中国软包动力电池行业优势、发展背景、市场空间及企业格局分析

2023年11月28日发(作者：10万公里的二手车能买吗)

中国软包动力电池行业优势、发展背景、市场空

间及企业格局分析

一、软包动力电池行业优势

三种形态电池中软包质量最轻、能量密度最高。目前应用于新能源

汽车的主流动力电池包括三元软包、三元方形、三元圆柱以及磷酸铁

锂方形。软包动力电池是典型的“三明治”层状堆垒结构，区别于方形

硬壳和圆柱电池形态。软包内部结构由正极片，隔膜，负极片依次层

叠起来，外部用铝塑膜包装，然后焊接正负极极耳，注电解液并封口，

最后化成分容形成正式商品化的软包电池；圆柱电池则以正极、隔膜、

负极的一端为轴心进行卷绕，封装在圆柱金属外壳之中，注液封顶盖，

外部套上塑料绝缘胶皮，形成圆柱形锂离子电池，圆柱外壳尺寸直径

通常有18mm、高65mm或直径21mm、高70mm，则成为普遍的18650

型和21700型的圆柱电池；方形硬壳电池通常有两个轴心，正极、隔

膜、负极叠层围绕着两个轴心，进行卷绕，然后以间隙直入方式装入

方形铝壳之中，外部喷绝缘漆或套塑料膜，通用的方形外壳尺寸长、

宽、高分别为355mm*152mm*110mm，即标准VDA尺寸电池单体电

芯。以上三种电池形态中，在容量相同的条件下，软包电池采用轻量

化材料如铝塑膜，整体质量比其他两种形态的电池更轻，因而能量密

度更高。

软包电池能量密度遥遥领先。目前能量密度最高的电池单体为软包

动力电池，现在行业技术水平软包动力电池单体平均在260Wh/Kg，

而现在的圆柱和方形硬壳电池单体平均水平只能做到210Wh/Kg和

190Wh/Kg，远落后于软包电池。相同容量的电池，软包的整体质量

要比圆柱轻20%，比方形硬壳轻30%以上，因此在能量密度方面，软

包动力电池具有绝对领先优势。根据电池产业技术现状及未来发展趋

势，比较三种电池单体形态的能量密度及未来发展规划，同期软包能

量最高并遥遥领先。2020年软包的能量密度预计将达到300Wh/Kg，

其他两种行业水平只有260Wh/Kg。

软包动力电池优势众多且显著。软包动力电池除了结构重量轻，能

量密度高等显著优点以外，还具有方形硬壳和圆柱不具备的其他众多

优势：1）电池单体内阻小，能达到毫欧级别；2）灵活的包络结构设

计，可以根据布置要求，调整电池的三维尺寸和布置方式；3）高安

全性能。

二、软包动力电池行业发展背景

主流软包电池企业单体能量密度进阶之路。业内企业推出的量产软

包产品，2016年行业平均水平在200-210Wh/Kg，2018年电池企业软

包能量密度达到260Wh/Kg，到2019年，企业已经开发出300Wh/Kg

的软包电池。目前，国内外软包企业纷纷布局高能量密度软包电池，

以满足未来新能车市场的需求。

配套软包动力电池的新车型公告数量逐年攀升。2016-2019年配套软

包动力电池的新车型数量分别为67、72、95、103辆，显示出软包电

池配套的新车型数量呈逐年递增的态势。根据新车型产品开发周期，

整车上国家公告到正式推出面市至少十二个月的时间，公告新车数量

数据可以作为企业对软包车型提前布局的一个参考，预示着将来一年

左右将会有更多搭载软包电池的车型打入市场，带来软包电池装机量

的高速增长。

全球新能源汽车高速增长，销量6年增长近11倍。从2011年以来，

以特斯拉、比亚迪等为代表的新能源汽车高速发展，全球新能源汽车

销量从2013年的20.2万辆上升至2019年的221万辆，年均复合增

速达到150%。

动力电池产业随着新能源汽车市场快速发展而不断壮大。2013年至

2019年中国新能源汽车年销量增长了68.52倍，作为重要配套零件的

动力电池年装机量在上述期间增长了89.11倍。

全球动力电池行业竞争格局已经较为集中。2019年国内和全球动力

电池行业前十厂商占据86.88%的份额。全球动力电池装机量前十的

企业看，主要是中国、韩国和日本的企业。

三、软包动力电池行业市场空间

补贴退坡形势下高能量密度优点放大，国内软包市场快速增长。2018

年中国软包动力电池出货量已达10.1GWh，较2017年增长48%。预

计到2025年，中国软包动力电池的出货量将达到88.6GWh，较2018

年的年均复合增长率为36%。

软包动力电池出货量高速增长，市场占有率稳中有升。软包动力电

池由于能量密度、安全性能、循环寿命等优势，主要用于新能源乘用

车领域。乘用车是新能源汽车市场的核心增长动力，三元软包动力电

池直接受益于下游新能源乘用车的快速发展。从装机量看，2019年，

国内方形动力电池装机量增长至52.73GWh，占比84.5%；软包和圆

柱动力电池装机量均有所下降，分别为5.5GWh和4.2GWh，占比分

别为9.8%和7.7%。软包动力电池有所下降主要是由于国内软包企业

产能仍未释放、未形成规模效应，同时，宁德时代市场份额提升10%

以上，使得方形电池占比提升。随着全球主流整车企业逐步选择软包

动力电池作为新能源汽车动力电池系统重要技术路线之一，国内软包

动力电池的市场占有率也将有所提升。

软包成本改善利好市场占有率提升。电池成本占新能车整车成本约

40%以上，电池成本直接影响整车成本。在三种形态电池中，成本因

素也是影响软包、圆柱和方形硬壳市场占有率的关键要素。当前环境

下，新能车整车带电量逐年提高，预计2019平均带电量将超过40KWh，

补贴退坡加速，车企成本压力显著增加。按目前的原材料成本发展趋

势来看，三种形态的电芯模组价格会下降，2019年三种电池组成的

模组的价格在1元/Wh左右。三种电芯模组中，圆柱电池模组生产工

艺最为复杂，需要7000多颗电池串并联组成，生产效率低下，成本

高企，预计到2021年之前其模组价格都会高于1元/Wh，超过了方

形硬壳和软包模组；方形硬壳全年的出货量超过50GWh，约是软包

和圆柱出货量的6倍，其制造工艺相对成熟，电芯连续性卷绕流程，

生产效率大大提高，规模化效应有效摊薄成本，成本价格目前最低。

软包动力电池还处于市场早期，整体出货量小，厂商释放产能较小，

成本偏高，规模效应未体现，近两年成本比方形硬壳略高，随着出货

量增加，规模化效应会有效降低成本，进一步缩小与方形硬壳的价格

差距。到2021年，两者成本差距进一步缩小，模组价格基本一致。

四、软包动力电池行业企业格局

2019年全球动力电池装机量合计116.6GWh。装机量Top10的企业

中，中国企业有5家，合计占有全球45.10%的市场份额，在Top10

装机量中占比52%；韩国企业有三家，合计占有全球15.78%的份额，

在Top10装机量中占比18%；日本有2家企业，合计占有全球25.99%

的市场份额，在Top10装机量中占比30%。

截止到2019年前三季度，全球前十软包动力电池企业出货量为

19.6GWh，占全球软包动力电池出货量的85%。排名前五的企业出货

量市场占有率合计为70%。软包动力电池行业集中度高企，头部企业

竞争优势明显。LG化学目前是软包领域绝对龙头，行业头部的企业

还有AESC和国内的孚能科技等。

从装机量看，2018年国内软包top10企业合计装机量为6.3GWh，

行业CR10为83%；2019年top10企业装机量为4.97GWh，CR10为

90.5%，整体市场集中度略有提升。但前10企业有较大变化，主要有

几个原因，一面是补贴大降新能源汽车市场萎靡，一面是寡头效应下

方形电池的强势市场挤压，软包动力电池的市场竞争正在不断加剧，

企业装机量排名也因此巨变。未来行业排名预计会出现类似方形硬壳

呈现优势富集趋势，出货量会逐渐向头部集中，趋于稳定。

国内软包企业配套车型较为低端，产能规划积极。整体来看，国内

配套企业集中在国内中低端车企，市场体量较小。影响力、质量、品

牌知名度与国外还有一定差距。但是从头部企业产能规划来看，孚能、

国能、卡耐、遨优等均有明确的产能扩充计划，为抢占增量市场准备。

三大外资软包企业技术各具所长。外资电池企业进入全球主流汽车

公司配套，经历了必要技术、质量验证和长期的实践验证，具备与中

高端车型配套的条件。外资软包企业技术各具特点，经过多年电池开

发经验的积累，在整车配套已经有成熟的体系和大量的数据。其中

LG在电极材料和电芯制造工艺上处于领先地位；SKI在电池单体能量

密度方面最高，并且上游配套资源丰富；AESC在整车开发配套上最

为成熟，技术更新迭代快，上市时间长，全球销量最大，累积行驶距

离最长。