2022年上期末投资银行理论与实务

2023年11月28日发(作者：绅宝d50图片)

投资银行理论与实务

1.

出售皇冠上的明珠指的是目标公司将其最有价值、对收购人最具吸引力资产出售给第三

方，或者赋予第三方购买该资产的期权，使得收购人对目标公司失去兴趣，放弃收购。

2.

帕克曼防御的特点是以攻为守，使攻守双方角色颠倒，致对方于被动局面，若反攻有力，

收购方可能反过来被反收购方所并购。

3.

根据中国证滥会《证筹发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票应通过竞价的方

式确定股票发行价格。

4.

看跌期权的买方对标的金融资产具有卖出权利。

5.

金降落伞是指目标公司通过与其高级管理人员签订合同条款，规定目标公司有义务给予

高级管理人员优厚的报酬和额外的利益，目标公司期望以此方式增加收购的负担与成

在兼并重组中，类似于A企业和B企业通过合成一个新的C企业的方式称为新设合并，

原有的各家企业宣告解散。

12.

不动产经营不属于投资银行业务

13.

场内期权合约是交易所制定的标准化合约，其唯一变动的就是权利金

14.

选择权合约是指赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的

某种金融资产的权利的合同。

15.

在证券经纪业务中，证券经营机构的主要收入来自于收取佣金。

16.

收购方在目标公司管理层对收购意图并不知道或持有反对态度的情况下，对目标公司强

行并购的行为是敌意并购

17.

接受全权委托不是经纪商的权利与义务

18.

证券投资基金是一种受益凭证。

19.

23.

看涨期权又称认购权,是指期权的买方具有在约定期限内按协定价格买入一定数量金融

工具的权利。

24.

杠杆收购是收购方只支付少量的自有资金，主要利用目标公司资产的未来经营收入进行

大规模的融资，来支付并购资金的一种收购方式。

25.

现代意义上的投资银行起源于欧洲。

26.

封闭式基金基金单位的交易方式是证交所上市

27.

按照《证券法》的规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在中国证券结算机构，

以每个客户的名义单独立户。

28.

证券公司自营业务的特点是“1、决策的自主性。2、交易的风险性。3、收益的不稳定性。

29.

白衣骑士是企业为了避免被敌意并购者而自己寻找的并购企业。企业可以通过白衣骑士

策略，引进并购竞争者，使并购企业的并购成本增加。

30.

基金投资者是基金的所有者

31.

基金作为一种现代化的投资工具，主要有集合投资;分散风险;专业理财特征

投资银行在杠杆收购中的作用有：1、提供过渡性贷款。2、承担垃圾证券的设计与发行

工作。3、以其专业技能寻找目标公司。4、促进双方交易顺利进行。

35.

按照不同的标准，证券发行可以分为不同的种类，主要有公募发行和私募发行;直接发

行和间接发行;股票发行、债券发行几种。

41.

首次公开募股（Initial Public Offerings）是指企业透过证券交易所首次公开向投资者增发

股票，以期募集用于企业发展资金的过程。其核心是承销人员。

42.

看涨期权又称认购权,是指期权的买方具有在约定期限内按一定数量金融工具的权利。看

跌期权又称 “认沽期权”，“卖出期权” 或 “敲出”，看涨期权的对称，期权交易的种类之一，

在将来某一天或一定时期内，按规定的价格和数量，卖出某种有价证券的权利。