,288,503.1,042,329.812,803,115.8,036,931.99,715,291.713,588,969.14,003,671.16,601,606.1,612,016.026,765,969.12,305,093.13,035,370.14,283,291.16,124,384.17,517,088.内部资料，妥善保管

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8

经营活动现金流量(万元)

投资活动现金流量(万元)

筹资活动现金流量(万元)

现金净流量(万元)

销售毛利率(%)

销售净利率(%)

ROE(%)

ROA(%)

资产负债率(%)

资产周转率(次)

41

28

6

71

73

51

41

41

4

71

99

4

-1,480,919.01

-17,026.25 -6,490,494.-1,186,016.-1,652,328.2,526,699.1 100,677.01

7

2

435,186.21

194,979.24

100

33.73

1.58

0.29

81.29

0.03

-1,274.85 1,303,872.7 -77,439.49 -923,371.4 6,627.75 -459,673.0 61,970.11

8

3

-239,678.28

-1,755,486.63

100

35.29

1.81

0.36

79.82

0.04

6,541.04 -1,114,390.1,236,307.63,365,119.4-595,607.6 -5,546.62 -6,346,128. 734.94

42

63.94

18.81

1

0.23

72.68

0.03

100

37.16

2

0.38

81.05

0.04

100

35.95

1.98

0.47

75.89

0.05

713,247.3 1,920,796.24

100

28.41

1.93

0.36

81.17

0.05

100

38.74

2.41

0.41

82.73

0.04

营业利润、经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量、现金净流量存在向下波动或呈明显下降趋势。

2、盈利能力分析

盈利能力评分卡得分为83，行业内排名为12/93。

2023年三季度利润总额为322,020.59万元，与2022年三季度的227,749.27万元相比有较大增长，增长41.39%。利润总额主要来自于内部经营业务。

3、资产结构分析

华泰证券2023年三季度资产总额为86,805,592.16万元，其中流动资产为0万元，非流动资产为86,805,592.16万元。负债总额为69,288,503.76内部资料，妥善保管

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