吉利收购沃尔沃的资金来源分析 正文

2024年3月22日发(作者：长安汽车cs95报价)

吉利收购沃尔沃的资金来源分析

吉利融资主要采用了三种方式，一是从国内银行获得贷款贷款，二是由瑞典当地政府

担保的欧盟内相关银行的低息贷款，三是通过权益融资的方式，吸收海外投资者的资金。

国内资金：

首先，吉利从国内的银行得到了为期五年的，将近10亿美元的贷款。其中国家开发

银行和成都银行分别提供20亿和10亿人民币贷款，吉利承诺在成都建立沃尔沃工厂。

其次，原北京戴-克奔驰公司的总裁童志远携资加入（具体金额不详），成为北京吉利

万源国际投资有限公司（北京）的法人。吉利也承诺在北京建厂运营。

但随后落户北京之事被叫停，促使了大庆市国有资产经营有限公司加入融资，吉利承

诺在大庆建厂（据称融资资金达到7亿到8亿美元）。

吉利收购的钱还不够。2010年2月3日，上海嘉尔沃公司注册成立，注册资本1亿

元，其中，嘉定开发区持股60%，嘉定国资持股40%。 2010年2月9日，一项特殊协议

在吉利和嘉尔沃之间签订，该项协议名称为《吉利沃尔沃上海项目框架协议》。按照这个协

议，吉利收购沃尔沃后，中国总部将建立在上海市嘉定区，并在该区设立一个沃尔沃国产

工厂。

最后融资确定为吉利、大庆国资和上海嘉尔沃出资，出资额分别为人民币41亿元、

30亿元、10亿元，股权比例分别为51%、37%和12%。总共提供11亿美元。

已确定在上海嘉定区落户的沃尔沃发动机工厂，建设项目计划投资32.1亿元；同样落

户上海的沃尔沃研发中心项目计划投资16.99亿元；而落户成都的另一个沃尔沃整车厂项

目，则计划投资32亿元。综合各类投资信息显示，仅仅在成都、上海、大庆三地的沃尔

沃项目上，总投资额就已经接近130亿元。

境外资金：

吉利向高盛发行可转换债券和认股权证，高盛为吉利提供25.86亿港币。可转换债券

2014年到期，转换价为1.9港元，可转换为约9.98亿股吉利新普通股；吉利一并发行2.995

亿份认股权证，行权价为2.3港元。

高盛将获得约3.0亿股认股权证，每1份认股权证可认购1普通股。据悉，高盛有权

提名1名非执行董事进入吉利董事局。公司创始人李书福在交易后仍以43.75%的权益控

股吉利汽车。

另外还有部分资金来自美国与欧洲，具体资料不详。

详见附图