预见2022:《中国成品油行业全景图谱》(附市场现状、竞争格局和发展趋势

2023年12月1日发(作者：北京现代第九代索纳塔价格)

预见2022：《中国成品油?业全景图谱》（附市场现状、竞争格局和发展趋势

等）

——原标题：预见2022：《2022年中国成品油?业全景图谱》(附市场现状、竞争格局和发展趋

势等)

?业主要上市公司：中国?油(601857)、中国?化(600028)、恒??化(600346)、上海?化(600688)、泰??油

(000554)、东华能源(002211)、华锦股份(000059)等

本?核?数据：产销量、进出?量、产能数据、管?项?数、企业份额、区域份额

?业概况

1、定义：我国能源结构的重要组成

按照《?油成品油流通?业管理?作指引》(商办消费函〔2020〕439号)定义，成品油是指汽油、煤油、柴油及其他符

合国家产品质量标准、具有相同?途的?醇汽油和?物柴油等替代燃料。按照?义定义，成品油是经过原油的?产加?

?成，可分为?油燃料、?油溶剂与化?原料、润滑剂、?蜡、?油沥青、?油焦6类。(本?所述的成品油为狭义的成

品油，主要为汽油、柴油和煤油。)

2、产业链剖析：上游全球协作分? 下游需求?阔

成品油?业产业链上游主要涉及油?的勘探与开采以及原油进?。由于我国可开采的原油资源达不到我国的消费需求，

所以原油的进?也是上游产业链关键的?环。下游主要是成品油的直接消费群体，包括汽车?业、农?车及农?机械、

航空航天、公路建设、航运业、燃油发电等。成品油?业主要包括成品油?产、批发以及零售等。

?业发展历程：国家发展的重要推?

在上世纪90年代以前，我国的?油化??业发展缓慢，产能与产量?直处于较低?平。?且由于?油?业涉及国家的能

源安全问题，所以长久以来?直由国家统负责，缺乏市场活?。

1992年后，我国的经济实?开始快速增长，成品油?业也开始了市场化探索，国家逐步放开管制。随着国有油?企业改

?，中国?油和中国?化成?，实?上中下游、产供销、内外贸?体化管理。

进?21世纪，为了应对成品油?业的?序竞争，国家陆续出台了?系列政策开规范?业发展。2005年后，?对我国快

速发展所需的能源消耗需求，国家开始?励地?开办炼化?、加油站，兴建中外合资公司等，同时国家对对成品油的定

价机制开始了市场化探索，并逐步放开了对原油进?的管制。

?业政策背景：定价机制市场化改?

?从我国进?世界贸易组织并开始了成品油定价的市场化探索。经历了?轮政策的调整，逐步形成了今天的成品油定价

机制。我国的成品油价格实?政府根据国际市场价格制定的宏观调控指导价，?产企业是执?这?价格，政府在调整成

品油价格时考虑的因素很多，包括宏观经济、CPI等多??的影响。国内汽、柴油出?价格以国际市场原油价格为基

础，加国内平均加?成本、税收和合理利润确定;最?零售价格以出?价格为基础，并加?流通环节差价确定。

2016年底，国家发改委对成品油价格建?了准备?，为全?放开成品油价做准备。2018年，税务总局完成了对成品油

消费税征收的调整。

?业发展现状

1、中国已探明?油储量全球?重较低

据英国?油公司(BP)统计数据显?，2015年以来，全球已探明原油储量以不同的速度逐年递增，但增速逐步下降。

2015年，全球已探明原油储量为1.68万亿桶;到2018年，全球已探明原油储量为1.736万亿桶;但2017年以后，全球新增

已探明原油储量逐渐减少。2019年全球已探明原油储量出现负增长，仅为1.733万亿桶，同?下降0.12%。2020年，由

于疫情的影响，全球?油的勘探进度放缓。截?2020年年末，全球?油储量下降?1.732万亿桶。

从世界范围看，我国的?油储量处于第13位，整体排名较?，但是截?2020年末我国的?油储量仅占全球的1.5%，与

我国?油消费?重严重不符。所以长久以来，我国?量进?原油来弥补能源缺?。这也造成了我国成品油?业受国际原

油产量以及油价波动的影响较?。

2、中美炼化能?和成品油消费均领先全球

?前，我国与美国是全球最?的炼油国，且长期处于美国第?，我国第?的位置，远远超越全球其他国家。2020年，美

国的原油炼化产能为1814万桶/天，我国的原油炼化产能为1669万桶/天;从原油加?量的?度看，美国的原油加?量为

1421万桶/天，我国为1386万桶/天。但同时，美国与我国的产能利?不充分，长期处于产能过剩的地步。

从成品油的消费?度看，美国处于?位，占全球全年成品油消耗的19.9%。我国处于第?位，占全球成品油消耗的?重

为15.7%。处于第三位的印度仅为5.2%，较美国与我国的差距较?。

3、成品油产销与需求结构受疫情影响严重

由于我国经济快速发展，带动了成品油的产销提升。2015-2018年中国成品油产量维持稳定上升趋势，2018年成品油产

量36034万吨，同?增长0.6%;由于国内宏观经济增长放缓和下游?业不景?等因素，2019年中国成品油产量为36031.6

万吨，同?下降0.01%。2020年全球疫情导致成品油需求下降，国内成品油产量也随之萎缩，仅为33126万吨，同?下

降8.06%。

随着国内疫情好转，成品油的产量也开始回升，2021年上半年，中国成品油产量为17321万吨，较2020年同期增长

10.4%。

2015-2019年，我国成品油表观消费量总体逐年上升，从2015年的27616万吨增长?2019年的32961万吨。2020年，由

于疫情影响，国内成品油表观消费量为28937.84万吨，同?下降6.7%。

随着疫情逐渐得到控制，对于成品油的需求也开始恢复。2021年上半年，中国成品油表观消费量为14829万吨，同?增

长11.8%。

注：上述产销量统计?径仅包含汽油、柴油和煤油。

从成品油的需求结构可以看出，2015-2020年，我国柴油的消费需求呈现下降趋势，?汽油与煤油的?例升?。主要由

于我国的汽车保有量逐年增加，加?了对于汽油的需求，同时民航运输业为航煤需求市场增长提供强?撑。

注：上述煤油需求统计包括照明煤油和航空煤油，但由于照明煤油需求较少，主要以航空煤油为主。

4、出?量增长解决产能过剩局?

由于我国?油炼化早期的?序竞争，地?上出现了?量产量落后的地炼企业，同时也造成了我国原油炼化产能长期过剩

的局?。为了解决这部分过剩产能，国家出台了相应的政策来促进成品油的对外出?，其中包括了国家统筹安排成品油

出?配额。

出?配额。

2015-2019年，中国成品油出?量整体呈波动上升趋势。2019年，全年成品油出?量达到了6685万吨，同?增长了

14%。2020年，由于疫情在全球范围内爆发，国外成品油消费市场也受到了冲击，2020年中国全年出?成品油6183万

吨，较2019年下降了7.5%。

进?2021年，全球?宗商品价格上涨，原油价格也随之冲上了?点。截?2021年6?，中国成品油累计出?达3645万

吨。

同时由于我国的成品油消费需求差异，为了改善我国的成品油需求结构，我国每年也会进?部分成品油。2016年中国成

品油进?量为2784万吨，同?下降6.9%。2017-2020年中国成品油进?量呈现出先上升后下降的趋势，分别为2964万

吨、3348万吨、3056万吨和2835万吨。据海关总署的数据，2020年我国进?成品油进?量同?下降7.2%。

进?2021年，由于原油价格的上升，中国成品油进?数量也出现了下滑。截?2021年6?，我国成品油进?量为1251

万吨。

5、全国输油管?铺设解决地区不均难题

长期以来，成品油的炼化能?主要集中在北部、东部等地区，其他地区相对较少，造成成品油供应的地区性不平衡。为

了解决成品油的运输问题，我国??修建成品油管道。截?2020年12?，我国共有成品油管道项?总数489条，其中包

括省际?线19，省内管线总数470条。

注：上述统计?式均按照设计规模统计。

?业竞争格局

1、区域竞争：产能区域集中明显

?东是国内炼油产能最?的省份。从成品油产量来看，?东占??达15.48%;辽宁省、?东省、浙江省、江苏省分别以

占?13.28%、10.47%、5.1%和5.09%，位居成品油?产能?前五位。排名前五位省份成品油?产能?已占中国成品油

总?产能?的49.4%，前五位省市均分布于我国经济最发达东部及南部沿海?带。

2、企业竞争：国企垄断，民营发?

中国成品油市场近年来发展?分迅速，在成品油批发市场开放后，国内成品油市场正在改变原有中?油、中?化两?集

团集中批发成品油的市场格局。随着中国加?WTO后关税减让、市场准?等扩?开放承诺的兑现，以美欧??油?化

公司为主的外资企业抢滩中国?陆市场，国内市场进?步具有国际化的特征，并且逐步形成以国有?油公司为主导，国

外??油公司和国内民营企业积极参与的多元化市场格局，市场竞争更趋激烈。

作为国内最?的两家成品油?产和销售企业，中国?化和中国?油在成品油的产量上占据绝对优势，2020年中国成品油

产量为3.31亿吨，中国?化和中国?油分别占据了42.7%和32.4%的市场份额，两者加起来约为国内总产量的75%。

?业发展前景及趋势预测

1、预期“?四五”期间成品油需求到顶

出?意愿??，在常态化疫情防控?背景下，对公共交通运输体系?员密集的担忧会使得有车?族增加私家车使?频

率。?疫情的不确定性，对商务及旅游活动造成较?冲击，不利于此部分汽油刚性需求的恢复。综合来看，随着疫情防

控不断取得积极进展，汽油消费将继续稳步回升。煤油消费的恢复很?程度上取决于海外疫情控制情况。从?前各?洲

的疫情蔓延发展趋势看，煤油消费较难达到正常?平。

根据我国的“?四五”规划，将会减少对?化燃料的依赖，??发展新能源。前瞻预计，2021年成品油?业因为国内需求

回暖从?增长速度较快，随后2022-2026将在0.5%-3%区间的增速发展，预计2026中国成品油表观消费量将会达到峰

回暖从?增长速度较快，随后2022-2026将在0.5%-3%区间的增速发展，预计2026中国成品油表观消费量将会达到峰

值，为3.64亿吨。

2、低碳时刻来临，炼化转型迫在眉睫

短期来看，替代能源对成品油的影响虽然不是很?，但从长期发展?度看，未来汽车动?的??向仍将朝着更清洁环保

的新能源发展，届时我国炼?的转型势在必?。随着市场环境的变化，中国炼油?业正在进?转型升级阶段。由于我国

的能源战略已发?转移，?油炼化的重点将不再向?油燃料靠近。

未来，我国成品油炼化企业基地化、园区化、?体化趋势将更加明显，落后装置加快淘汰，产业集中度不断提升;炼??

产?艺需要?对清洁化、低碳化的挑战，从?炼油企业将加快结构调整，提?竞争?。中国成品油产业将?临出?空间

有限、需求结构变化、产品质量升级、环保压?加?等多重挑战，?产商不应该再?味追求扩?能?，加快成品油结构

调整势在必?，贸易商也要根据全球贸易变化的新趋势，积极参与其中。

以上数据来源于前瞻产业研究院《中国成品油?业市场调研与投资预测分析报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业?

数据、产业研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、IPO业务与技术撰

写、IPO?作底稿咨询等解决?案。