中国汽车销量情况分析:销量整体呈下降态势,销量下滑影响业绩

2023年11月18日发(作者：长安福特车图片)

中国汽车销量情况分析：销量整体呈下降态

势，销量下滑影响业绩

一、整体销量走势：销量整体呈下降态势

从整体市场销量情况来看，受经济低速的增长、国五与国六标准的切换和消费信心不

足的叠加因素影响，4月整体乘用车市场销量处于下降趋势。4月乘用车共销售了157.3万

辆，与上个月相比，环比下降22.0%，每个季度的销量压力会落在最后一个月份上，季度交

替之间会出现销量下滑。与上年同期对比来看，同比下降17.8%，为近12个月以来下降比

例最高。

2018-2019年中国汽车整体销量及同比增长走势

数据来源：公开资料整理

相关报告：发布的《2019-2025年中国乘用车行业市场调查及发展趋势研究报告》

从累计销量数据来看，2019年1-4月，乘用车累计销量683.1万辆，同比累计下降

14.7个百分点，较去年同期相比，降幅明显，降幅比1-3月累计又扩大了1.0个百分点。

目前整体下滑走势没有缓解，车企将面临更大的竞争。

2018-2019年乘用车累计销量走势

数据来源：公开资料整理

后SUV时代来临，自主应谋求加快转型，寻找新的销量驱动力。2019年Q1，国内

SUV销量227.69万辆，同比-14.26%，轿车销量251.5万辆，同比-13.77%。相对2017年，

SUV销量增速大幅下滑。SUV销量下滑的主要原因有：1、2018年我国SUV占乘用车销量比

例已经达到43%，渗透率达到一定程度后增长放缓在所难免；2、四五线城市等首次购车需

求旺盛的地方因为棚改货币化政策调整、金融去杠杆、购房消费挤压购车消费等乘用车销量

出现下滑；3、SUV比同级别的轿车要贵，在预期收入下行的情况下，SUV销量下滑。

2011-2019Q1国内乘用车、轿车及SUV销量及增速对比

数据来源：公开资料整理

从车型类别销量来看，4月份轿车、SUV、MPV的销量分别为79.3万辆、64.9万辆、

6.1万辆。与上个月销量相比，轿车环比下降17.4%，SUV环比下降24.2%，MPV环比下降

33.5%，其中MPV的下降幅度最大，高于市场大盘。与去年同期销量相比，轿车同比下降

15.6%，SUV同比下降19.2%，MPV同比下降31.3%，三个车型类别的销量均呈不同程度的下

降走势。受到4月份车展及促销活动的影响，更多新车型的上市，未来各车型类别降幅将会

有所收窄。

2018-2019年中国不同车型类别销量情况走势

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从市场销量占比情况来看，4月轿车和SUV销量占比分别为52.8%和43.2%，MPV的市

场销量占比仅为4.0%。与上个月销量占比相比较，SUV和MPV的销量占比稍有下滑，分别下

滑了1.7和0.8个百分点，轿车的销量占比则有所上升，上升了2.5个百分点。与去年同期

销量占比相比较，SUV和MPV的销量占比同样呈下降趋势，分别下降了0.7和0.8个百分

点，轿车的销量则呈上升趋势，上升了1.5个百分点。今年厂商对轿车市场的促销力度明显

高于SUV，轿车的销量占比明显升高，使轿车市场又重新回归了主流。

2018-2019年中国分类型销量占比情况走势

数据来源：公开资料整理

SUV月度销量占比情况

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从厂商类型销量来看，4月合资品牌销量为99.7万辆，中国品牌销量为57.7万辆。

与上个月相比，合资品牌环比下降16.3%，中国品牌环比下降了30.3%；与去年同期相比，

合资品牌同比下降了9.9%，中国品牌同比下降了28.6%。可以看出，中国品牌SUV红利的消

退，直接带来销量的下降，未来中国品牌车企需要调整策略，加大营销力度及推出优势产品

来应对市场的低迷。

2018-2019年中国不同厂商类型销量走势

数据来源：公开资料整理

从市场占比的情况来看，4月合资品牌销量占比为63.4%，中国品牌销量占比为

36.6%。与上个月相比，合资品牌销量占比上涨了4.4%，与去年同期相比，合资品牌销量占

比上涨了5.5%，而中国品牌的销量占比却在持续下滑。合资车依然占据着主要的市场销

量，且呈上涨趋势，中国品牌所面临的竞争压力在逐渐增大。

2018-2019年中国不同厂商类型销量占比走势

数据来源：公开资料整理

日系强势产品周期，自主美系法系承压。2019年Q1，日系品牌销量105.99万辆，同

比+5.31%，日系车型处于强势周期，预计日系增长趋势有望延续。德系品牌批发销量

118.58万辆，同比-7.14%，德系虽然下滑但是销量情况仍然好于行业。自主品牌批发销量

218.77万辆，同比-20.85%，自主品牌市场占有率跌至41.6%，由于豪华和合资车型不断降

价，与部分自主车型直接竞争，中低端市场竞争加剧，自主品牌销量出现超过行业的下滑。

美系品牌销量49.27万辆，同比-25.37%，美系品牌由于产品力下滑，销量持续承压。韩系

品牌销量25.14万辆，同比+2.7%，由于去年基数低，韩系略增长；法系品牌销量4.11万

辆，同比-60.33%，法系品牌持续承压。

广汽长城、比亚迪销量表现强势，长安、上汽、吉利略显颓势。2019M1-4，上汽集团

批发销量同比-16.8%，主要原因是上汽通用、上汽通用五菱销量下滑拖累，上汽自主销量同

比-15.36%，但是四月增速环比有回升，可能是因为30亿置换补贴产生作用；长安汽车批发

销量同比-32.54%，福特和长安自主销量双双下滑，暂未出现环比改善态势。吉利汽车批发

销量同比-8.66%，吉利4月销量同比-19%，拖累整体表现。长城汽车批发销量同比+8.65%，

哈弗系列表现强势，官降成效显著。比亚迪批发销量同比+4.21%。2019Q1，广汽集团销量同

比-2.69%。

豪华车销售相对受影响较小，消费升级逻辑仍存在。2018年前十豪华车品牌在华销

量266.2万辆，同比增长8.7%，高于国内汽车行业平均水平。2019Q1豪华车零售销量68.9

万辆，同比+4%。2019年Q1，奔驰销量居于榜首，销售17.4万辆，同比增长3%；奥迪Q1

销量15.9万辆，同比增长3%；宝马增速强劲，同比增长10%，销售了16.8万辆。二线品牌

中，捷豹路虎和沃尔沃Q1下滑较多，捷豹路虎销量2.14万辆，同比-43%；沃尔沃销量

2.99万辆，同比-43%；雷克萨斯增速稳定，Q1销量3.74万辆，同比+4%；凯迪拉克略降，

Q1销量4.47万辆，同比-2%。我们认为豪华车销售数据好于行业平均水平，说明预期收入

下滑对豪华车消费人群影响较小，消费升级仍存在。

2012-2019Q1前十大豪华车品牌在华销量增速

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从国别情况来看，4月中国品牌销量占乘用车销量的35.4%，而德国、日本、美国、

韩国和其他国家乘用车分别占乘用车销量的24.0%、22.5%、9.6%、4.7%和3.8%。中国品

牌、德国和日本车最受用户所青睐，其次为美国和韩国车，而其他国家品牌销量相对较少，

竞争力较弱。与上个月相比，整体主流外国品牌销量占比均有所增长，其中德国和日本乘用

车销量占比增长显著，韩国车销量占比有所下滑，而中国品牌销量占比下滑幅度较大，下降

了4.8个百分点。德国和日本车销量占比的上升给中国带来了更加严峻的竞争。

2019年中国乘用车分国别市场销量占比

数据来源：公开资料整理

从品牌角度来看，4月乘用车销量最高的五个品牌分别为大众、本田、丰田、吉利和

日产，其销量分别为23.3万、13.2万、10.9万、9.4万和8.3万，占据当月销售总量的

41.3%。与上个月相比，前五名没有变化，但前五名销量份额有所增加，共上升了4.2个百

分点。从销量排行前10名的品牌来看，主流外国品牌占据了6席，中国品牌仅有3名上

榜，分别为吉利、哈弗和五菱，作为豪华品牌的宝马也进入了前10。从品牌档次来看，主

流外国品牌和豪华品牌的市场份额已经接近7成，且仍然有上升趋势，中国品牌面临的竞争

压力越来越大。

2019年中国乘用车各品牌市场销量TOP5

数据来源：公开资料整理

二、降本压力促主流体系接纳国产供应商

行业竞争加剧，整车厂成本控制需求提高，国产零部件商价格优势凸显。自2015年

以来我国乘用车市场价终端优惠程度不断增大。2018年中国乘用车行业整体下滑4.4%，为

保销量从2018年下半年以来，主机厂给予终端折扣力度不断加大。为应对激烈的市场竞

争，压缩整车产品成本成为主机厂的当务之急。国产零部件商拥有较低管理成本与劳动力成

本优势，有望借助此机遇进入拥有较高壁垒的合资及外资主机厂，实现合资品牌中低端车型

的供货将是打开全面配套国际车厂，成长为全球巨头的必经之路。

乘用车整体终端优惠额度

数据来源：公开资料整理

三、销量下滑影响业绩，19Q1汽车行业总体业绩下滑

2019Q1汽车行业总体营收（除其他交运设备）同比-6.91%（增速同比-20.64pct）；

净利同比-27.20%（增速同比-28.89pct）。乘用车、零部件、客车、货车、经销商五个主要

子行业中，乘用车收入同比-13.04%，增速同比-29.93pct；零部件收入同比+4.91%，增速同

比-10.60pct；客车收入同比-0.79%，增速同比-20.84pct；货车收入同比+27.93%，增速同

比+36.27pct；经销商行业收入同比-18.84%，增速同比-23.20pct。除客车外，其余子行业

净利均出现负增长：乘用车净利同比-41.49%，增速同比-41.13pct；零部件净利同比-

12.54%，增速同比-29.90pct；客车净利同比+35.29%，增速同比+103.91pct；货车净利同比

-518.87%，增速同比-395.94pct；经销商行业净利润同比-38.07%，增速同比-47.23pct。

-全文完-