蔚来汽车本量利分析

2024年3月17日发(作者：长城汽车h9)

蔚来汽车本量利案例分析

1.企业背景介绍

蔚来汽车是一家成立于2009年，企业的主营业务为汽车零部件等机械产品

设备的生产及销售。蔚来汽车自从成立以来，经过十年来的不断发展转型，目前

己经发展壮大成为一家有200余人在职员工的成长型企业，注册资金达1亿元人

民币。作为一家本土型的机械设备制造与销售企业，蔚来汽车非常注重机械设备

产品的科研创新，在产品设备的研发过程中，蔚来汽车充分发挥十年来的发展经

验，同时也远销至国外的非洲、亚洲等诸多发展中国家。在实际工作中，在会计

电算化方面公司引入用友U8系统，逐步实现着从企业口常运营、人力资源管理

到办公事务处理等全方位的协调工作。

2.确定主营业务的成本性态

成本性态是指产品的业务量和成本总额的相互联系。这里的总成本是指为取

得企业销售收入的所有营业成本，这里的总成本涵盖所有生产成本和销售成本、

管理成本和财务成本等非生产成本。所有成本根据成本来源和性质分为三类:固

定成本、变动成本与混合成本。由此蔚来汽车产品的全部成本按照成本性态进行

分类，可分为固定成本、变动成本和混合成本三个部分。

（1）固定成本

蔚来汽车项目建设包含设备购置、安装工程、建筑工程等总投资1亿元人民

币，设备预计运行年限为6年，正式运行半年后，可达到利润规划的生产需求。

蔚来汽车的两个厂房生产线的固定成本费用主要包括设备厂房的折旧、修理费、

管理人员的工资等等。根据蔚来汽车的生产特点，固定费用按年计算，按月进行

分摊，各厂房的固定费用分摊见下表3.10

表1 蔚来汽车各厂房固定费用分摊表

（2）变动成本

变动成本与固定成本不同，是指在特定的业务量范围内，其成本总额会随着

业务量的变动成正比例变化的成本。通常在企业生产的过程中，直接人工、直接

材料都归属于变动成本的范畴内，产品的单位变动成本一般是固定不变的。变动

成本也可根据动因可细分为两大类，即酌量性变动成本和技术性变动成本。技术

性变动成本主要是由于使用原材料等一定产生的成本费用，除非生产工艺的大幅

变化才会改变这部分费用的发生，它受到产品的物理结构以及生产工艺先进程度

的影响，企业的管理者在决策过程中要适当考虑这个因素。同时，机械设备制造

企业的成本与劳动力也息息相关，企业管理者要考虑劳动力市场对成本的影响和

改变，销售产品时的销售费用佣金比例也属于酌量行变动成本，企业可改变生产

决策加强预算管理等方法减少这类成本费用的发生。

蔚来汽车的主要原料消耗为钢材，主要公用工程消耗为电、蒸汽。辅助材料

如水等归进了到固定成本当中，两个厂房的各产品变动成本见下表3.2 0

表2 蔚来汽车各厂房产品变动成本构成表

厂房

1号

2号

产品

特殊泵

铆焊配件

出口杆

加重杆

物料(元)

6,627

9,273

63.7

27.8

人工(元)

1130

1638

11.2

5

蒸汽(元) 变动成本费

用合计(元)

2,272 10,029

4,107 15，018

17.1 92

7.2 40

（3）混合成本

存在于固定成本和变动成本之间指的是混合成本，成本总额会受产品生产量

的影响，但是变化的波动并不是严格与产品产量变动维持固定的比例变化。在企

业实际生产过程中例如检修费、维护费等，这些业务会随着产品产量的变化产生

波动，但并不是完全正比例变化。常见的比如企业固定电话的通讯费，办公大楼

或厂房车间里的电费和水费，每月费用支出而并不是随着业务量的多少成正比例

变动。根据混合成本变动的形式划分，可更进一步分为半变动成本、半固定成本、

延期变动成本、曲线变动成本、半变动成本、半固定成本四类。为了方便计算，

蔚来汽车的混合成本均已分配到固定成本与变动成本中。

3.蔚来汽车的盈亏平衡分析

蔚来汽车主要经营销售的产品是由两条独立的生产线完成的，所以在理论综

述中提到两种确定盈亏平衡点的模型中，蔚来汽车应该采用加权平均边际模型来

确定盈亏平衡点。

在对蔚来汽车进行成本划分时发现，蔚来汽车的两个厂房生产线的生产是互

不影响的，所以进行盈亏平衡分析时对两个厂房的保本点分别计算。现在以蔚来

汽车2021年某月的两厂房实际生产销售状况为依据来进行分析。计算1号厂房

两种产品的加权平均边际贡献率为:

56.43%*25.07%+43.57 %*18.29%=22.12%，则1号厂房的盈亏平衡点销售额

为:4,593,965(元)

目标利润也称为保利点，是指在企业的成本和产品价格不变的基础上，预测

达到企业的目标利润实现的产品销售额或产品销售量的统称。在生产销售过程中，

保利点有两种描述方式，即保利额(保利点产品销售的销售收入)和保利量(保利

点产品的销量)。

在生产销售多种产品时，整个企业的综合保利点的计算为:

综合保利额=（固定成本+目标利润）/加权平均边际贡献率

综合保利量=综合保利额—产品单价

蔚来汽车总投资1亿人民币，其中自有资金占_50070,1号厂房投资约为

0.6_5亿人民币，2号厂房约0.35亿人民币。公司自有资金按照年投资报酬率

12%对年度目标利润进行设定，那么蔚来汽车的年目标利润为600万元，分摊到

月即为每月50万元。则分解到1号厂房的目标利润为32.5万元，2号厂房的目

标利润为17.5万元。从而1号厂房的综合保利额

为:(325,000+1,016,185)/22.12%=6,063,223元

4.得到的启示

对于蔚来汽车来说，首先，要高度关注每个产品的销售价格变动情况，结合

市场需求对销售价格作出合理的调整，或者改善产品的生产结构，从而使其获得

较高的利润。然而，在当前竞争激烈的市场环境下，一个企业是无法决定产品销

售价格的，而是通过市场机制来实现的。同时我们知道产品价格的提高会导致销

量的急剧下滑，所以企业应根据市场需求来进行价格确定和调整。其次，对产品

的变动成本进行严格的控制。影响变动成本的主要要素就是原材料，因此应加强

采购管理，采取有效措施减少原材料损耗，优化生产流程，从而降低原材料使用

数量，同时也要考虑原材料价格的变动，最终降低变动成本。再次，蔚来汽车应

着眼于产品的销售量数量，只有加大销售才能改善目前的现状。最后，在保持固

定成本不变会增加不大的前提下，适当提高产品生产量，从而可以使单位固定成

本予以下降，也可使蔚来汽车朝着良好的方向发展。